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투자자가 가질 수있는 두 가지 직책은 길거나 짧다. 투자자가 주식과 같은 증권을 구매할 때 긴 포지션이 생성됩니다. 짧은 위치는 긴 위치의 반대입니다. 둘 다 관련된 위험이 있습니다. 이론적으로 짧은 포지션은 긴 포지션보다 높은 위험을 지니고 있습니다. 투자자 또는 상인이 증권을 오랫동안 사용하면 주식, 상품, 외환 거래소 (ETF) 또는 옵션과 같은 증권을 매입하고 그 가치가 상승 할 것으로 기대합니다. 예를 들어, 투자자는 XYZ 회사의 한 통화 옵션 계약에서 긴 포지션을 시작하여 주가가 올라갈 것이라고 생각합니다. 투자자는 보험료 만 잃을 수 있습니다. 계약자가 지불 한 가격입니다. 이론 상으로는 그의 위험 / 보상이 정의됩니다. 즉, 그는 자신의 위험과 잠재적 인 단점을 알고 있습니다.

반면에, 한 투자자가 주식을 보유하고 있지 않을 경우 주식 가치가 하락할 것이라는 믿음으로 주식을 빌린다. 그가 선택권에있는 짧은 자리를 입력하는 경우에, 계약서 작성으로 알려져 있습니다. 앞의 예에서 투자자가 하나의 XYZ 통화 옵션 계약을 단락했다고 가정합니다. 투자자는 하나의 콜 옵션 계약을 판매 한 프리미엄만을받습니다. 이것은 단기 포지션이 무한한 잠재적 손실을 낳기 때문에 콜 옵션 계약 기간보다 긴 것으로 간주됩니다. 이 예제의 위험은 주식 가격이 이론적으로 무한대로 올라갈 수 있고 투자자의 보상이받은 프리미엄에 국한되어 있기 때문에 알려지지 않았습니다.