모든 투자자는 수시로 투자 스타일과 전략을 재평가하고 수정해야합니다. 우리가 투자 경험과 지식을 습득함에 따라, 시장에 대한 우리의 관점은 변화 할 가능성이 높으며 투자 능력의 범위를 어떻게 계획 할 것인가를 확대 할 가능성이 높습니다. 시장을 능가하려고 시도하는 사람들, 즉 시장 평균보다 큰 수익률을 실현하는 사람들은 포트폴리오의 일부분에 대해서만 적극적인 거래 전략을 고려할 수 있습니다. 여기서 우리는 활발한 거래가 무엇인지, 활발한 거래자들이 시장을 어떻게 보는지, 그들의 도구와 투자 수단, 그리고 마지막으로 그들의 스타일과 관련된 위험을 설명합니다.

액티브 트레이딩이란 무엇입니까?
적극적인 거래를 이해하는 가장 좋은 방법은 장기간에 좋은 투자가 수익성을 얻을 것이라는 믿음에 기반한 구매 및 보유 투자와 구별하는 것입니다. 이것은 일상적인 시장 변동을 무시하는 것을 의미합니다. 이 투자자는 매수 및 유지 전략을 사용하여 다음 두 가지 이유로 단기 투자에 무관심합니다. 첫째, 단기 투자의 순간적 효과가 장기 평균에 비해 현저히 낮다고 생각하기 때문에, 둘째, 단기간의 움직임이 정확히 예측하기가 거의 불가능하기 때문입니다.

반면에 활성 거래자는 투자를 단기 손실의 효과에 노출 시키거나 단기 이익의 기회를 놓치지 않는 것에 열중하지 않습니다. 활발한 거래자들은 장기간의 평균 수익률을 극복 할 수없는 표준이 아니라 평범한 기대치로보고 있습니다. 표준을 초과하거나 시장을 능가하기 위해 상인은 시장의 일시적인 추세에서 이익 잠재력을 찾아야한다는 것을 깨닫습니다. 즉, 추세가 시작될 때이를 감지하고 가까운 장래에 어디로 갈지 예측합니다.

아래는 시장의 장기 및 단기 움직임의 차이를 보여주는 차트입니다. 보안은 시간이 지남에 따라 위로 이동하더라도 길을 따라 양방향으로 많은 작은 경향을 경험합니다.

단기 성과 및 단기

시장 활동이 단기적인 활동의 중요성이 확대되기 때문에 "적극적"입니다. 이러한 시장 움직임은 자본 이득을 가속화 할 수있는 기회를 제공하기 때문입니다. 상인의 스타일은 동향을 찾는 기간을 결정합니다. 일부는 몇 달 동안의 추세를 찾고 일부는 몇 주 이내에 그리고 일부는 몇 시간 내에 추세를 찾습니다. 더 짧은 기간은 더 명확한 시장 움직임을 보게 될 것이기 때문에 짧은 기간을 분석하는 상인이 더 활동적 일 것이고 더 많은 거래를 수행 할 것입니다.
많은 수의 거래가 반드시 더 큰 이익을내는 것은 아닙니다. 시장을 능가하는 것이 귀하의 활동을 극대화하는 것이 아니라 전략으로 기회를 극대화하는 것을 의미합니다.활성 상인은 주어진 시간 내에 트렌드의 양 극단에서 매매 (또는 단락의 경우 반대) 노력을합니다. 주식을 구입할 때, 상인은 가능한 한 가장 낮은 지점 (혹은 위쪽으로 전환점, 그렇지 않으면 바닥이라고도 함)에서 그것을 사려고하고, 높은 지점에 도달했다는 신호가있을 때 그것을 팔려고 할 것입니다. 이러한 징후는 일반적으로 기술 분석 도구를 통해 식별됩니다. 아래에서 설명합니다. 상인이 극단에서 사고 팔고 자하는 것이 많을수록 공격적이고 위험한 전략이 자신의 전략입니다.

시장 수익률을 극대화하거나 시장을 outperform하는 것은 이익을 거두는 것이 아니라 손실을 피하는 것입니다. 다시 말하면, 상인은 안보가 바람직하지 않은 방향으로 놀라운 변화를 겪을 것이라는 징후가 보이지 않도록주의를 기울일 것입니다. 이러한 징후가 발생하면 상인은 투자를 종료하고 다른 곳에서 이익을 추구해야 할 때임을 알고 있습니다. 반면에 장기 트레이더는 하향 변동을 겪을지라도 자신의 가치에 대한 확신을 가지고 있다면 증권에 투자를 계속합니다 - 매수 및 투자자는 상인이 믿는 일부 손실을 용인해야합니다 피할 수있다.

기술 분석

추세가 시작될 때와 끝날 때를 구분하기 위해 특별한 분석 기법과 도구가 필요합니다. 기술 분석은 가격 추세를 해석하고 차트를 사용하여 보안을 사고 팔 수있는 최적의 시간을 식별하는 데 전문적입니다. 기본적인 분석과 달리 기술적 분석은 가격이 보안이 단기간에 취할 방향을 알려주는 중요한 요소라고 생각합니다. 다음은 기술적 분석의 세 가지 원칙입니다.
대부분의 경우 주식의 현재 가격은 정치적, 경제적 및 사회적 변화와 같은 상황에 영향을 미치는 세력과 이러한 사건에 대한 사람들의 인식을 이미 반영합니다.

• 가격은 추세로 이동하는 경향이 있습니다.
• 역사는 반복됩니다.
• 이 세 가지 원칙으로부터 장래의 상황을 상인이 결정할 수 있도록 특별 지표를 설계하는 복잡한 원칙이 제시됩니다. 지표는 가격 패턴을 명확히하기 위해 가격 데이터를 처리하는 방식으로 (보통 계산 방식을 통해) 지표의 계산 결과가 차트에 표시 될 때 분명 해집니다. 플롯 된 과거 가격과 함께 표시되는이 지표는 거래자가 트렌드 라인을 식별하고 분석하여 트레이드 라인의 출입을 선택하기 위해 지표에서 나오는 신호를 읽는 데 도움을 줄 수 있습니다. 여러 가지 유형의 지표의 일부 예로는 이동 평균, 상대 강도 및 진동기가 있습니다.

기본 분석을 사용하여 거래 할 수 있지만 대부분의 거래자는 차트 작성 및 기술 분석 기술에 대해 잘 훈련되고 경험이 풍부합니다. 인내와 헌신이 필요한 과학과 예술의 조화입니다. 활발한 거래에서는 타이밍이 가장 중요하기 때문에 기술적 분석의 효율성은 성공을 결정 짓는 중요한 요소입니다.

레버리지

단기 투자 접근법은 추세 분석을 통해서뿐만 아니라 투자 금액을 감안할 때 잠재적 이득을 증폭시키는 단기 투자 도구를 통해 자본 이득을 실현할 수있는 기회를 제공합니다. 이러한 기법 중 하나는 레버리지를 사용하는 것으로 마진이라고 불리는 것으로 구현됩니다.
마진은 단순히 거래를하기 위해 빌린 돈을 사용하는 것입니다. 투자 할 금액이 5,000 달러라고 가정 해보십시오. 간단히이 금액을 투자하는 대신 여백 계정을 열고 추가로 5,000 달러를 투자하여 투자 할 수 있습니다. 이것은 당신에게 10 달러, 000을 줄 것입니다. 따라서 25 %를 반환 한 주식에 투자하면 $ 10, 000 투자가 $ 12, 500로 바뀝니다. 원래 5,000 달러를 갚을 때 $ 7, 500이 남았습니다 (우리는 이자 비용이 0 일 때), 2 달러, 500 달러의 이익 또는 50 %의 수익을 제공합니다. $ 5, 000 밖에 투자하지 않았다면 수익은 $ 1,250이었을 것입니다. 다시 말해 수익률은 수익을 두 배로 올렸습니다.

그러나 상승 잠재력이 악화되면 하락 위험도 있습니다. 위의 투자가 25 % 감소한 경우 50 %의 손실을 입었을 것이며 투자가 50 % 감소한 경우 100 % 손실되었을 것입니다. 당신은 이미 차입 자본 이용으로 상인이 자신의 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 것이라는 것을 이미 짐작할 수 있습니다! 따라서 그것은 투자에 대한 타이밍 진입 및 퇴출의 숙련 된 숙련 된 거래자 만 사용해야하는 거래 도구입니다. 또한 마진이 차용 된 돈이기 때문에 돈을 돌려받는 데 소요되는 시간이 적을수록 더 적은이자를 지불하게됩니다. 무역에서 이익을 얻으려고 오랜 시간이 걸리면 마진 비용이 전체 수익에 반영 될 수 있습니다.

위험성

적극적인 거래는 평균 수익률 이상의 유혹적인 잠재력을 제공하지만 유혹하는 거의 모든 것과 마찬가지로 비용 및 위험 없이는 성공적으로 달성 할 수 없습니다.
상인이 헌신하는 짧은 기간은 막대한 잠재력을 제공하지만 시장이 빨리 움직일 수 있기 때문에 상인은 그것을 읽는 방법을 알고 나서 반응해야합니다. 분별력있는 시그널과 타이밍 입력 및 종료에 숙련이 없으면 상인은 기회를 놓칠뿐만 아니라 급격한 손실을 입을 수도 있습니다. 특히 위에서 설명한대로 상인이 높은 레버리지를 타고있는 경우 특히 그렇습니다. 따라서 무역 학습은 많은 시간과 비용이 소요됩니다. 적극적인 상인이되는 것을 생각하는 사람은 이것을 고려해야합니다.

활발한 거래의 빈번한 거래 빈도는 무료가 아닙니다. 매매 수수료는 매 거래마다 이루어지며, 수수료가 들기 때문에 상인의 수익으로 먹습니다. 모든 무역은 돈을 요하기 때문에 상인은 자신의 결정에 자신감을 가져야합니다. 이익을 얻으려면 무역의 수익률이 수수료를 훨씬 상회해야합니다. 상인이 자신이하는 일에 대해 확신이없고 실수로 인해 거래가 더 자주 끝나면 중개 비용은 모든 손실에 더해집니다.마지막으로 유가 증권이 자주 출입되기 때문에 활성 상인은 매년 실현되는 자본 이득에 대해 세금을 납부해야합니다. 이것은 수년간 투자를하는보다 수동적 인 투자자와는 다를 수 있으며 매년마다 자본 이득세를 내지 않습니다. 자본 이득 세 비용은 활성 상인이 전체 수익을 계산할 때 고려되어야합니다.

결론

투자자로서 더 많은 교육과 경험을 쌓으면 수익에 도달하는 다양한 방법에 대해 궁금해 할 수 있습니다. 다양한 전략과 접근 방식을 배우는 것이 중요하지만 성격, 기술 및 위험 관용에 맞는 것을 아는 것도 중요합니다. 활발한 거래가 자신의 포트폴리오를 장악하고 신속하고 적극적으로 목표를 추구하는 사람들에게 가장 적합하다고 생각했을 것입니다. 이 모든 것은 위험을 감수 할뿐만 아니라 기술과 효율성을 유지하려는 의지가 필요합니다. 이것이 너처럼 들린다면, 더 배우기 시작할 시간이 될 것입니다!