투자 은행은 무역 및 투자를 대규모로 조달 또는 촉진하도록 고안되었습니다. 그러나 그것은 투자 은행이 돈을 버는 방법에 대한 단순한 견해입니다. 그들이하는 일에는 훨씬 더 많은 것이 있습니다. 그들이 제대로 작동하면 이러한 서비스는 시장을보다 유동적으로 만들고 불확실성을 줄이며 확산을 원활하게함으로써 비효율을 제거합니다.

중개 및 인수 서비스

전통적인 중개 기관과 마찬가지로 투자 은행은 다른 시장에서 구매자와 판매자를 연결합니다. 이 서비스의 경우, 그들은 성공적인 거래에 대한 수수료를 부과합니다. 거래는 메가 데일에서 간단한 주식 거래에 이르기까지 다양합니다.

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투자 은행은 또한 자본 확충을 위해 인수 업무를 수행합니다. 예를 들어, 은행은 주식 공개 (IPO)를 통해 주식을 매입하고, 주식을 투자자에게 판매 한 다음 이익을 위해 주식을 매각 할 수 있습니다. 이것은 재정 거래 기회처럼 작동합니다. 은행이 더 높은 가격으로 주식을 매각 할 수 없으므로 투자 은행이 거래에서 손실을 입을 위험이 있습니다. 이러한 리스크를 극복하기 위해 일부 투자 은행은 인수 프로세스에 대한 정액 수수료를 부과합니다.

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합병 및 인수

투자 은행은 인수 및 인수 합병 (M & A) 자문역으로 수수료를 부과합니다. 목표를 달성 한 회사는 효율성을 향상 시키거나 현금 흐름을 투입하기 위해 영업 활동을 판매합니다. 인수는 한 회사가 다른 회사를 인수 할 때마다 발생합니다. 합병은 두 회사가 결합하여 하나의 사업체를 형성 할 때 이루어집니다. 이들은 종종 매우 복잡한 거래이며 법적, 재정적 도움이 많이 필요합니다. 특히 프로세스에 익숙하지 않은 회사의 경우 도움이됩니다.

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담보 대출 상품 만들기

투자 은행은 담보 대출과 같은 더 많은 대출을 받아 거래를 할 수있는 하나의 증권으로 포장 할 수 있습니다. 이 개념은 채권 - 뮤추얼 펀드와 다소 유사하지만, 회사 및 정부 채권보다는 소액 채무의 모음입니다. 투자 은행은 이들을 포장하고 판매하기 위해 대출을 구매해야하므로 값이 싸고 시장에서 높은 가격으로 판매함으로써 수익을 얻습니다.

독점 거래

독점 거래 과정에서 투자 은행은 자체 자본을 금융 시장에 배치합니다. 회사 거래자는 차익 거래 기회 또는 기타 강력하고 단기적인 투자를 찾습니다. 정확하게 추측 한 상인은 많은 돈을 매우 빨리 번다. 또는 가난한 거래자는 돈을 잃고 일자리를 잃을 위험이 있습니다. 독점 거래는 2008 년과 2009 년의 금융 위기 이후 훨씬 덜 보급되어 왔습니다.

어두운 수영장

제도적 투자자가 시장에 즉시 영향을 줄 수있는 수백만 주를 팔고 싶어한다고 가정합니다.그러나 시장은 커다란 질서를 보게 될 것입니다. 이로 인해 고속 기술을 보유한 공격적인 상인이 향후 판매에서 이익을 얻기 위해 판매를 앞당길 기회를 얻게됩니다.

투자 은행은 프론트 런 방지를 위해 비밀스럽고 익명의 시장에 기관 판매 인을 끌어 들이기 위해 어두운 수영장을 설립했습니다. 은행은 서비스 비용을 청구합니다. 다크 풀은 논쟁의 여지가 많으며 마이클 루이스 (Michael Lewis)가 "플래시 보이즈 (Flash Boys)"를 저술 한 이후 추가 조사를 거쳐 어두운 수영장 활동을 밝혀 냈습니다.

스왑

때로는 투자 은행가들이 스왑을 통해 돈을 벌어줍니다. 스왑은 투자 은행이 각각의 현금 흐름을 거래하는 두 당사자 간 거래를 중개하는 복잡한 형태의 재정 거래를 통해 이익 기회를 창출합니다. 가장 일반적인 스왑은 두 당사자가 금리 또는 환율과 같은 벤치 마크의 변경으로 상호 이익을 얻을 수도 있음을 깨닫게 될 때마다 발생합니다.

마켓 제작

시장 형성은 은행이 높은 거래 빈도로 주식을 많이 보유 할 때 가장 효과적입니다. 은행은 구매 가격과 판매 가격을 인용하고 입찰가 스프레드라고도하는 두 가격 간의 작은 차이를 벌 수 있습니다.

투자 연구

주요 투자 은행은 금융 전문가에게 직접 연구를 판매 할 수도 있습니다. 돈 관리자는 종종 JPMorgan Chase & Co. (뉴욕 증권 거래소 : JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 91-0.50 % Highstock 4. 2. 6 로 만든) Goldman Sachs Group Inc. (뉴욕 증권 거래소 : GS GSGoldman Sachs Group Inc 243. 16-0.51 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 작성).

자산 관리

다른 경우에는 투자 은행이 대형 고객의 자산 관리자가됩니다. 은행에는 내부 헤지 펀드를 비롯한 내부 펀드 부서가있을 수 있으며, 종종 매력적인 요금 구조가 있습니다. 클라이언트 포트폴리오가 크기 때문에 자산 관리가 상당히 유리할 수 있습니다.

투자 은행은 또한 벤처 캐피탈 또는 사모 펀드와 파트너십을 맺거나 창출하여 사기업에 투자하고 투자를 유도합니다. 이들은 비즈니스 거버넌스 세계의 수정 및 반전 전문가입니다. 아이디어는 종종 많은 영향력을 가진 유망한 목표 회사를 구입 한 다음 회사가 더 가치있게 된 후에 회사를 재판매하거나 인수하는 것입니다.