처방전없이 구입할 수있는 주식을 구매하는 과정은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 나스닥 (NASDAQ)에있는 회사의 주식을 구매하는 것과 다릅니다. 그 이유는 장외 시장 유가 증권이 비공개되어 시장을위한 중앙 거래소가 없기 때문입니다. OTC 증권의 모든 주문은 매매 주문을하는 대신 실제로 거래를 용이하게하기 위해 증권의 재고를 가지고있는 시장 제작사를 통해 이루어져야합니다.
OTC 증권 거래를하기 전에 투자자가해야하는 첫 번째 단계는 중개 회사에 계좌를 개설하는 것입니다. 투자자는 할인 브로커 또는 풀 서비스 브로커를 선택하여 투자 할 수 있습니다. 그러나 투자자는 모든 중개인이 장외 시장 증권을 거래 할 수있는 것은 아니라는 점을 알아야합니다. 투자자 브로커는 해당 마켓 메이커와 협력하여 거래 프로세스가 성공적으로 완료되었는지 확인합니다.
다음은 투자자가 OTC 주식에 대한 시장 매수 주문을하는 경우 취해지는 단계의 예입니다. 투자자가 자신의 중개인에게 시장 주문을 한 후, 중개인은 이제 해당 증권의 해당 마켓 메이커에게 연락해야합니다. 마켓 메이커는 마켓 메이커가 보안 판매를 기꺼이 요구하는 브로커에게 브로커에게 견적을 전달합니다. Over-The-Counter 게시판 (OTCBB)을 통해 투자자가 입찰가 및 질문을 지속적으로 모니터링 할 수 있습니다.
주문이 시장 주문 이었기 때문에 브로커는 가격을 받아 들여야합니다. 브로커는 필요한 자금을 마켓 메이커의 계좌로 이체 한 후 각각의 유가 증권으로 계상합니다. 투자자가 그렇게하기를 원한다면 가격 제한을 시행하기 위해 장외 시장 증권의 주문을 제한하거나 중지 할 수 있습니다. 유사한 프로세스가 투자자가 OTC 보안을 판매하기로 결정할 때 수행됩니다.
장외 시장 증권에 대한 투자는 매우 단순한 것처럼 보이지만 거래소에 상장 된 주식보다 위험합니다. 장외 시장의 주식은 대개 매우 작은 회사에서 발생하며 시장 규모는 약 5 천만 달러 이하입니다. 이 회사들은 정보를 거의 제공하지 않기 때문에 찾기가 어려울 수 있으며 구매자를 찾기가 어려울 수 있습니다.
자세한 내용은 장외 시장 : 핑크 시트 소개, OTC 핑크 시트 재생 방법 및 페니 주식에 대한 진정 을 참조하십시오.