스마트 베타 뮤추얼 펀드의 수는 투자 산업의 공격적인 마케팅으로 인해 증가했다. 스마트 베타 전략은 과거에 다양한 시점에서 시장보다 높은 수익률을 기록한 요인이라고도하는 과거의 이례적인 요소를 파악하는 데 기반을 둡니다. 이 펀드에 투자하고자하는 투자자는 배당 수익률과 같은 단일 요인을 기반으로하는 상대적으로 단순한 전략에서 여러 요소를 사용하여 관리되는 매우 복잡한 펀드에 이르기까지 다양한 선택권을 가지고 있습니다. 다음은 투자를위한 스마트 베타 뮤추얼 펀드를 선택하는 4 단계입니다.

스마트 베타 뮤추얼 펀드의 기본 전략에 대한 이해를 발전시킴으로써 상대적 성과와 동종 카테고리의 다른 펀드를 비교할 수 있으며, 펀드의 전략이 불분명하다. 예를 들어, Standard & Poor 's 500 (S & P 500) 지수의 회사가 지불하는 높은 배당 수익률에 기반한 전략을 사용하는 스마트 베타 펀드는 유사한 전략을 사용하는 인덱스 펀드의 실적과 비교하여 투자 범주에서 최적의 선택을 결정할 수 있습니다 . 펀드의 전략을 이해하면 투자 포트폴리오 내 특정 시장 상황에 대한 과다 노출을 방지 할 수 있습니다.

- 9 -> 비용 결정

스마트 베타 펀드의 비용 비율은 일반적으로 적극적인 경영 전략을 사용하는 펀드와 수동적으로 관리되는 인덱싱 된 펀드보다 높습니다. 특정 구매 자금을 선택하기 전에 유사한 스마트 베타 펀드와 인덱싱 된 펀드에 대해 비용 비율과 거래 비용을 비교하십시오. 일반적으로 스마트 베타 펀드에서 발생한 비용은 마케팅 비용과 회전율이 높아 색인 된 자금보다 높습니다. 높은 비용 대 다른 유사한 자금은 장기간에 걸쳐 상대적 성과를 상당히 감소시킬 수 있습니다. 또한 펀드 매니저는 비용 상승을 보상하기 위해 포트폴리오 리스크를 더 많이 수용 할 수 있습니다.

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백 테스팅 된 성능 무시

특정 요인에 의해 생성 된 수익을 확인하려면 해당 요인이 존재할 때 후원자가 과거 성과를 역 측정 한 후 기금을 후원하십시오. 이러한 백 테스팅 프로세스가 스마트 베타 펀드의 기초 역할을하지만 이러한 테스트의 표본 크기는 한 자리수가 낮을 수 있으므로 테스트되는 요소가 아닌 강력한 시장 성과와 같은 외부 영향을 기반으로 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 이러한 모호성에도 불구하고 투자자에게 제공되는 판매 자료에는 일반적으로 대체 결과가 사용됩니다. 대신 실제 거래 데이터를 사용하면 실적의 진정한 표현을 위해 펀드의 수익을 실시간으로 확인할 수 있습니다.

동일한 전략을 사용하여 펀드 수표 확인

주가 편차에 기반한 거래의 가장 큰 과제 중 하나는 더 많은 투자자가 발견 할 때마다 고유 이점이 점차 희박 해지는 것입니다.이것은 유사한 요인에 대한 그들의 주식 매입을 기반으로하는 여러 자금으로 인한 수요가 특정 범주의 주식 가치를 높여서 저평가되었거나 알려지지 않은 주식을 매수하는 이점을 없애기 때문에 발생합니다. 이 메커니즘은 모든 스마트 베타 펀드에 대해 다양한 수준에서 작동하지만, 가격이 낮아 유동성이 낮은 범주가 가장 취약합니다. 이러한 문제를 피하기 위해 투자자들은 풍부한 유동성을 가진 카테고리 또는 최근 최고치보다 현저하게 낮은 펀드를 고려할 수 있습니다.

주요 목표

스마트 베타 뮤추얼 펀드는 투자자에게 포트폴리오 다양 화 및 기회 주의적 투자를위한 다양한 옵션을 제공합니다. 이 기금은 복잡한 전략, 일반적으로 소유 비용 증가 및 시간이 지남에 따라 특정 요소의 가치 희석 등 다양한 문제를 투자자에게 제시합니다. 이러한 이유로 투자자는 투자 목적 및 위험 허용 수준을 충족시키면서 유사한 투자 수단을 능가 할 수있는 잠재력을 가진 자금을 결정하기 위해 실사 프로세스에 능동적으로 대처해야합니다.