이것은 대단히 놀라운 것이 아닙니다. 어쨌든 대부분의 사람들은 재정적 전문가가 아니며, 펀드 회사의 구조보다 더 긴박한 삶의 다른 많은 것들이 있습니다. 그러나 일부 투자자들은 뮤추얼 펀드 회사가 투자자에게 수수료를 부과함으로써 돈을 벌고, 청구 된 수수료의 크기와 유형이 펀드마다 다르다는 것을 이해한다면 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.

증권 거래위원회 (SEC)는 펀드 안내서에 펀드 회사가 주주 수수료 및 운영 비용을 공개하도록 요구하고있다. 투자자는 안내서 앞 부분에있는 수수료 테이블에서이 정보를 찾을 수 있습니다. 수수료는 기본 뮤추얼 펀드 회사의 수익 중 가장 큰 수익원이지만 일부 회사는 자체 투자를 별도로 할 수도 있습니다. 다른 종류의 수수료에는 구매 비용이 포함됩니다. 판매 비용, 또는 뮤추얼 펀드로드; 지연 판매 비용; 환매 수수료; 계정 비용; 교환 수수료.

뮤추얼 펀드 이해

뮤추얼 펀드는 융통성, 저렴한 비용 및 높은 수익률의 조합으로 인해 가장 인기 있고 성공적인 투자 수단 중 하나입니다. 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 단순히 저축 예금 계좌에 입금하거나 은행 예금 증서를 입금하는 것과는 다릅니다. 뮤추얼 펀드에 투자하면 실제로 회사의 주식을 구매하게됩니다.

당신이 사는 회사는 투자 회사입니다. 뮤추얼 펀드는 포드가 자동차 제조 사업과 마찬가지로 증권 투자에 종사하고있다. 뮤추얼 펀드의 자산은 다르지만 각 회사의 궁극적 인 목적은 주주들에게 돈을 벌는 것입니다.

주주는 세 가지 방법 중 하나로 수익을 창출합니다. 첫 번째 방법은 펀드의 기본 보유 자산에서이자 및 배당금 지급금을 회수하는 것입니다. 투자자는 경영진이 만든 거래를 기반으로 돈을 벌 수 있습니다. 뮤추얼 펀드가 무역에서 자본 이득을 얻는다면, 그것은 합법적으로 주주들에게 이윤을 전가 할 의무가있다. 이를 자본 이득 분포라고합니다. 마지막 방법은 뮤추얼 펀드 주식의 가치가 증가한다는 것을 의미하는 표준 자산 인식을 통한 것입니다.

뮤추얼 펀드 회사 수익 : 주주 수수료

펀드 회사는 자신의 서비스와 제품에 다양한 종류의 수수료를 첨부 할 수 있지만, 그 수수료 및 비용의 차이점은 무엇입니까? 보다 일반적으로로드라고하는 판매 수수료는 투자자가 뮤추얼 펀드를 구매할 때 발생합니다. 즉, 투자자가 보통 5 %와 같은 추가 비율로 주식의 실제 가격을 지불합니다.펀드 회사는 일반적으로 전체 판매 비용을 유지하지 않습니다. 상당 부분이 브로커와 펀드를 판매 한 고문에게 전달되기 때문입니다.

다양한 종류의 펀드가 있습니다. 가장 흔한 것은 프런트 엔드로드이며, 실제로 공유를 구입하기 전에 투자 금액에서 즉시 차감됩니다. 금융 산업 규제 당국 (FINRA)은 프런트 엔드 부하에 대해 8.5 %의 상한선을 설정합니다. 예를 들어 프론트 엔드로드를 사용하는 $ 1,000 투자는 중개인에게 50 달러를, 뮤추얼 펀드의 주식을 구매하기 위해 950 달러를 보냅니다.

또한 백엔드 판매로드가 있으며,이로드는 공유가 판매 될 때 청구될 수 있습니다. 이 중 가장 일반적으로 우연한 지연 판매로드 또는 CDSC라고합니다. 이 부하는 상대적으로 높게 시작하여 시간이 지남에 따라 감소하는 경향이 있으며, 보통 7 년에서 10 년 후에 0으로 떨어집니다.

일부 펀드 회사는 구매 수수료 또는 사용료를 부과합니다. 이는 판매 수수료처럼 들리지만 브로커가 아닌 펀드에 실제로 지불됩니다. 구매 비용은 주식을 구입할 때 발생하며 상환 수수료는 주식 매각시 발생합니다. 본질적으로, 관리 수수료는 펀드의 성공과 대중의 새로운 주식 거래의 지속에 크게 의존한다. 가장 성공적인 자금은 많은 새로운 돈을보고 매우 유동적 인 경향이 있습니다. 거래가 많을수록 회사 수수료 수입은 늘어납니다.

뮤추얼 펀드 회사 수익 : 연간 펀드 운영 비용

뮤추얼 펀드 회사는 무료로 운영되지 않습니다. 보상 할 필요가있는 경비가 있습니다. 여기에는 투자 고문, 행정 직원, 펀드 리서치 애널리스트, 배포 수수료 및 기타 운영 비용 지불과 같은 비용이 포함됩니다.

관리비는 주주에게 직접 청구되는 것이 아니라 펀드의 자산에서 지불됩니다. SEC는 관리비를 별도의 항목으로 기재하고 "기타"지출 범주에 포함시키지 않도록 요구하므로 투자자는 관리비를 가장 많이 지출하는 자금을 항상 추적 할 수 있습니다.

대부분의 투자자는 "12b-1 수수료"라고 불리기는하지만 배포 수수료에 대한 정보를 듣게됩니다. 12b-1 수수료는 펀드 마케팅 및 주주 서비스 제공과 관련된 비용을 회수하기 위해 주주에게 부과됩니다. 이러한 기금 비용이 많이 필요합니다. 예를 들어, SEC는 새 투자자에게 안내서를 인쇄 및 배포해야합니다. 상호 기금 분야가 특히 90 년대 후반 이후 더욱 경쟁적이되어 감에 따라 12b-1 수수료가 줄어들었고 주주들이 더 민감 해졌습니다.

12b-1 수수료는 공유 클래스에서 공유 클래스로 변경됩니다. 클래스 A 주식은 프런트 엔드로드를 부과하는 경향이 있으며 12b-1 비용이 낮으며 일부 뮤추얼 펀드는 투자 규모에 따라 프런트 엔드로드를 줄입니다. 이것은 업계에서 "중단 점"이라고합니다. 아이디어는 뮤추얼 펀드 회사가 더 많은 주식 구매를 유도하기 위해 주식 기준으로 약간의 수익을 희생 시키려합니다. B 종과 C 종은 A 종보다 연간 지출이 많습니다.

무부하 펀드

많은 뮤추얼 펀드에는 판매 수수료가 없지만, 무부하 상태를 주장하는 펀드 중 일부는 여전히 12b-1 수수료를 통해 마케팅 및 유통 비용을 부담 할 수 있습니다. 12b-1 지출이 0.25 %를 초과하면 무부하로 간주한다. 뱅가드 펀드와 같은 다른 회사는 판매 수수료 또는 12b-1 수수료가 없습니다.

무부하 펀드는 다른 종류의 수수료 수입으로도 여전히 수익을 올릴 수 있지만이 회사는 판매 수수료 수입 부족을 보완하기 위해 비용을 줄이는 경향이 있습니다. 이는 종종 투자 관리의 감소와 기금에 대한보다 수동적 인 투자 전략과 관련이 있습니다.