"이자율"이라는 용어는 소비자 금융 및 채권 투자에서 가장 일반적으로 사용되는 문구 중 하나입니다. 물론, 실제, 명목, 유효, 연례 등 몇 가지 유형의 금리가 있습니다.

명목과 실물과 같은 다양한 유형의 비율 사이의 차이점은 몇 가지 주요 경제적 요인에 기반합니다. 그러나 이러한 기술 변수는 사소한 것처럼 보일 수 있지만, 대출 기관과 소매업자는 수억 수천 억 달러에 달하는 이러한 구별에 대한 일반 대중의 무지를 오랫동안 활용 해 왔습니다. 따라서 명목 이자율과 실질 이자율의 차이를 이해하는 사람들은 더 똑똑한 소비자와 투자자가되기위한 중요한 발걸음을 옮겼습니다.

명목 이자율

명목 이자율은 개념적으로 가장 단순한 이자율 유형입니다. 주어진 채권이나 대출의 명시된 이자율입니다. 이 유형의 이자율은 채권자가 상환 한 쿠폰에 전통적으로 찍힌 발행자가 보장하는 이자율이기 때문에 채권 투자에 대한 쿠폰 이자율이라고합니다.

명목 이자율은 본질적으로 차입자가 자금을 사용하기 위해 대금업자에게 지불하는 실제 화폐 가격입니다. 대출의 명목 이자율이 5 %이면 차용자는 대출 된 $ 100마다이자 5 달러를 지불 할 것으로 예상 할 수 있습니다.

실질 이자율

실질 이자율은 명목 이자율보다 약간 복잡하지만 여전히 단순합니다. 명목 이자율은 인플레이션이 대금업자 나 구매자의 구매력을 감소 시키므로 주어진 금액으로 수익이나 성숙도에서 동일한 금액의 재화 나 용역을 지금 구매할 수 없기 때문에 전체 이야기를 말해주지는 않습니다.

실제 이자율은 인플레이션이 고려 된 후에 대출 기관이나 투자자가받는 "실질 이자율"을 말하기 때문에 지명된다. 즉, 인플레이션 율을 초과하는 이자율. 매년 결합하는 채권의 명목 이자율이 6 %이고 인플레이션 율이 4 %라면 실제 이자율은 2 %에 불과합니다.

실제 이자율은 투자자와 대출 기관이 채권과 대출을 통해 구매력을 높이는 실제 수학적 비율이라고 할 수 있습니다. 인플레이션 율이 명목 이자율을 초과하면 실질 이자율은 음수가 될 수 있습니다. 예를 들어 명목 이자율이 3 % 인 채권은 인플레이션 율이 4 % 일 때 -1 %의 실질 이자율을가집니다. 따라서 실질 이자율과 명목 이자율의 비교는 다음 방정식에서 요약 할 수있다.

명목 이자율 - 인플레이션 = 실질 이자율

이 수식에서 대출 기관, 차용자 및 투자자 정보에 입각 한 재정적 결정을 내리는 데 사용할 수 있습니다.

실질 이자율은 양의 값일 수도 있고 음의 값일 수도 있지만 명목 이자율보다 높거나 낮을 수도 있습니다. 인플레이션 율이 양수 일 때 명목 이자율은 실질 이자율을 초과 할 것입니다 (보통 그렇듯이). 그러나 실질 금리는 디플레이션 기간 중 명목 금리를 초과 할 수도 있습니다. 가설은 인플레이션 율이 시간이 지남에 따라 명목 이자율과 함께 움직이는 것을 유지한다. 이는 실질 이자율이 장기간에 걸쳐 안정적이라는 것을 의미한다. 따라서 더 긴 시간대의 투자자는 인플레이션 조정 기준에 따라 투자 수익을보다 정확하게 평가할 수 있습니다.

• 유효 이자율
• 투자자와 차입자가 알아야 할 또 다른 유형의 이자율은 복리의 힘을 고려한 유효 이자율이라고합니다.

예를 들어, 채권이 연간 기준으로 6 %를 지불하고 반년마다 화합물을 취득하면이 채권에 1,000 달러를 투자 한 투자자는 첫 6 개월 ($ 1,000 x 0.03) 후 30 달러의이자가 지급됩니다. 30 달러. 다음 6 개월 후에 관심있는 90 개 ($ 1, 030 x. 03). 투자자는 총 $ 60를 받았다. 90 명으로 명목 이자율이 6 %인데 반해 유효율은 6.9 %였다. 수학적으로 말하자면, 명목 비율과 유효 비율의 차이는 특정 기간 내에 복리 계산 기간의 수에 따라 증가합니다. 금융 상품의 AER 계산 및 광고 방법에 관한 규칙은 연간 비율 (APR)보다 덜 엄격합니다.

신청서

명목, 실질 및 유효 이자율의 차이를 아는 가장 큰 이점은 소비자가 대출 및 투자에 대해 더 나은 결정을 내릴 수 있다는 것입니다.

예를 들어, 복리 기간이 빈번한 대출은 매년 복리가되는 대출보다 비쌉니다. 모기지를 쇼핑 할 때 이러한 차이점을 염두에 두십시오.

이자율을 이해하는 것은 투자에도 적용됩니다. 1 %의 실질 이자율만을 지불하는 채권은 시간이 지남에 따라 자산을 늘리려고 할 때 투자자의 시간 가치가 없을 수 있습니다. 이러한 금리는 고정 수입 투자와 개인 또는 비즈니스를위한 실제 차입 비용에 의해 게시 될 진정한 수익을 효과적으로 나타냅니다.

고정 수입 시장에서 인플레이션으로부터 보호를 추구하는 투자자는 인플레이션에 대한 지수 인 이자율을 지불하는 재무 인플레이션 보호 증권 (TIPS)과 같은 수단을 고려할 수 있습니다. 또한, 뮤추얼 펀드는 채권, 모기지 및 선순위 담보 대출에 투자하여 변동 금리를 지불하며 현재 금리로 정기적으로 조정합니다.

최종선

금리는 인플레이션과 같은 다양한 요인을 포함하는 여러 하위 범주로 나눌 수 있습니다. 현명한 투자자는 채권 또는 대출의 명목 이자율 또는 쿠폰 비율을 넘어 투자 목표에 부합하는지 확인합니다. 인플레이션을 따라 잡는 금리와 투자에 대한 전문적인 조언이 필요한 경우 재무 고문에게 문의하십시오.