똑똑한 베타 전략은 계속해서 발전하고 있습니다. 현재 스마트 베타 주식 교환 거래 형 펀드 (ETF)는 771 개가 있지만 스마트 베타 고정 ETF는 22 개뿐입니다. 스마트 베타 지분 ETF는 현재 5,000 억 달러 이상의 자산을 보유하고 있지만 고정 수입 형제는 5 달러에 불과합니다. 20 억

스마트 베타 ETF의 정의가 확실하지 않은 경우에는 여러 가지 변형이 있습니다. 그들은 기본적으로 시가 총액과는 반대로 기술 분석이나 펀더멘털을 사용하여 보유량을 결정합니다. 보다 널리 사용되는 스마트 베타 지분 ETF를 살펴 보는 대신 실적이 좋은 몇 가지 스마트 베타 채권 ETF를 살펴 보겠습니다. (자세한 내용은 전략적 / 스마트 베타 : 투자자가 알아야 할 사항 참조)

3 개의 스마트 베타 고정 수입 ETF

PowerShares Fundamental High Yield Corporate Bongd ETF (PHB)는 RAFI Bonds 미국 고 수율 1-10 지수의 가격과 수익률을 추적합니다. 그 가중치는 발행 회사의 장부가와 현금 흐름을 기준으로합니다. B (정크) 이하의 발급은 고려 대상에서 제외됩니다. PHB는 높은 신용 등급을 추적하기 때문에 예외적으로 높은 배당 수익률을 얻지 못합니다. 그럼에도 불구하고, 많은 투자자들이 53 %의 배당 수익률에 대해 불평 할 것이라는 점은 의심 스럽습니다. 특히 PHB가 9.9 %의 연이은 것을 인정할 때 그렇습니다. PHB의 순자산은 $ 958입니다. 4500 만. 평균 비용 비율이 50 %보다 약간 높습니다. 지난 3 개월 동안의 일 평균 거래량은 217,379입니다. (자세한 내용은 2020 년까지 스마트 베타 ETF가 1 조 달러의 시장이 될 수 있을까요? )

Vident Core 미국 채권 전략 ETF (VBND)는 Vident Core 미국 채권 전략 지수의 총 수익을 추적합니다. 섹터보다 우위에있는 밸류에이션과 모멘텀으로 우위를 점한다. VBND에는 460 달러의 순자산이 있습니다. 7,300 만 명이며 비용 비율은 48 %입니다. 현재까지 5.68 %로 평가되었으며 현재 1.44 %의 수익률을 기록하고 있습니다. 이 낮은 수익률은 하루 평균 거래량이 24,595 달러라는 낮은 이유 중 하나입니다. (자세한 내용은 스마트 베타 ETF : 장단점 참조)

IQ Enhanced Core Plus Bond 미국 ETF (AGGP)는 IQ Enhanced Core Plus Bond 미국 지수의 가격과 수익률을 추적하고자합니다. 그것의 가중은 가격 모멘텀을 기반으로합니다. 홀딩스는 다른 채권이 아닌 다른 ETF입니다. AGGP는 재무부, 모기지 담보부 증권, 회사채 및 달러화 신흥 시장 채권에 대한 익스포저를 제공합니다. 이 ETF 요약 페이지에 따르면 : "시장에서 진행중인 추세의 지속성을 추적하고자하는 모멘텀 투자 전략을 사용하여 미국 달러로 표시되고 과세 대상이며 고정 수입이있는 세계를 능가하려고합니다. "AGGP의 상위 5 개 보유 기업은 LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121입니다. 16 + 0.03 % VCBS (26 %), VCIT (21 %), MBG (13 %) 및 MBB (9 %)와 같은 하이 스탁 4. 2. 6 999 (자산의 28 % (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 스마트 베타 ETF 전략 평가 방법 ) 주요 지표 아래 차트는이 세 가지 스마트 베타 본드 ETF의 주요 지표를 비교합니다. 순자산

비용

비율

연차 실적	배당 수익률 양	PHB	$ 958. 4 천 5 백만	0. 50 %
9. 56 %	4. 53 %, 217, 379, 97 %, 499. 7,300 만	0. 48 %. 68 % 1. 44 % 9,24,595,9GGP * 999,207. 32 백만	0. 25 % 1. 85 % 2. AGGP의 개시일은 2016 년 5 월 9 일이었다. 현재까지의 연간 실적은 전체 연도를 포함하지 않는다.	최종 결과	올해 3 개의 스마트 베타 본드 ETF가 모두 수상자로 선정되었습니다. 그렇다고해서 그들이 계속 수상자가 될 것이라는 의미는 아니지만 투자 고려 사항에 대한 추가 조사에 합당 할 것입니다. (더 자세한 내용은
스마트 베타 ETF로 더 나은 쥐덫 만들기	)	Dan Moskowitz는이 기사에서 언급 된 ETF의 직책을 갖고 있지 않습니다.