포트폴리오 재조정의 중요성이 강조되는 좋은 이유가 있습니다. 재조정을 통해 주식을 매입하고 뮤추얼 펀드 주식을 저렴한 가격에 매입 할 수있을뿐 아니라 더 높은 가격으로 매도 할 수 있습니다. 리 밸런싱은 또한 수익률을 0.25 % 정도 올릴 수 있습니다. 그러나 401 (k) 포트폴리오를 어떻게 재조정합니까?

전체 투자 파이 살펴보기

실수로 투자자를 만드는 것은 전체 투자 파이를보고 있지 않습니다. 자산 배분을 고려할 때 모든 투자 계정의 자산이 실제로 하나의 계정에 있다고 상상하십시오. 하나의 큰 계정에는 401 (k), Roth 또는 전통적인 개인 퇴직 계좌 (IRA) 및 과세 대상 투자 중개 계좌가 포함됩니다. 딸기, 바나나, 대황 파이와 같은 투자 및 계정을 묘사하십시오. 당신은 딸기를위한 섹션 하나, 바나나를위한 섹션 그리고 대황을위한 섹션을 가지고 있지 않습니다. 귀하의 계좌에있는 모든 재료는 자산 할당 파이에 들어갑니다. (자세한 내용은 포트폴리오 균형을 조정하여 를 참조하십시오.)

재조정 사례

켄드라는 30 대 초반에 비교적 공격적입니다. 그녀의 자산 배분은 주식 펀드 75 %와 채권 펀드 25 %입니다. 그녀는 3 개의 주식 펀드를 동등하게 나눕니다. 이것은 각 뮤추얼 펀드에서 25 %의 자산 배분을 산출합니다. 참고 : 자산 할당 대화를 위해 Google은 계정에 대해 이야기하지 않습니다.

켄드라 (Kendra)는 각각 두 곳의 투자 계정을 가지고 있으며, 각기 다른 투자 계정을 가지고 있습니다. 그녀의 자산 배분은 75 %의 주식 뮤추얼 펀드와 25 %의 채권 뮤추얼 펀드입니다.

(자세한 내용은 투자자가 포트폴리오의 균형을 조정해야하는 이유 참조) - 계정 1 : 401 (k) $ 10, 000

$ 5,000 뱅가드 총 주식 시장 지수 펀드 (VTSMX)

$ 5,000 Vanguard 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)

계정 2 : Fidelity Brokerage 투자 계정 $ 10, 000

$ 5, 000 Fidelity Spartan 글로벌 전 미국 인덱스 펀드 (FSGDX)

$ 5, 000 뱅가드 배당 성장 기금 (VDIGX)

- 총 투자 자산 = 20,000 달러

다음은 계정 값을 포함하여 총 투자 포트폴리오 선호 자산 배분의 세부 내역입니다.

75 % 주식 투자 - $ 15,000

25 % 채권 투자 - 5,000 달러

그녀의 포트폴리오는 연초에 완벽하게 균형을 이루었습니다. 연말까지 일부 펀드는 선진화 된 반면 다른 펀드는 지연되었습니다. (자세한 내용은

재조정의 역할

참조)

계정 1 : 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - 뱅가드 총 주식 시장 지수 펀드 (VTSMX) Vanguard 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX) 계정 2 : Fidelity Brokerage 투자 계정 $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.인덱스 펀드 (FSGDX)

$ 5, 600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

연말까지 자산 가치의 변화로 인해 투자 포트폴리오 가치는 $ 20,000에서 10. 22 %의 연간 자본 이득을 위해 $ 22, 050.

연말에, 그녀의 자산 분배는

76이되었습니다. 2 % 주식 투자 - $ 16, 800

23. 8 % 채권 투자 - $ 5, 250

선호 자산 배분에 따라 자산 클래스 별 신규 포트폴리오 가치는 다음과 같아야합니다. (자세한 내용은

최적 자산 배분

참조)

75 % Stock Investments - $ 16, 537. 50

25 % 채권 투자 - $ 5, 512. 50 자산 배분의 목적은 자산 클래스 비율을 미리 결정된 자산 배분으로 반환하는 것입니다. 이상적으로, 1 월 중에 켄드라는 자신의 원래 자산 배분으로 돌아 가기 위해 균형을 조정할 것입니다. 그녀는 자신의 401 (k) 계정을 재조정하기 위해 자금을 최적으로 사고 파는 방법을 확신하지 못합니다. 지금까지 우리는 그녀의 총 투자 포트폴리오를 살펴 보았습니다.

이제 401 (k) 계정을 해봅시다.

401 (k)

재조정 각 뮤추얼 펀드의 원래 25 %로 재조정 한 후 401 (k) 계정을 평가하는 방법은 다음과 같습니다.

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard 총 주식 시장 지수 펀드 (VTSMX) $ 9, $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)

401 (k) 계정의 가치는 다음과 같습니다 재조정하기 전 :

$ 5,900 - Vanguard 총 주식 시장 지수 펀드 (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)

원래 자산 배분 $ 5로 재조정하기 위해 , 900 Kendra는 Vanguard 총 주식 시장 지수 펀드 ($ 5, 512 - $ 5, 900)의 $ 388 상당의 주식을 5,512 달러의 전체 포트폴리오 가치의 선호 25 %로 돌아 가기 위해 판매해야합니다. 그녀는 $ 262를 사야합니다. 뱅가드 합계 채권 시장 지수 펀드 50 개를 25 % 자산 배분율 또는 5 달러, 512 배 ($ 5, 512 - $ 5, 250)에 이른다.

재조정은 실제로 매우 간단합니다. 선호 자산 배분으로 돌아 가기 위해 각 펀드의 매입 또는 매각에 필요한 금액을 결정합니다. 401 (k)에서는 계정의 거래 플랫폼을 통해 적절한 수의 주식을 매매합니다. (자세한 내용은

6 자산 배분 전략

을 참조하십시오.)

원하는 배당으로 돌아 가기 위해 주식을 사거나 팔고 싶지 않다면 향후 기여금을 조정하여 더 많은 기여를 할 수 있습니다 Vanguard Total Bond Market Index 펀드에 제공하고 Vanguard Total Stock Market Index Fund에 대한 기여를 감소시킵니다. 시간이 지남에 따라 시장이 다음 해에 어떻게 수행되는지에 따라 투자 가치가 원하는 자산 클래스 비율로 이동하게됩니다.

결론

재조정은 정확한 과학이 아닙니다. 자산 가치가 매일 이동하기 때문에 언젠가 언젠가 다시 균형을 조정하더라도 자산 배분에는 약간의 편차가있을 것입니다. 따라서 "충분히 좋은"자산 할당이 적절합니다. 켄드라의 포트폴리오가 너무 멀지 않았기 때문에 아무런 조치도 취하지 않고 몇 개월을 기다렸다가 재조정 결정을 다시 검토 할 수있었습니다.(자세한 내용은 재조정시기 알기 참조)