모든 Exchange -Traded Fund (ETF) 투자자는 자신의 펀드가 최고의 성과를 내기를 원하지만 어떤 펀드를 선택할지를 아는 것은 어려울 수 있습니다. 왜 투자가 오히려 5 %가 아닌 20 % 씩 성장할 것인지를 쉽게 알 수 있지만 ETF가 자신에게 적합한 지 여부를 결정하는 다른 요소가 있습니다. 다음은 일상적인 투자자가 ETF를 평가할 때 사용할 수있는 몇 가지 팁입니다.

ETF 핵심 혜택 이해

자산을 먼저 이해하지 않고 투자하거나 구매하지 마십시오. 뮤추얼 펀드, 주식, 임대 부동산 또는 금괴 대신에 ETF에 돈을 넣는 이유를 알아야합니다. ETF의 매력은 유동성, 포트폴리오 다양 화, 낮은 진입 비용 및 투명성을 포함하는 핵심 이익을 감안한 것입니다. 이러한 자질이 당신에게 가장 중요한 요소가 아니라면, 다른 자산을 찾아야 할 때가 있습니다.

당신의 기대를 분명히 파악하고 이해하십시오. 모든 투자 성과는 상대적이므로 다른 투자의 성과를 기반으로 ETF의 성과를 자연스럽게 평가할 것입니다. ETF 투자자들은 투자 다각화를 중요시하는 경향이 있으므로 ETF는 투자 한 달러당 상대적으로 효율적인 분산을 제공해야합니다. 낮은 비용과 유동성을 소중하게 생각한다면 ETF는 상대적으로 저렴한 비용과 투자 된 달러 당 상대적으로 높은 유동성을 제공해야합니다. 본질적으로 어떤 요소가 당신에게 중요한지 찾아 내고 그 요소를 가장 효율적으로 구현하는 자산으로 끌립니다. 이는 ETF를 구매하기 전에 제품 구조, 벤치 마크 지수 선택, 거래량 및 위험 노출의 변동에 직면 할 때 특히 중요합니다. 또한 관리 팀, 기금 비용 및 매출액을 고려하는 것이 중요합니다.

독립적 인 요인 평가

단일 ETF 만 투자하는 것이 아니라 적절한 자원이있는 경우라면 안됩니다. 평가를 두 가지 범주로 나누는 것이 좋습니다. 이러한 변수는 나머지 자산과 관련되어 중요한 변수이며 나머지 자산과 독립적으로 중요한 변수입니다. 독립적 인 것들은 아마 가장 쉽게 평가할 수 있습니다. 독립 변수를 찾으려면 늘리거나 줄이는 것이 올바른 방법이라면 나머지 포트폴리오의 특성에 관계없이 항상 긍정적 인 특성을 고려하십시오.

예를 들어, 펀드 비용은 독립적 인 평가 변수입니다. 다른 모든 요소와 상관없이 기금 지출이 적다면 항상 유리합니다. 이는 보수적이고 위험한 투자자, 국내 및 국제 자산, 비과세 또는 과세 대상 기금에 적용됩니다. 지출 비율을 낮추는 ETF를 목표로하십시오. 수익을 통제 할 수 없으므로 지불 할 의사가있는 수수료를 통제 할 수 있습니다.

평가할 다른 독립적 요인은 유동성, 지수 추적 및 조세 피난처입니다. ETF를 팔고 싶다면 중등 시장 프리미엄이 높을수록 항상 유리합니다. 마찬가지로, ETF를 구입할 때 더 큰 할인 가격으로 구매할 수있는 것이 더 좋습니다. ETF가 적극적으로 관리되지 않는 한 더 많은 자산을 관리하는 것이 가장 좋습니다. 이 메모에서 적극적으로 관리되는 자금은 알파, 초과 수익 또는 VaR (Value at Risk)과 같은 다양한 통계적 한정자를 제공합니다. 많은 투자자가 이러한 도구에 관심을 가지지 만 모든 전문가가 정확성이나 관련성을 확신하지는 않습니다.

포트폴리오 종속 요인 평가

가장 직접적인 포트폴리오 종속 요인은 펀드 구성입니다. 귀하의 ETF가 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average) 또는 니케이 지수 (Nikkei)를 기록하는지 여부는 중요합니다. ETF가 채권을 보유하거나 레버리지를 사용하는 경우 중요합니다. 또한 대규모 포트폴리오에서 자신의 역할을 이해하지 않고도 기본 자산을 완벽하게 평가할 수는 없습니다. 예를 들어 401 (k)가 S & P 500을 추적하는 뮤추얼 펀드로 구성된 경우 S & P 500을 추적하는 ETF 지분을 구매하고 싶지 않을 것입니다. 다른 지수를 추적하고 새로운 시장에 대한 노출을 얻는 것이 좋습니다 또는 자산 상관 관계를 감소시킬 수 있습니다.

또한 보유의 깊이를 고려하십시오. 귀하의 유일한 투자가 귀하의 주택과 ETF 인 경우, 다양 화를 위해 수백 개의 지분을 보유한 펀드가 필요할 것입니다. 반면에, 여러 ETF를 소유하고 특정 부문의 집중을 원한다면 더 적은 선택 보유 자산으로 펀드를 보유하는 것이 더 나을 수도 있습니다. ETF의 벤치 마크 선택 및 추적 효율성은 중요한 종속 요소입니다. 펀드 나 경영진의 규모보다 중요한 지표가 어떤면에서는 중요합니다. ETF의 기본 지수는 실적을 상당 부분 결정하지만 포트폴리오 최적화 전략에도 적합해야합니다. 기타 중요한 종속 요인으로는 특정 위험 노출, 자본 이득 분포, 포트폴리오 회전율 및 보안 선택 전략이 있습니다.