PHBs 투자 PHB는 자체적으로 행동하는 천사 투자자 또는 벤처 캐피털 회사를 통해 투자하는 투자자에게 다양한 유형의 투자를 제공 할 수 있습니다. 액세스 경로를 선택하면 투자 수준과 관련하여 다양한 선택 사항이 있습니다.
예를 들어, 귀하는 PHB 내의 운영 또는 의사 결정에 적극적으로 참여하지 않는 "팔 길이"투자자가 될 수 있습니다. 이것은 상장 기업의 일부 주식을 소유하는 것과 거의 같습니다. 그러나 소규모 또는 가족 소유 사업을 통해 귀하는 회사 관리에 고용 될 수 있습니다. 즉, 귀하의 투자가 직업과 함께 올 수도 있습니다. 회사 총 자본 대비 상당한 규모의 투자로 회사의 이사회 구성원으로 참여할 수 있습니다 (회사의 정책 및 방향에 대한 조언 및 경영 성과 검토). 가족 소유 회사 (귀하의 가족 인 경우)와 함께 다른 가족 중심의 고려 사항이 귀하의 회사 내 참여 및 권한 수준을 결정할 수 있습니다.
얼마나 투자해야합니까? 위의 고려 사항을 고려하고 앞으로 나아갈 결정을 내린 후에는 소수 주 또는 과반수 소유 위치를 찾고 있는지 여부와 주주가되는 책임과 위험을 결정해야합니다. 응용할 수 있는.
비즈니스 목표
투자 목표를 평가할 때 후보자가 차지하는 비즈니스 카테고리와 각 비즈니스의 위험 / 보상 특성을 평가해야합니다.신생 기업 : 신생 기업은 경영 실적이나 검증 된 비즈니스 모델이 없기 때문에 위험이 높은 경향이 있습니다.내셔널 비즈니스 인큐베이션 협회 (National Business Incubation Association)에 따르면, 5 개의 신생 기업 중 4 개의 기업이 처음 5 년간 실패했다. 반면에, 새로운 패러다임에서 작동하는 입증 된 실적이나 비즈니스 모델이없는 신생 기업은 많은 백만장자를 배출했습니다. Microsoft, Google, Amazon 및 Apple과 같은 슈퍼 스타가 좋은 예입니다.
2 단계 자본 취득 : 이 범주에는 최초의 자본 투입으로 인해 퇴장 한 기업이 포함되지만 성장하려면 더 많은 자본이 필요합니다. 이 기업들은 성과 기록을 가지고 있으며, 일반적으로 신생 기업보다 위험이 적지 만 투자 부채 나 자본은 원래 투자자의 종속 자산에 종속 될 수 있습니다.
- Turnaround : 회송을 필요로하는 회사는 고장 모드입니다. 그러나 현금 흐름과 비즈니스 모델 및 펀더멘털이 좋으면 경영진의 잘못된 결정을 수정할 수 있으며 투자자는이를 실현할 수 있습니다. 현금 흐름 및 펀더멘털이 좋지 않으면 회복 가능성이 매우 낮습니다. 성공적인 처리는 투자 수익을 높입니다.
- 성장 기회 : 자본 부족으로 성장이 저해되는 회사는 펀더멘털, 실적 및 거주자 관리가 성장을 처리 할 수 있다면 좋은 투자 대상이 될 수 있습니다. 성장 계획과 잠재력의 타당성을 결정하기 위해 성장 시장을 평가할 필요가 있습니다.
- 파산 : 파산 한 회사는 저렴한 가격으로 훌륭한 가치를 제공 할 수 있습니다. 여기서 질문은 "왜 회사는 파산 했습니까?" 회사가 운영하는 시장과 펀더멘털 및 현금 유출입 잠재력이 양호하다면, 나쁜 경영, 비용 통제 부족, 채권 회수, 생산성 등이 될 수 있습니다. 이는 높은 개인적 개입이 필요한 고위험 투자입니다 . 그것은 매우 수익성이 있거나 파괴적 일 수 있습니다. 찬반론과 단점
- 우리는 PHB 투자의 유형과 범주를 살펴 보았으며 이제는 상장 기업에 대한 비상장 기업 투자에 대한 전반적인 장단점을 검토 할 수 있습니다. 전문가는 다음과 같은 사항을 포함합니다 :
- PHB에 투자하면 투자를위한 선결제 조항을 설정할 수 있습니다. 그것은 일정한 날짜와 동의 한 수익률로 상환되어야한다는 조건으로 만들어 질 수 있습니다. 이 옵션은 여러 가지 옵션 날짜에 종료하거나 계속할 수있는 옵션으로 설정할 수도 있습니다. PHB는 일반적으로 투자자로서 사업 규모와 관리 인이 실제로 무엇인지 감안할 때 팔과 정신을 얻기에 충분할 정도로 작습니다.
PHB는 투자자에게 조기에 기회를 제공하므로 특별한 수익을 창출 할 수 있습니다. 평균 PHB의 비즈니스 추세 정보는 상대적으로 간단한 재무 보고서 및 은행 계좌를 통해보다 쉽게 액세스하고 식별 할 수 있습니다. PHB에서, 당신은 중대한 투자자가 될 가능성이 더 높으며 운영 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. PHBs에서는 공개적으로 거래되는 회사보다 주식 매입 경쟁이 적습니다.
PHB에 투자 할 때 회사 성과와 별도로 투자에 필요한 수익률을 협상 할 수 있습니다.
- 단점에는 다음이 포함됩니다.
- PHB에 대한 진정한 비교 성과 데이터 및 업계 벤치 마크를 얻는 것이 더 어렵습니다.
- PHB는 상장 기업에게 요구되는보다 엄격한 회계,보고 및 투명성 기준에 부합하지 않습니다.
- PHB는 회사의 현재 단계에서 필요한 관리 기술 없이도 "창업 기업가"를 임명 할 수 있습니다.
- 사기업은 종종 필요한 자본에 쉽고 저렴하게 접근 할 수 없습니다.
- PHB는 주요 소유자들 사이에 승계, 보상 및 지시와 같은 가족 구성원 문제가있을 수 있습니다.
- 최근 소수 투자가로서 원래 이사회 나 경영진보다 영향력이 적을 수 있습니다.
사전 준비가되어 있지 않으면 투자를 포기하기 어려울 수 있습니다.
- PHB는 보유 기업의 수가 적기 때문에 공개 기업보다 위험 할 수 있습니다.
- 결론
- 비상장 기업에 대한 투자를 고려할 때 재무 보고서, 은행 거래 내역, 시장 틈새, 경쟁, 경영 기술 수준 및 실적, 비용 추이를 퍼센트로 포함하여 신중하게 대상 기업을 조사하십시오 주요 관계 및 왜 회사가 귀하의 투자를 필요로하는지 설명합니다.
- 다 잘 보일 경우 포트폴리오 다양성을 유지할 수 있도록 투자 규모를 줄이십시오. 귀하가 이사회 또는 경영진 참여 여부와 관계없이 소수 투자자 인 경우 배경 조사를 실시하고 그들이 관여 한 과거 / 현재의 민사 재판 사건을 검토하는 것을 포함하여 투자하는 사람들을 잘 파악하십시오. 투자의 기간 및 수익률을 설정하십시오. 특히 "단지 투자"인 경우 투자 수익률을 설정하십시오. 숙제를하는 경우 비공개 기업에 투자 할 돈이 있습니다.