업계 전문가들은 올해 하반기에 이러한 현상이 가속화 될 것이라는데 동의하지만, 속도가 언제 올라갈 것이며 정확히 올라갈 지 예측하는 것은 어렵습니다. 이러한 이유로 정통한 채권 투자자들은 상승하는 금리를 헤지하기위한 전략을 준비해야합니다. 전략 개발 및 실행이 제대로 구현되기 위해서는 준비가 가장 중요합니다.

트리밍 기간

할 일 목록을 토대로 투자자는 장기 채권 노출을 줄이면서도 금리 인상에 덜 민감한 단기 및 중기 채권의 지위를 강화해야합니다 더 긴 기간 동안 상승하는 금리로 고정되는보다 긴 만기 채권보다. 그러나 단기 채권의 장기 저축 채권 모델로의 전환은 단기 채권이 장기 채권보다 소득 잠재력이 적기 때문에 절충안이됩니다. 이 수수께끼의 한 가지 해결책은 단기 대출을 은행 대출과 같은 변동 금리 부채와 조정 가능한 금리가 다른 고정 금리보다 낮은 이자율에 덜 민감한 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) - 등급 악기.

TIPS는 인플레이션의 벤치 마크 인 미국 소비자 물가 지수의 변화를 반영하여 연 2 회 조정됩니다. 가격 수준이 상승하면 TIPS에 대한 쿠폰 지불이 유사하게 반응합니다. 변동 금리 대출의 경우,이 계측기는 쿠폰이 기준 이자율을 초과하는 스프레드로 유동하는 리스크가 높은 은행 대출에 투자합니다. 따라서 속도가 변함에 따라 주기적으로 조정됩니다.

일부 팁 TIPS ETF에는 Schwab US TIPS ETF (뉴욕 증권 거래소 : SCHP SCHPSchwb US TIPS55.46 +0.20 % Highstock 4. 2. 6 < ), SPDR Barclays TIPS (뉴욕 증권 거래소 : IPE IPESPDR Blmbrg Brc56.63 + 0.12 %, Highstock 4. 2. 6 iShares TIPS Bond ETF (뉴욕 증권 거래소 : TIP TIPiSh TIPS Bd114.14 +0.17 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 및 PIMCO 1-5 년 팁 지수 ETF (뉴욕 증권 거래소 : STPZ STPZPIMCO ETF52.33 + 0.15 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 마찬가지로, 3 개의 큰 변동이자 부채 ETF는 999 iShares 변동 금리 기금 999 (뉴욕 증권 거래소 : FLOT 999 FLOTiS Fltng Rd Bd50.90 + 0.02 % Highstock 4. 2. 6 로 작성), SPDR Barclays Capital 투자 등급 Floating Rate ETF

(뉴욕 증권 거래소 : FLRN

FLRNSPDR Blmbrg Brc30.74 + 0.05 % > Highstock 4. 2. 6 ) 및 시장 등급 투자 등급 부동 금리 ETF (뉴욕 증권 거래소 : FLTR FLTRVanEck Vct Inv25. 250. 00 % Highstock 4 2.69). 단기 채권의 낮은 수익률은 더 큰 U를 유발하는 부수적 인 효과를 가지고있다.S. 유럽 주변 채권에 대한 투자 관심. 이러한 고소득 국채는 신흥 시장의 경제적 불확실성으로부터 피난처를 제공합니다. 그리고 유럽 중앙 은행 (European Central Bank)의 장래의 경기 부양책은이 유가 증권에 대한 수요를 더욱 늘리고 있습니다. 더 많은 위험을 감수합니다 신경을 가진 투자자는 투자 등급 또는 비 투자 등급 인 기업 부채를 고려하여 고정 수입 투자로 전화 걸기를 선택할 수 있습니다. 다양한 산업과 발행사를 통해 더 큰 신용 위험과 변동성으로부터 보호하십시오. 능숙한 투자자는 전통적인 채권 이외에 배당 생산 주식, 우선주, 부동산 투자 신탁 및 전환 사채를 살펴 봐야합니다. 사다리 오르기 무엇보다도, 검증 된 "본드 사다리"방법은 고문 및 재무 기획자가 가장 자주 권장하는 전략입니다. 본드 사닥다리는 채권의 연속입니다. 각각은 개별 간격 (3 개월, 6 개월, 12 개월 등)으로 만기가됩니다. 금리가 올라감에 따라, 각 채권은 구속되고 더 새롭고 높은 이자율의 채권에 재투자됩니다. 동일한 절차가 CD 래더 링과 마찬가지로 사용됩니다. 1 %의이자 수익을 올리는 머니 마켓 어카운트에 500,000 달러를 투자 한 투자자는 400,000 달러를 인출하여 두 달 만에 60 일마다 성숙하는 4 개의 별도 100,000 달러 CD를 구매합니다. 이 시나리오에서, 투자자는 만기가되는 CD를 자신의 유동성 / 현금 흐름 요구에 따라 동일한 만기의 다른 CD 또는 다른 만기의 CD 중 하나에 재투자합니다. 기타 기회 지혜로운 고정 수입 투자가 첨예 한 금리를 사용하는 가장 전통적인 방법이지만, 주식 투자자는 최종 소비자의 원료를 목표로 현금화 할 수도 있습니다. 원자재 가격은 금리가 올랐을 때 꾸준히 유지되거나 하락하는 경향이 있기 때문에 일일 영업 또는 완제품의 구성 요소로 사용하는 회사는 종종 이익 마진이 증가하는 것을 즐기기도합니다. 쇠고기 및 가금류 생산자는 또한 증가하는 수요를 볼 가능성이 있기 때문에 증가하는 이자율 중 상승하기 위해 서있다. 왜냐하면 소비자 지출이 증가하고 비용이 줄어들 기 때문이다. 그리고 부동산 주식은 또한이 기후에서 잘하는 경향이 있습니다. 주택 담보 및 건설 회사는 매력적인 가격으로 저당권이 장벽을 넘을 때까지 매력을 발휘합니다. 외환 투자자는 미국 달러에 대한 익스포저를 늘려야한다고 생각해야합니다. 미국 달러는 금리가 상승하기 시작할 때 외환에 대한 모멘텀을 얻고 외채는 메모, 채권 및 재무부 채권과 같은 달러 표시 수단으로 전달됩니다. Refinancing Window 액체 고정 수입 전략을 유지하는 것이 좋은 재정 감각을 가지지 만 주택 소유자가 현재의 이자율로 주택 담보 대출을 재 융자하는 것도 똑똑합니다. 채권 사다리에서 건강한 수익률을 얻은 5 % 모기지를 확보하면 이익을 얻는 표가됩니다. 가능한 한 자동차 대출 및 기타 장기 부채에 대해 낮은 이자율을 적용하는 것이 또한 신중합니다.

일반적으로 클라이밍 속도는 보수적 인 수단이 더 높은 요금을 지불하기 시작한다는 것을 의미합니다. 정크 본드 및 기타 고수익 제공 물의 가격은 일반적으로 정부 또는 지방 자치 단체의 물가보다 급격히 떨어 지므로 고수익 장비의 위험은 궁극적으로 저 위험 대안에 비해 월등히 높습니다.

최종선

저금리가 바닥을 내리고 상승을 시작할 때를 알기 란 어려운 일입니다. 그러나 금리 움직임을 준비하지 못하는 사람들은 상당한 수익 잠재력을 놓치고 현금 보유가 상대적 가치를 잃어 버리는 것을 볼 수 있습니다. 최선의 전략은 여러 가지 인플레이션 헤징 전략의 조합이어야합니다.