사실을 보면 대답은 간단해야합니다.

사모 펀드에 투자하기

사모 펀드에 대한 투자가 지금 당장 좋은 아이디어인지 여부를 결정하기 전에 사모 펀드가 어떻게 작동하는지 먼저 살펴 보겠습니다. 대부분의 경우 투자하려면 최소 $ 250,000가 필요합니다. 최소 50,000 달러의 사모 투자는 가능할 수 있지만 더 큰 투자에 비해 상승 잠재력은 제한적일 것입니다. 당신이 $ 250, 000을 투자 할 수 있다고 가정하면, 그 돈은 사모 투자 회사에 갈 것입니다. 사모 펀드 회사는이 패턴을 따르려고 시도 할 것입니다. (자세한 내용은

사모 펀드는 무엇입니까? )

1. 현금과 부채로 회사를 사십시오. 2. 이자 지불, 수수료 지불 및 투자자 배당금 지불을 위해 현금 흐름 목적으로 회사를 관리하십시오. 이 현금 흐름을 창출하기 위해 공공 주식 회사는 인원 축소, 마케팅 인하 및 연구 개발 (R & D) 투자를 줄여야 할 수 있습니다. 3. 공개 또는 회사 판매.

이 과정은 특정 시장에서 잠재적 일 수 있지만 현재로서는 그 가능성이 제한적일 수 있습니다. (자세한 내용은

사모 투자에 대한 투자 방법

참조)

Private Equity Headwinds 처음이자 가장 분명한 문제는 투자자들이 수년 동안 사모 펀드에 엄청난 가격을 지불하고 있다는 것입니다. 그리고 일부 투자자들은 여전히 ​​과다 지불하고 있습니다. 그들은 과거에 일을 본 것에 대한 결정을 내리고 있습니다. 문제는 모든 최고의 기회 또는 거의 모든 최상의 기회가 이제 테이블에서 벗어났다는 것입니다. 또한 사모 펀드 회사가 버림받지 않은 모든 것을 팔고 있다는 사실은 거품이 형성되었음을 나타냅니다. 그렇다면 금리를 고려해야합니다. 올해 금리가 상승하지 않더라도, 가까운 장래에 어느 시점에서 금리가 더 올랐을 것입니다. 또한 이자율 공제의 철폐와 관련하여 세금 개혁의 위험성을 고려해야합니다. 그리고 최근 몇 달간 은행들이 레버리지 대출을 늦추고 있음을 주목하십시오. (자세한 내용은 사모 펀드에 대한 이자율 인상 효과

참조)

이러한 모든 역풍으로 인해 지난 수년간 동일한 유형의 수익을 제공하는 사모 펀드를보기가 어려울 것입니다. 그리고 이것은 심지어 유동성의 부족을 고려하지 않습니다. 당신이 사모 펀드에 관심이 있지만 액체 포지션을 갖고 싶어하는 투자자라면 고려해야 할 두 가지 옵션이 있습니다.

사모 단독 ETF 다음의 외환 거래소 펀드 (ETF)는 권장 사항이 아니라 귀하가 연구 할 아이디어입니다. PowerShares 글로벌 상장 민간 ETF ETF (PSP

PSPPrrShs Glb리스트 12. 78-0.03 %

Highstock 4. 2. 6

)

목적 : 레드 록스 글로벌 상장 사모 펀드 지수.

순수 자산 : $ 443. 53 백만원 평균 거래량 : 272,906 배당 수익률 : 8. 99 % 비용 비율 : 0. 64 %

개시일 : 2006 년 10 월 24 일 (개시 이후 -56.41 % )

1 년 실적 : -4. 55 %

상위 섹터 가중치 :

금융 서비스 : 71. 85 %

기술 : 6.31 %

산업재 : 4.83 %

기본 자료 : 1. 53 % 건강 관리 : 1. 13 %

분석 : 모든 시간 및 1 년 실적에서 볼 수 있듯이, 높은 수익률로 결코 절대로 감동해서는 안된다는 것을 상기시키는 것은 많이 필요합니다. 유의적인 감가 상각이있을 경우 고수익은 아무런 의미가 없습니다. 지난 1 년 동안 수익률과 성과를 비교해 볼 수는 있지만, 사모 펀드 시장 상황을 감안할 때 내년의 잠재력은 그리 높지 않을 것입니다. (자세한 내용은

상위 3 사모 펀드 ETF

참조)

ProShares 글로벌 상장 사모 주식 (PEX)

목적 : LPX 다이렉트 상장 사모 주식 지수의 성과 및 수익률을 추적합니다. 자격을 갖춘 상장 된 사모 기업 30 곳으로 구성됩니다.

순수 자산 : $ 15. 3,075,999 배당 수익률 : 5.81 %

비용 비율 : 0. 60 % 개시일 : 2013 년 2 월 26 일 (개시 이후 370 %) 1 년 실적 : -5. 51 %

상위 섹터 가중치 :

금융 서비스 : 84. 67 %

산업 : 15. 33 %

분석 : 여기서 문제는 유동성 부족입니다. PEX는 전통적인 사모 투자보다 더 유동적이지만 그 양은 매우 적으므로 폭 넓은 입찰가가 확산됩니다. 추가 비용을 방지하기 위해 시장 주문과 반대되는 제한 주문을 사용할 수는 있지만 여전히 채울 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. (자세한 내용은

소매 투자자를위한 사모 투자

참조)

역풍을 당함

현재의 역풍에 관심이 없다면 사모 펀드 시장이 직면하고 있습니다. 어쨌든 투자 한 다음 몇 가지 핵심 요소를 확인하십시오. 첫 번째는 투자가 잠재적으로 혁신적인 기술에 노출 될지 여부입니다. 그렇다면, 기술이 더 큰 규모의 시장에 출시 될 때까지 여전히 혁신적 일 것인가, 아니면 경쟁자가 따라 잡을 시간이있을 것인가? 또한,이 기술의 배후에있는 관리 팀은 누구입니까? 그들은 그들의 분야에서 전문가입니까? 그들은 성공의 역사가 있습니까?

사모 펀드에 투자 할 예정이고 ETF에 반대되는 전통적인 경로를 따라 간다면 적어도 10 년이라는 장기 투자 기간을 가져야합니다. 가장 큰 사모 펀드 성공 스토리 중 일부는 Cisco Systems Inc. (CSCO

CSCOCisco Systems Inc 34 44-0.10 %

Highstock 4. 2 >), Intel Corp. (INTC

INTCIntel Corp46.65 +0.67 % Highstock 4에서 제작 됨.FedEx Corp. (FDX FDXFedex Corp221.03-1.43 %

Highstock 4. 2. 6

로 제조 됨). 이 규모에서 또 다른 승자를 찾을 가능성이 있습니까? 아닙니다. 가능합니까? 예. 많은 연구가 잠재적 인 투자에 얼마나 투자했는지에 달려 있습니다.

사모 펀드 투자 현황 ) 결론 사모 펀드 시장은 높은 밸류에이션과 높은 역풍이 형성되면서 정점을 이루고있다. 현 시점에서 이상적인 투자 옵션이되도록하십시오. 그렇다고해도 여전히 승자가있을 것입니다. 과거보다 훨씬 적은 수의 승자가 될 것입니다. $ 250, 000 최소 투자 또는 적어도 $ 50,000와 경쟁 할 필요없이 사모 펀드에 투자하려는 경우 PSP 및 PEX를 포함하는 사모 주식 ETF를 조사 할 수 있습니다. 그러나,이 ETF는 초기부터 예외적으로 잘 수행하지 못했습니다. (자세한 내용은 내 포트폴리오에 사모 펀드 포함 여부 참조) Dan Moskowitz는 PSP, PEX, CSCO, INTC 또는 FDX에 지위가 없습니다.