미국에서는 이러한 요인들이 1993 년에 도입 된 이래 ETF의 인기가 지속적으로 확장 될 수 있도록 자극했습니다.

뮤추얼 펀드 대. ETF

두 가지 투자 옵션, 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 또는 유사한 ETF를 고려중인 투자자는 후자를 선택하는 것이 좋습니다. 주요 이유는 ETF 산업의 성장에 기여한 주요 요인 중 하나 인 수익성입니다. 우선, 전반적인 수익률 측면에서 볼 때, 가장 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 상당 기간 동안 대부분의 벤치 마크 지수를 능가하지 못합니다. 둘째, 아마도 더 중요한 것은 ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 비용 비율이 현저히 낮습니다. 평균 주식형 뮤추얼 펀드는 비용의 1 ~ 1.5 % 정도를 부담합니다. 평균 자기 자본 이익률은 일반적으로 0.6 % 미만입니다. 낮은 비용 비율은 투자자에게 더 높은 총 수익을 의미합니다. 뮤추얼 펀드 또는 ETF에 10,000 달러를 투자 한 투자자는 비용 비율이 1 % 차이가 나면 수익률 차이가 훨씬 클 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 연간 수익률을 5 %로 가정 할 때, 5 %의 비율 대 0.5 %의 비율은 투자자의 순이익을 20 % 더 감소시킵니다.

ETF는 또한 뮤추얼 펀드의 유동성과 융통성을 제공합니다. 왜냐하면 ETF는 거래일 전체에 걸쳐 주식처럼 거래되기 때문입니다. 순자산이 끝날 때만 팔거나 매도 할 수있는 뮤추얼 펀드 주식과는 대조적입니다. 가치 (NAV). S & P 500 지수가 급등 또는 하락하는 거래일에는 1 일 2 시간의 투자로 재조정하기 위해 하루가 끝날 때까지 기다리지 않고 일찍 행동 할 수있는 능력이 있습니다.

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ETF는 또한 다양한 투자에보다 쉽게 ​​접근 할 수있는 이점을 제공합니다. 뮤추얼 펀드는 다변화 된 주식 포트폴리오를 모으기위한 목적으로 만 만들어졌습니다. ETF는 신흥 시장 경제, 원자재, 통화 및 다양한 파생 상품 투자에 대한 투자자들의 폭 넓은 글로벌 투자 시장을 반영합니다.

미국 시장

미국 시장 만해도 1,500 개 이상의 ETF 거래가 있습니다. Deutsche Bank는 2013 년 글로벌 ETF 자산이 올해 28 % 이상 성장했다는 보고서를 발표했습니다. 미국 시장은 이러한 급격한 성장을 주도했습니다. 2013 년에 미국의 ETF 시장은 투자 자본이 약 2,100 억 달러에 달하는 전례없는 유입을 목격했습니다. 연말까지 ETF 자산은 전년도에 비해 거의 30 % 증가했으며 ETF 자산 총액은 2 조 달러에 이릅니다.ETF의 성장은 계속해서 뮤추얼 펀드를 앞 지르고 있습니다. 2000 년 이래 ETF에 투자 한 자산의 비율 증가는 뮤추얼 펀드의 경우 120 % 증가에 비해 2, 500 % 이상 증가했습니다.

그러나 뮤추얼 펀드에 투자 한 총 투자 자본은 여전히 ​​ETF에 대한 총 금액의 10 배가되지 못하여 ETF가 지속적으로 성장할 수 있음을 시사하며 연간 15 ~ 30 % 향후 5 년에서 10 년 동안 2015 년 현재 2 천 개 미만의 ETF에 비해 7,000 개 이상의 뮤추얼 펀드를 이용할 수있어 ETF 시장은 여전히 ​​대규모 확장 여력이 있음을 나타냅니다.

세계 ETF 공간은 미국 시장이 지배합니다. 세계 총 ETF 자산의 약 75 %는 미국에서 거래되는 ETF에 속합니다. 2014 년 현재 Blackrock, State Street Corp. 및 Vanguard와 같은 세 국가의 기업이 ETF 시장에서 우위를 차지하고 있습니다. 결합하여,이 3 개의 발행인은 시장의 80 % 이상을 지휘하고 있습니다. 블랙 록 (BlackRock)이 발행 한 iShares 펀드는 특히 개인 투자자들에게 상당한 발전을 이루었습니다. 소매 투자자는 2014 년 4 분기에 유입 된 총 400 억 달러 중 약 1700 만 달러를 책임졌습니다. ETF 시장의 실적과 지속적인 성장은 지배적 인 발행사의 성공과 함께 JP 모건 체이스 앤 컴퍼니, 웰스 파고 코퍼레이션, 골드만 삭스와 같은 글로벌 자산 운용사가 일찍 ETF 게임에 진입하게 만들었다. Goldman Sachs는 일련의 활성 ETF를 발행 할 수있는 허가를 SEC (Securities and Exchange Commission)에 제출함으로써 적극적으로 관리되는 ETF의 기초를 마련했습니다. 초기 자금은 Goldman Sachs Equity Dividend Fund입니다.

ETF의 대형 투자 은행의 주요 관심사는 부유 한 고객에게 추가 투자 상품을 제공 할 수있는만큼 간단합니다. 대형 기관 투자가들은 ETF에 투자 한 자산의 성장을 계속 주도 해 왔습니다.

ETF의 미래

ETF 산업이 수년 동안 두 자릿수의 비율로 계속 성장할 것이라는 보편적 인 합의가 거의 존재합니다. 많은 애널리스트들은 ETF 업계가 가까운 미래에 ETF 산업이 헤지 펀드 산업을 능가 할 것으로 예측하고 있습니다. ETF의 사용자 및 사용 모두의 성장이 예상됩니다. 펀드 발행사 간의 경쟁이 치열 해짐에 따라 새로운 투자자의 투자 목표에 맞게 ETF를보다 정확하게 조정하려는 새 ETF 상품 개발이 계속 될 수 있습니다.

미국의 ETF 시장은 아마도 가장 성숙한 시장 일 것이다. 유럽의 시장은 지리적으로 다소 분열되어 있으며 상당한 규제로 인해 부담을 겪고 있습니다. 보다 균일 한 ETF 시장을 창출 할 수있는 ETF를 규제하는 규정이 변경되면 유럽 ETF 시장이 폭발적으로 성장할 수 있습니다.아시아 ETF 시장의 급속한 발전은 향후 10 년 이내에 유럽 시장을 능가 할 것으로 보입니다.

그리니치 어소시에이츠 (Greenwich Associates)는 기관 투자가가 일반적으로 ETF를 활용하는 방법을 결정하기위한 설문 조사를 실시했습니다. 일부 ETF 사용을 전략적으로보고하고 나머지를 전술적으로보고하면서 기관들간에 비교적 균등 한 구분이있는 것으로 보입니다. ETF를 기관 투자가가 가장 많이 사용하는 것은 핵심 전략의 일환으로 수동 노출에 관한 것으로, 응답자의 거의 절반이 포트폴리오를 완성하고 다각화하기 위해 ETF를 사용한다고보고했습니다. 금융 자문역을 대상으로 한 조사에 따르면, 외환 거래 상품을 사용하지 않는 사람들은 주로 지식이 부족한 것으로 나타났습니다. ETF 산업이 지속적으로 성장함에 따라 금융 전문가들은 ETF에 익숙해 져야 할 것이며, 따라서 더 많은 고객이 교환 상품을 제공하게 될 것입니다. 또한 발행자와 ETF의 수가 증가하면서 개인 투자자들로부터 더 많은 관심과 자산이 계속 창출 될 것입니다.