보일러 실의 월스트리트 중개인이 말하길, 실제로 많은 파렴치한 중개인들은 이러한 방식을 이용해 불법 구매자에게 불량 유가 증권을 판매합니다. 그러한 판매 사기의 적법성은 해석상의 문제이며 증권법에 따라 주마다 다를 수 있습니다. 대부분의 경우, 이러한 전술은 증권 거래위원회의 규칙 10b-5에 위배 될 수 있습니다.이 규칙은 유가 증권 매매 행위에 대한 조작 및기만 행위를 다루고 있습니다. 규칙은 어떤 장치, 계획 또는 인공물을 사기 위해 고용하는 것을 금지합니다. 중대한 사실에 대한 진실한 진술을하지 않거나 중대한 사실을 누락; 또는 사기성 행동에 연루됩니다.

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연방법이나 주법에 따라 불법이거나 적어도 FINRA 위반을 조장하는 중개인이 사용하는 몇 가지 나쁜 판매 전술이 있습니다. ( 외환 중개인에 관한 미국 규정

참조) 맹목적으로 구매하기 위해 추진 고전적인 보일러 실 운영은 장거리 냉기에 초점을 맞추어 판매하면서 단 한 번의 통화로 판매하기가 어렵습니다. 그렇게 할 때 중개인은 투자 결정을 내리기에 충분한 정보를 제공 할 클라이언트를 제공하지 않는 경우가 있습니다. 이러한 누락은 수익 또는 영업 부족을 밝히지 않고 운영 이력이 제한적이거나 아예없는 희미한 유가 증권을 판매 할 때 특히기만합니다.

증권을 팔 때 중요한 사실을 누락 한 것은 규칙 10b-5를 명백히 위반 한 것입니다.

과거 실적의 팽창

중개인은 자신의 투자 능력에 대한 고객의 신뢰를 얻기 위해 과거 실적에 대해 오도 된 주장을 할 수 있습니다. 예를 들어, 브로커는 실제로 주가가 문제가되는 주식을 팔지는 않았지만 몇 주 만에 세자리 수 이익을 위해 주식을 팔았다 고 말할 수 있습니다. 이러한 트랙 레코드는 객관적으로 검증하기 어려울 수 있습니다. 이는 전화로 고객을 닫으려고 할 때 특히 거짓말을합니다.

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유가 증권 판매시 중요한 사실에 대한 거짓 진술은 규칙 10b-5에도 위배됩니다. ( 브로커에 대한 윤리적 가이드 라인

참조)

고객의 지속 가능성 무시

FINRA Rule 2111은 브로커가 "권장 거래 또는 투자 전략이 고객에게 적합합니다. "물론 새로운 잠재 고객을 감기에 걸고 한 사이즈의 보안을 주장하는 중개인은 고객에 대한 실사를 수행하지 않았거나 투자에 대한 고객의 적합성을 고려하지 않았습니다.예를 들어 콜드 콜에서 판매되는 마이크로 캡 주식은 합리적인 근거가 부족합니다. 적합성에 대한 무지는 규칙 10b-5의 특정 부분을 위반하지 않을 수 있지만 FINRA의 규칙을 위반하고 중개인에 대한 처벌을 초래할 수 있습니다. Manipulative Talk 사용

중개인은 누군가 다른 사람과 보안 이야기를 나누기 위해 고안된 다양한 조작 기법을 사용할 수 있습니다. 예를 들어,

월스트리트

의 늑대는 판매 스크립트가 고객이 구매하기 전에 배우자에게 물어보고 싶은 욕구를 언급 한 사례를 강조했습니다. 오늘 당신은 어디에 있느냐고 아내와상의하여 일상적인 결정을하십시오. "이것은 자아로 놀아서 고객을 조작합니다.

이러한 수동 판매 기법은 규칙 10b-5의 조작 기법 조항을 위반할 수 있습니다.

부당한 약속 만들기 브로커는 실제로 위험한 증권과 같은 것이없는 경우 투자를 보장 또는 확실성으로 피할 수 있습니다. 예를 들어 중개인은 합병 소문을 "내부자 정보"로 확인 된 확실성으로 묘사 할 수 있으며 이는 향후 수주 동안 고객에게 "멀티 배거 (multi-bagger)"수익을 가져다 줄 수 있습니다. 물론 주식은 이미 합병이 공개되거나 강하게 의심 될 경우 합병이 훨씬 더 많이 일어났습니다. 이 약속은 거짓 행동을 다루는 규칙 10b-5의 지침을 위반할 수 있습니다.

결론

많은 영화가 고압 판매 전략의 극단을 극적으로 묘사합니다 보일러 실에서 사용되지만, 실제로 많은 파렴치한 중개인은 불법 구매자에게 불량 유가 증권을 판매하기 위해 이러한 종류의 판매 전략을 정기적으로 사용합니다. 이러한 공통적 인 전략을 인식함으로써 개인 투자자는 사기성 중개인에게 돈을 빼앗기는 것을 피할 수 있습니다. 관련 독서는

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참조)