평균 투자자를 염두에 두는 최초이자 때로는 은퇴 소득 플랜은이자 만입니다. 이자는 단지 그것이 들리는 것입니다 : 당신은 이자부 투자에 투자되고 당신이 얻는 이익은 당신이 소비하는 돈입니다. 이는 단순한 전략이지만 상상할 수있는대로 구현하기가 쉽지 않습니다.

전략의 단순성은 항소 중 하나입니다. 그렇게 퇴직을 생각하지 않은 사람은 누구입니까? 당신은 1 백만 달러로 은퇴하고 6 %의 고정 수입 투자 포트폴리오에 총액을 투자하고 그이자에 따라 살 수 있습니다 (당신이 운이 좋다면 사회 보장과 연금을 합한 금액으로 연간 60,000 달러). 그런 다음, 사망 할 때, 당신은 당신이 시작한 전체 1 백만 달러를 남겨 둡니다. 무엇이 더 좋을까요? 결과적으로이 접근법에는 심각한 결함이 있습니다. 한 번 보자.

원리 원칙

우선 관심은 를 의미합니다. 교장이 범위를 벗어났습니다. 이를 주요 원칙이라고 할 수 있습니다. 소득을 창출하기 위해서는 교장이 모두 필요합니다. 따라서 교장 선생님은 교장의 균형과 소득 감소를 원하지 않으면 교장을 벗어납니다. 이 전략을 구현 한 다음 자동차를 사거나 집에 지붕을두고 30 달러를 인출해야한다고 가정 해 봅시다. 이 경우 원금 $ 970, 000이 남아 있습니다. 결과적으로 귀하의 소득은 연간 60,000 달러에서 58,200 달러 (970,000 달러의 6 %)로 감소합니다. 그러므로 소득이 연간 60,000 달러 (현재는 인플레이션을 무시한 것)를 제외하고 나머지 평생 동안 돈을 더 인출하지 않아도, 매년 계속 증가하는 금액으로 교장을 줄입니다. 2 년차에, 교장 선생님은 $ 968, 200으로 떨어지게됩니다. 여러분은 더 적은 수입을 얻게되며 앞으로 수년 동안 더 많은 교장을 철수해야합니다. (더 자세한 내용은 은퇴 중 소득 관리를 참조하십시오.) 이해 관계 만이 작용할 때

참된 관심 분야 만의 전략은 과도한 자본을 가진 사람들에게만 작용할 수 있습니다. 귀하가 1 백만 달러로 은퇴하지만 추가 소득의 연간 소득이 $ 55 만 필요한 경우 6 % 가정을 유지하면서 소득을 창출하기 위해 $ 917, 000이 필요합니다. 그러면 비상 사태 나 불규칙한 지출에 사용할 수있는 83,000 달러가 남습니다.

관심 분야 포트폴리오의 구조는 간단하므로 개인 환경 설정을 위해 포트폴리오를 맞춤 설정할 수있는 충분한 공간을 제공 할 수 있습니다. 첫 번째 고려 사항은 포트폴리오의 평균 수익률입니다. $ 25,000이 필요하고 $ 500, 000을 투자 한 다음 $ 500, 000을 $ 500, 000 (25/500)으로 나누면 현금으로 지불 한 금액으로 0, 05 또는 5 %를 받게됩니다. 흐름 요구 사항. 또한 보유하고있는 계정 유형 (과세 여부)에 따라 세금을 고려해야합니다.특정 유형의 채권 증권은 적절할 수도 적절하지 않을 수도 있습니다. (다른 채권형 증권에 대해 알아보고 선택할 수있는 너무 많은 채권에 어떻게 사용할 수 있습니까?)

올바른 수확량을위한 쇼핑

필요한 수확량을 결정한 후에는 쇼핑을해야합니다. 고정 수입 증권의 수익률이 목표보다 낮을지라도 여전히 포트폴리오의 일부로 적합 할 수 있습니다. 평균 수익률을 높이기 위해 대행사, 기업 및 외국 채권과 같은 다른 채권 유형을 살펴볼 수 있습니다. 궁극적으로 각 투자자는 채무 불이행이나 시장 위험의 위험 및 큰 가격 변동의 가능성과 같은 각 유형의 채권에 내재 된 위험을 인식해야합니다. 잘못된 시간에 돈을 팔면 국고채로 돈을 잃을 수도 있습니다.

채권 종류별로 포트폴리오를 다양화할 수있을뿐 아니라 다양한 성숙도를 가진 채권을 사거나 사야 할 수도 있습니다 (래더 링이라고 함). 이것은 위에서 언급 한 위험 요소 중 일부를 헤징하는 데 도움이됩니다. (이 전략을 구현하는 방법을 배우려면 본드 래더 기본을 참조하십시오.)

뮤추얼 펀드와이자 만

일부 투자자는 관심을 끄는 전략에 뮤추얼 펀드를 사용하려고하지만 실제로는 관심이 없습니다 . 이론적으로는, 사용되는 자금이 일정한 금액의이자를 지불하는 한 작동 할 수 있습니다. 그러나 채권이 성숙하기 때문에, 채권 뮤추얼 펀드의이자 지급은 동일하게 유지되지 않습니다. 수년간의 관심이 줄어들수록 교장을 청산해야 할 수도 있습니다. 이는 체계적인 철수 계획과 유사하며 이는 주 원칙을 위반하는 것입니다. 뮤추얼 펀드의 포트폴리오에 투자하는 것은 고정 수입 증권 포트폴리오를 구축하는 것보다 쉽지만 동일한 이익을 제공하지는 않습니다. (자세한 내용은 은퇴 소득의 체계적인 철회를 참조하십시오.)

연금 연금

또 다른 유용한 도구는 고정 이연 연금입니다. 고정 이연 연금은 예금 증서 (CD)와 유사한 특성을 지닌이자 지불 계좌입니다. CD와는 달리 FDIC 보험은 아니지만 대부분의 경우 원금과이자가 보장됩니다. 연금 연금은 선택 사항으로 종종 간과 되곤하지만 고정 연금의 이자율은 CD 및 국채보다 높지는 않더라도 보통 빈번합니다. 그들은 또한 높은 수준의 안전성을 제공합니다.

많은 종류의 연금이 있다는 것을 기억하십시오. 이자 전용 전략의 경우 고정 이연 연금이 적절합니다. 확정 된 즉시 (소득) 연금은 그렇지 않습니다. 둘 다 변하기 쉬운 연금 또는 변하기 쉬운 연금이다. 당신은 교장의 안전과 결합 된 예측 가능한 이익을 원합니다. 즉각적인 연금은 뮤추얼 펀드와 같은 원금 및 변액 연금을 사용하여 가치가 하락 (또는 증가) 할 수 있습니다. 각 유형은 그 위치를 가지고 있지만이자 전용 전략의 경우 고정 지연이 그 유형입니다.

숨겨진 문제 : 인플레이션

인플레이션은 항상 문제가 될 수 있습니다. 역사적 인플레이션 율은 연간 약 3 %입니다. 원래 시나리오에서는 1 백만 달러의 퇴직자와 6 %의 수익률로 인플레이션의 영향을 무시했습니다.안타깝게도, 그 사람은 2 년차에 60,000 달러가 부족할 수 있기 때문에 즉시 포트폴리오의 침식을 경험할 것입니다. 이것은 매우 중요합니다. 우리는 실수로 우발적으로 주된 원칙을 위반하는 것을 원하지 않지만, 위반할 경우 의도적으로 그렇게하고 싶습니다. 어떤 사람들은 은퇴하고 어떤 침식을 허용하기 위해 정면을 결정합니다. 관리 된 침식은 괜찮습니다. 우발적 인 침식은 그렇지 않습니다. 따라서 퇴직 소득 계획을 수립 할 때 계획 기간 (기대 여명)이 끝날 때까지 소득을 늘려야합니다. 허구의 퇴직자는 인플레이션이 고려 된 후 오랫동안 60,000 달러에 살지 않을 것입니다. 이것은 관심사에 대해서만 큰 타격이다. 고정 수입 증권 포트폴리오는 인플레이션 방지를위한 기회를 거의 제공하지 않습니다 - 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)은 예외입니다. 이것은 또한이자만을 위해서 제대로 된 저축을해야만하는 이유입니다.

최종선

숙제를 끝내고이자 만이 가능하지만 지속 가능할뿐 아니라 채권, CD 및 연금을 사용하여 보유하고있는 금액을 무지개로 혼합하려는 경우에 이상적입니다. 포트폴리오. 전략에 관계없이 모든 포트폴리오에는 무지개 요소가 있어야합니다. 무지개는 색상의 전체 스펙트럼을 포함하므로 레인보우 포트폴리오도 가능한 한 다양 화해야합니다. 많은 종류의 증권을 사용하고 성숙을 비틀어 그 사다리를 만듭니다. 그렇게한다면 더 행복하고 성공적 일 것입니다.

숫자를 다룰 때 철저하고 조심하십시오. 관심 분야 포트폴리오는 작동 할 수 있지만 세부 사항을 설정하지 않고도 효과가 있다고 가정하면 적절한 퇴직 기금 없이는 자신을 찾을 수 있습니다. (자세한 내용은 은퇴 예산 늘이기 참조)