a : 판매 이익은 판매의 성격에 따라 자본 이득 또는 경상 이익으로 취급됩니다. 국세청 (Internal Revenue Service, IRS)은 채권이 "성숙되기 전에 채무 상품을 요구할 의사가 있음"으로 판매되는 경우 경상 이익으로 과세 될 것임을 명시합니다. 통화 가능 채권 발행자가 통화 옵션을 행사하여 채권 보유자에게 매각을 촉구하는 채권 매입 의사를 표명 할 때 의도가 발생합니다. 통화 제공이있는 채권은 옵션이 트리거되기 전까지 의도를 구성하지 않습니다. 경상 소득으로 과세 대상이되는 이익 금액은 "원래 발행 할인 (OID)"으로 제한됩니다. 획득 한 OID에 대한 이익은 양도 소득세의 적용을받습니다.

예를 들어, 투자자는 5 년 후에 $ 800에 10 년 만기 채권을 구입합니다. 채권의 액면가는 $ 1,000입니다. 7 년 후, 투자자는 부채를 팔려고 할 때 $ 950에 $ 150 ($ 950 - $ 800)의 이익을 얻습니다. 최초 발행 할인은 $ 200 ($ 1, 000 - $ 800)이었습니다. 채권의 총 만기는 120 개월이며 투자자는 84 개월 (12x7 년) 동안 채권을 보유하고 있습니다. 획득 한 OID는 투자자가 채권을 보유한 시간의 비율에 OID를 곱한 값이며, 이는 140 달러 (84/120 x 200)와 같습니다. 판매로 인한 이익 (최대 140 달러)은 경상 소득으로 과세되지만 나머지 60 달러 (200-140)는 자본 이득으로 처리됩니다.

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채권 기초 자습서

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