이것은 상대방이 거래에 대해 반대의 관심과 동기를 갖고 있다는 것을 깨닫지 못하기 때문에 경험이없는 거래자에 대한 좌절을 가져올 수 있습니다. 거래를함으로써 거래 상대방이 거래를 잃어 버릴 수있는 조치를 취할 가능성이 있습니다. 시장이 결코 1 대 1의 전투는 아니지만 특정 거래 및 특정 환경에서 거래자가 어떤 유형의 플레이어를 만날 수 있는지 보는 것은 자신의 거래를 개선 할 수있는 방법을 더 잘 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
거래 환경 거래자는 종종 특정 시장 환경에서 거래합니다. 환경이 발생할 수있는 이벤트로 인해 변경 될 수 있지만 특정 환경이 작동 할 때 특정 유형의 거래자가 발생할 가능성이 큽니다. 다른 거래 환경이 있지만 그 중에서 거래 할 가장 일반적인 거래 유형은 다음과 같습니다. 우리가 거래하는 환경이 어떤 것인지 알면 우리는 누구와 거래하는지 이해할 수 있습니다. 또한 환경이 바뀌면 어떤 유형의 거래자 또는 관련 알고리즘이 해당 시장에 진입 할 가능성이 있는지 알 수 있습니다. (멀티 태스킹을 할 수 있고 좋은 도전을 즐길 수 있다면,이 수익성있는 직업은 완벽한 트레이딩 어드바이저 포지션에 필요한 핫 샷 이 될 수 있습니다. 높은 볼륨, 낮은 변동성
이 시장은 상대적으로 적은 일중 움직임, 각 가격 수준의 대형 입찰가 및 상대적으로 높은 볼륨을 특징으로합니다.지정된 시장 시장 주체
(DMM)
- 이 참가자들의 주요 기능은 시장에 유동성을 제공하는 것이지만, 시장에서 이익으로. 그들은 엄청난 시장 영향력을 가지고 있으며 종종 책에 표시된 입찰가 및 제안의 상당한 부분을 차지합니다. 이익은 유동성을 제공하고 ECN 리베이트를 모으는 것으로 만들어지며, 상황에 따라 이익을 요구할 때 자본 이득을 위해 시장을 움직일 수도 있습니다. 유동성 거래자 (Liquidity Traders) 유동성을 추가하고 ECN 크레딧을 확보함으로써 일반적으로 수수료가 낮고 일일 수익을 창출하는 비 시장성 기업입니다. 마켓 메이커와 마찬가지로 그들은 입찰 (오퍼)에 충당 된 다음 내부 가격 또는 현재 시장 가격을 벗어난 오퍼 (입찰)를 게시하여 자본 이득을 얻을 수도 있습니다. 이 거래자들은 여전히 시장 영향력을 행사할 수는 있지만 시장 마켓팅 업체보다 덜 효과적 일 수 있습니다. 기술 거래자
- 거의 모든 시장에서 시장 지표,지지 및 저항, 추세선 또는 차트 패턴과 상관없이 차트 수준에 따라 거래하는 거래자가있을 것입니다.이 거래자들은 특정 상황에 처하기 전에 어떤 조건이 발생하는지 감시합니다. 이러한 방식으로 특정 거래의 위험과 보상을보다 정확하게 정의 할 수 있습니다. 일반적으로 알려진 기술 수준에서 유동성 거래자와 DMM은 기술 거래자가 될 수 있습니다. DMM은 대량의 거래자가 영향을받을 것이라는 사실을 알면서도 기술적 인 수준을 유발하여 대량의 주식을 대량 생산할 수 있습니다. (자세한 내용은
기술 분석 자습서 - 를 참조하십시오.) 높은 시장성, 높은 변동성 이 시장은 상대적으로 큰 일중 움직임, 각각의 가격 수준에서의 작은 입찰가 및 상대적으로 높은 거래량을 특징으로합니다. DMM (위 참조)
모멘텀 트레이더 모멘텀 트레이더에는 여러 유형이 있습니다. 일부 기업은 여러 날 동안 모멘텀 주식을 유지할 것인데 (심지어는 하루 중개일 뿐이다), 다른 사람들은 뉴스 이벤트, 볼륨 또는 가격 급등시 주식의 빠른 날카로운 움직임을 지속적으로 포착하려한다. 이러한 거래자는 일반적으로 움직임이 느려지는 징후가 나타나면 종료됩니다. (이 유형의 전략은 통제 된 의사 결정을 필요로하며 진입 및 퇴출 기술의 지속적인 개선이 필요합니다.
기세와의 거래
- 참조) Arbitragers
- 여러 자산, 시장 및 통계 도구를 사용하여 거래자는 시장에서 또는 시장 전체에서 비 효율성을 악용하려고 시도합니다. 이러한 거래자는 규모가 작거나 클 수 있지만 특정 유형의 차익 거래는 비효율을 완전히 극대화하기 위해 많은 양의 구매력을 필요로합니다. 고도의 상관 관계가있는 도구를 다루는 경우와 상관 임계 값의 단기간 편차와 같은 다른 유형의 "차익 거래"는 작은 거래자가 이용할 수 있습니다.
기술 거래자 대량의 저 변동성 주식과 마찬가지로 기술 트레이더는 거의 모든 시장에서 볼 수 있습니다. 낮은 볼륨 및 낮은 / 높은 휘발성 - 이 주식의 주요 특성은 낮은 볼륨입니다. 거래가 거의 없을지라도, 큰 가격 영역 또는 작은 가격 영역에서 거래가 일어날 수 있습니다.
DMM - 이러한 거래자는 발생하는 거래에 대해 ECN 리베이트를 수집하려고 시도하는 소량 및 저 변동성 주식에서 볼 수 있습니다. 소량이지만 변동성이 큰 주식의 경우 DMM은 책 (소액 주문)에서 눈에 잘 띄지 않을 수 있습니다.
유동성 거래자 (Liquidity Traders)
그들은 또한 이러한 환경에있을 수도 있지만, ECN 서적에 유동성을 제공하는 동시에 낮은 유동성 위험을 보상하기 위해 주식을 일시적으로 얻으려고 시도합니다. (시장이 제대로 기능을 발휘할 수 있도록 두 그룹이 어떻게 협력하는지 알아보십시오. 시장에서의 트레이더와 투자자 역할
- 참조.)
다른 날 트레이더 - 관심을 끌기 위해 대량과 가격 스파이크가 있거나 통계적 예외가 잠재적 인 낮은 유동성 위험을 상쇄하기에 충분히 중요하지 않으면이 환경에있을 것 같지 않습니다.
상대방 파악 주어진 환경에서 잠재 거래 상대방에 대한 아이디어를 얻으면 현재 / 주문 / 거래 및 기타 유사한 스타일 거래자를 기반으로 시장이 어떻게 전개 될지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, DMM은 가격이 무기한으로 유동함에 따라 유동성을 계속 추가하지는 않을 것입니다. 어떤 시점에서 그들은 잃어버린 자본 이득을 다시 포착하려고 시도합니다. 마켓 메이커는 오래 돈을 잃을 수 없습니다. 높은 기세가있는 환경에서는 매력있는 상인의 본질 때문에 많은 사람들이 기대하는 것 이상의 추세가 계속 될 것입니다. 모멘텀은 더 많은 모멘텀 트레이더를 불러 모으고 추가 가격 촉매제를 만듭니다. 가격 이동 촉매는 종종 기술 수준이다. 모든 사람이 기술적 인 상인은 아니지만 많은 다른 거래자들이 보는 주요 시장 신호 (예 : 50 일 또는 200 일 이동 평균, 피벗 포인트 또는 주요 지원 / 저항)를 인식하면 중요한 정보를 제공 할 수 있습니다. 앞서 언급했듯이, 특정 유형의 거래자는 많은 거래자들이 이러한 수준을 지켜보고 있다는 사실을 악용합니다. 데이 트레이더는 기술 수준이 잠재적 인 영향을 인식 할 수있을뿐만 아니라 기술 수준이 기술적 수준에서 예상되는 실제 가격 움직임을 창출하기 전에 수준이 주식을 매각하는 데 악용 될 수 있음을 인식해야합니다. (지원 및 저항 수준을 찾는 가장 일반적인 방법 중 하나를 배우십시오. - 예측을위한 피벗 포인트 사용
)
또한 다른 증권 또는 자산 클래스와 강한 상관 관계를 갖는 유가 증권 거래시 그러한 상관 관계가 깨어 질 때뿐만 아니라 중개인의 관심을 끌 가능성이있을 때뿐만 아니라 그러한 상관 관계를 인식하는 것이 중요합니다. 상대방의 의도를 볼 수있게되면 전략을 자신의 것과 일치 시키거나 상대방의 공통 전술을 악용 할 수 있습니다.
요약
상인이 동일하지 않기 때문에 모든 주식이 동일하지는 않습니다. 잠재적 인 거래 상대방의 이해를 통해 가치있는 통찰력을 얻을 수 있습니다. 대량, 저 변동성 주식은 시장 기술자 및 유동성 공급자뿐만 아니라 일부 기술 거래자에 의해 지배됩니다. 대량, 변동성이 큰 이름에는 시장 제작자, 기술 거래자, 모멘텀 트레이더가 있으며 중재자를 유치 할 수 있습니다. 낮은 볼륨의 주식은 스프레드와 낮은 유동성 위험으로 인해 자본 이득을 위해 거래를하지만 시장 형성 자와 유동성 공급자를 볼 수 있습니다. 이러한 상인의 스타일을 알고 있으면 거래 상대방의 일반적인 행동을 활용하도록 설계된 수용 전략 또는 전략을 만들어 거래 상대방을 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다. (올바른 주식 유형 선택에서부터 중단 손실 설정, 현명하게 거래하는 방법 배우기, A Market Maker Vs.ECN
및
초보자를위한 데이 트레이딩 전략
)