수준 II

수준 III

윤리 및 전문 표준

15

10-15

10-15

정량적 방법

정량적 방법

재무보고 분석 999 999 999 999 999 999 999 999 918 999 999 999 920 999 0 999 기업 금융 999 911 911 911 999 999 920 999 9-15>

5-15

10-20

10-20

파생 상품

5-15

5-15

대안 투자

5 - 10

5-15

포트폴리오 관리 및 자산 계획

5-10

40-55

합계

100 출처 : CFA Institute

알 수 있듯이 Level I 교과 과정은 윤리 (3 가지 레벨 모두에 걸쳐 있음)와 재무보고에 중점을두고 상당히 같은 가중치를 다루고 있습니다 및 분석 (FRA). 수준 I의 FRA는 회사에서보고 한 용어, 기술 및 재무 제표 분석에 중점을 둡니다. 그것은 다음과 같은 수준에서 주식 분석, 예측 및 포트폴리오 관리의 토대를 둡니다. 레벨 I이 해외 재정 주제를 다루는 동안, 레벨 II는 자산 평가에 중점을두고 레벨 I의 주요 주제를 확장합니다. 마지막으로, 레벨 Ⅲ은 마지막 두 레벨에서 다룬 모든 것을 적용하여 여러 자산 클래스로 구성된 포트폴리오를 성공적으로 관리하는 것으로 구성됩니다. 포트폴리오 관리에 대한 이러한 강조점은 CFA 창립자 중 가장 인기있는 직업 선택이 포트폴리오 관리자 (22 %)이고 연구 분석가가 두 번째 (15 %)가된다는 사실에 분명합니다.상인이 모든 창립 회원 중 3 % 만 타협한다는 것은 주목할 가치가 있습니다. 아래는 2014 년의 회원 창립자들의 광범위한 경력 경로를 보여주는 CFA 연구소의 테이블입니다.

주간 무역 원칙 및 기법

주간 거래는 본질적으로 추측이며 스윙과 비교할 때 가장 짧은 시간을 차지합니다 거래자 및 투자자. 하루 종일 거래자가 밤새 자리를 지킬 가능성은 거의 없기 때문에 가격 및 거래량 데이터 및 기술적 분석에 대한 철저한 이해가 있어야합니다. 기술 분석의 '포괄적 인 성격'덕분에 데이 트레이더는 공급 및 수요의 포괄적 법칙을 준수하는 한 자산 클래스간에 쉽게 전환 할 수 있습니다. 따라서, 하루 거래자는 꽤 편안한 주식 거래, 파생 상품 및 외환을 느낄 수 있습니다.

촛대

: 하루 거래자는 일반적으로 30 초에서 5 분 사이의 범위 내에서 분석에 촛대 차트 기법을 사용합니다. 더욱이 데이 트레이더들은 일반적으로 dojis와 hammers (추세 반전 신호), "piercing"패턴 및 "engulfing"패턴과 같은 촛대 패턴을 따릅니다.

이동 평균

: 상인의 스타일에 따라 주식의 추세를 결정하기 위해 몇 가지 이동 평균이 사용될 수 있습니다. 단순 및 기하 평균 이동 평균의 일반적인 사용법은 구매 및 판매 신호 모두에 대한 교차 및 지원 및 저항 지침으로서의 이동 평균의 사용입니다.

지표 및 발진기

: MACD (moving average convergence divergence), Bollinger Bands 및 RSI (Relative Strength Index)는 신호를 사고 팔 수있는 일반적인 지표입니다.

패턴

및 지원 및 저항

: 데이 트레이더는 기술적 분석에서 흔히 볼 수있는 다양한 유형의 패턴을 사용할 수 있습니다. 사용 된 일반적인 패턴은 머리와 어깨, 컵과 핸들, 깃발 / 페넌트, 더블과 트리플 상판과 밑면을 포함합니다. 지원과 저항은 여러 가지 방법으로 계산 될 수 있지만 가장 일반적으로 사용되는 방법은 피보나치 회귀와 피벗 포인트입니다.

CFA와 데이 트레이딩

데이 트레이더들은 펀더멘탈을 거의 독점적으로 기술적 분석을 이용하기 때문에, 짧은 시간 내에 자산 움직임의 "왜"를 확인할 시간이 없으며, 기술적 분석에 따르면 자산에 대한 모든 정보가 이미 가격과 수량에 반영되어 있음을 강조합니다. CFA 커리큘럼은 대조적 인 철학을 따릅니다. 포트폴리오 관리에 초점을 둔 부지런한 근본적인 연구, 즉 그러한 단시간의 거래가 장려되거나 일반적으로 받아 들여지지 않는 세계에 중점을두고 있습니다. 또한 CFAI 자료에 제시된 모든 정보는 경험적 수단을 통해 철저히 조사되거나 검증 및 개발되었습니다. CFA 커리큘럼은 객관적인 데이터에 초점을 둔 엄격한 과학 및 계산으로 구성됩니다. 기술 분석은 본질적으로 주관적이며 타당성이 논쟁의 여지가 있습니다.그렇다고해서

효과가 없다고 말하는 것은 아닙니다.

기술 분석은 CFA 커리큘럼의 과학과는 대조적 인 예술로 간주 될 수 있습니다.

따라서 CFAI 자료를 통해 기술을 연마하는 것과는 대조적으로 당일 거래자 (또는 sim 거래자)는 문제를 다루는 전문 출처에서 직접 기술 분석의 뉘앙스를 배우는 것이 더 나을 것입니다. 사실, CFAI는 레벨 I에서만 기술적 분석에 아주 작은 (그리고 기본적인) 섹션을 사용합니다. 또한, 실제 하루 거래를 통해 또는 이러한 개념에 헌신 한 자원을 통해서만 배울 수있는 하루 중 상인이 이해해야하는 중요한 개념이 있습니다. CFAI 커리큘럼은 그 재료가 엄청나지만 재고 스캘핑, 짧은 스퀴즈, 고주파 금융 및 거래 알고리즘의 속성과 같이 일상적인 트레이더가 만날 수있는 모든 공통 개념을 포함 할 시간이 없습니다. 옵션 만료일, 레벨 II 분석 및 일반 주문 배치와 관련된 옵션 핀 위험 및 변동성. 가장 중요한 것은, CFA는 각 시험에 합격하기 위해 레벨 당 300 시간의 학습과 관련 업무 경험 4 년을 권장합니다. 당신이 성공적인 데이 트레이더가되기 위해 노력한다면, 900 년의 총 시간과 수년간의 경험이 실제로 데이 트레이딩과 CFA 시험과는 대조적으로 데이 트레이딩에 직접적으로 적용되는 자료를 연구하는 것, 특히 경력의 초기 단계.

데이 트레이더를위한 CFA의 이점

데이 트레이더는 포트폴리오 관리자와 분석가의 금융 스펙트럼의 반대편에있을 지 모르지만 CFA는 재무 주제에 대한 풍부한 정보를 포함하고 있습니다. 추가 정보는 절대로 방해가 될 수 없습니다. 시장의 학생이 되고자하는 모든 상인은 자신의 거래 레퍼토리에 즉시 추가되거나 의사 결정을 안내하는 참조 점으로서 CFAI 자료에 놀라운 가치를 발견 할 수 있습니다. 예를 들어, 사전 시장에서 수익 보고서가 발표되면 당일 상인은 CFA의 FRA 기법을 사용하여 하루 동안 주식에 대한 성과를 파악할 수 있습니다. 또한 CFA 시험을 성공적으로 완료하면 미래의 고용주 나 멘토에게 깊은 인상을 줄 수있는 다양한 금융 개념에 대한 상인의 지식을 보여줄 수 있습니다.

전문 회사에 고용 된 트레이더는 포트폴리오 관리 팀으로부터받은 명령을 이해하기 위해 경제적, 주식 평가 및 채권 개념을 사용해야 할 수도 있습니다. CFA 커리큘럼의 툴은 데이 트레이더가 장기간 투자에 대한 부단한 주식 리서치를 수행하는 데 사용될 수 있으며 심지어 가장 열심히 일하는 시장 기술자도 CFAI의 적용 범위와 같은 그들의 신념과 일치하는 개념을 발견 할 수 있습니다 행동 금융.

결론

CFA 프로그램은 포트폴리오 관리 또는 연구 직무에서 커리어를 추구하는 대부분의 차터 소유자가 반영하는 다양한 자산 클래스에 대한 부지런한 연구에 중점을 둡니다.대조적으로, 데이 트레이더들은 연구를 수행 할 시간이 거의 없으며 자산 운동의 기본 요소에 관심을 갖지 않습니다. 따라서 CFA 프로그램은 급변하는 차트와 혼란의 세계에 비해 느리고 단호하게 느껴질 수 있습니다. 그러나 CFAI의 재무 주제에 대한 철저한 발표로 인해 하루의 상인을 추구하는 것이 유익 할 수 있습니다. CFA 헌장, 특히 향후 경력 전환이나 단순히 시장에 대한 더 많은 지식을 얻으려는 경우.