개인 투자자는 이제 투자 정보 및 시장에 전례없이 접근 할 수 있습니다. 자세한 보안 통계와 실시간 뉴스는 온라인에서 쉽게 구할 수 있으며 월스트리트와 메인 스트리트 사이의 정보 제공 경쟁이 치열 해졌습니다. 개인 투자자는 "스스로 할"것을 항상 권고하지만 유능한 고문의 도움없이 전문가뿐만 아니라 자신의 투자도 관리 할 수 ​​있습니까? 더 중요한 것은, 개인 투자자가 혼자 가야 하는가? 이는 정직한자가 평가를 요구하는 도전적인 질문입니다. 투자자가이 주제에 어떻게 대처할 수 있는지 살펴보고 문제에 대한 개별적인 의견을 선택할 수 있도록 도와 드리겠습니다.

개인 투자자 성과

개인 투자자의 실적이 좋지 않다는 연구 결과가 있습니다. 주요 금융 서비스 마케팅 리서치 회사 인 DALBAR는 지난 해 1990 년에서 2010 년까지 관리되지 않는 S & P 500 지수가 연평균 7.81 %의 수익을 냈다는 다른 연구 결과를 발표했습니다. 같은 기간 동안 평균 주식 투자자는 매년 49 %의 손익을 냈습니다!

이 두 수익 수 사이의 부의 축적 차이는 엄청납니다. 20 년이 넘는 기간 동안 $ 100,000 투자는 7.81 %로 복합화되면 거의 450,000 달러까지 성장할 것이며, $ 100,000 투자는 3.49 %로 복합 될 경우에만 $ 198, 600으로 성장할 것입니다! 그러나 성과 차이는 인덱스 자체의 부끄러움을 수행 한 평균 주식 뮤추얼 펀드의 수익률과 거의 관련이 없었지만 투자자가 자신의 감정을 관리 할 수 ​​없다는 사실에 가장 큰 영향을 받았다 시장 최저 근처의 자금으로 이동하면서 시장 최저점 근처에서 자금을 조달했다.

Spock 대. Kirk 대위 (Captain Kirk) <원래의 60 년대 TV 시리즈 "스타 트랙"의 끊임없는 테마 중 하나는 감정과 이성의 상대적인 강점과 약점을 다루었습니다. Starship Enterprise

의 대장 인 Kirk 선장 (999)은 인간의 본능을 바탕으로 의사 결정을 내렸고, 논리적 인 Vulcan의 첫 번째 장교 인 Spock이 때때로 비합리적인 것으로 나타났습니다. 그러나 이러한 "용기 기반"결정은 합리적인 분석을 바탕으로 불가능한 것처럼 보이는 긍정적 결과를 낳았습니다. 때로는 감정과 본능이 합리적으로 증명되었습니다. 불행하게도, 우주 공간에서 본능이 지배적 이었지만 투자에 있어서는 Spock이 Kirk 대위를 장기간에 걸쳐 이길 것입니다. 직감을 따르는 것이 수익성이있는 것으로 입증되는 경우가 있지만 자주는 아닙니다. 장기적으로, 이유, 논리 및 규율은 매번 감정을 이길 것입니다. 우리의 문제는 커크 대장처럼 인간이라는 것입니다. 감정으로부터 자신을 분리시키는 것은 우리의 본성에 위배됩니다. 그래도 우리가 할 수있는 한 그것이 바로 우리가해야하는 일입니다.공포는 투자의 하락 가격이 바닥에 근접 할 때 팔게됩니다. 지나친 낙관주의는 가격이 절정에 이르렀을 때만 사게됩니다. 정서적 인면을 훈련하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 심지어 훈련되고 경험 많은 전문가도 마찬가지입니다. 스스로하기 전에 감정적 인 구성을 정직하게 평가해야합니다. Spock이 될 필요는 없지만 Chicken Little도 될 수 없습니다! 당신이 본질적으로 합리적으로 기질이 좋다고 판단되면, 프로세스에 기대어 남아있는 감정적 흔적을 크게 제어 할 수 있습니다. 감정에 직면하여 징계를 유지할 합리적이고 논리적 인 과정을 개발해야합니다. 이 프로세스가 없다면 실적이 저조 할 운명입니다. 이 과정은 성격 상 정량적이어야하며 접근 방식이 확고해야합니다. 성공적인 투자자의 기본 속성

당신이 적절한 감정 헌법을 소유하고 있다고 가정하면, 자신의 투자 결정을 성공적으로 수행하는 데 필요한 다른 기본적인 능력과 자원은 무엇입니까? 수학 능력은 필수적입니다. 재무 분석가 일 필요는 없지만 숫자에 익숙해 져야합니다. 연례 보고서 또는 안내서상의 단어들은 믿을 수 없을 정도로 긍정적 인 그림을 그릴 수 있지만 숫자는 조작하기가 더 어렵습니다 (Enron이 증명했듯이, 할 수 없다는 사실은 증명하지 않았습니다!). 또한 현재 가치 및 / 또는 미래 가치 계산을 실행할 수 있어야합니다. 휴대용 금융 계산기를 사용하여 쉽게 달성 할 수 있습니다.

또한 전체 투자 포트폴리오의 진정한 성과를 정확하고 정확하게 추적 할 수있는 방법이 필요합니다. 투자자들은 종종 선택적 메모리로 고통을 겪습니다. 성공적인 선택은 명확하게 기억되지만 실패한 선택은 편리하게 잊어 버릴 수 있습니다. 자기기만은 동맹국이 아닙니다. 자신의 자발적인 노력이 전문가들과 얼마나 일치하는지 솔직하게 평가할 수 있어야합니다. 다행히도, 중개업은 개인 투자자가보다 쉽게 ​​접근 할 수있는 신뢰할 수있는 포트폴리오 성과 추적을 만들고 있습니다.

최종 분석에서는 그러나 자신이 결정한 프로세스의 양에 따라 요구 사항이 결정됩니다. 이것은 모든 것이 든 아니든간에 결정할 필요는 없습니다. 프로세스의 일부분을 다른 사람에게 아웃소싱하는 것이 현명 할 수도 있습니다. 귀하의 한계를 아십시오

거래를 성공적으로 수행하려면 귀하의 한계를 정직하게 평가해야합니다. 당신이 높은 수준의 자신감을 가지고있는 지역에서 시작하여 다른 사람들이 나머지를하도록하십시오. 당신은 자신의 고문으로 행동 할 수 있다고 확신 할 수 있지만 뮤추얼 펀드를위한 전문적인 머니 매니저 또는 투자 자산을위한 프라이빗 머니 매니저를 사용해야합니다. 개별 주식의 다각화 된 포트폴리오를 구조화하고 관리 할 수 ​​있다고 확신 할 수는 있지만, 훨씬 더 복잡 할 수있는 채권으로 동일하게 할 수 있다고 확신하지는 못합니다. 다시 한번, 자신 만의 주식 선택을 할 수 있지만 외부 관리자를 고용하여 고정 수입 투자를 처리하십시오. 시간이 지남에 따라 능력이 성장하면 아웃소싱 지역의 일부 또는 전부를 사내에서 다시 가져올 수 있습니다."<패 패자의 게임 승리

Charles D. Ellis의"패자 게임 승리 "(2002)는 그가 1975 년에 쓴 기사에서 나타났습니다. John Bogle이 자신의 주요 영향 중 하나라고 언급 한 기사였습니다 뱅가드 그룹을 설립했을 때 인덱스 뮤추얼 펀드를 만들기로 결정한 Ellis는 대부분의 전문 펀드 매니저는 시장이 999이므로 시장에서 앞서 나가는 데 실패한다고 말합니다. 현재 자산 종류에 상관없이 현재 시장 상황은 고도로 숙련되고 고도로 훈련 된 고도의 지능형 투자 전문가들에 의해 지배되고 있습니다. 당신이이 과장된 마크로 매니아에 대한 두뇌 신뢰 경계보다 일관되게 더 나은 일을 할 수 있다고 생각하십시오.

그러나 당신이 할 수있는 일은 경쟁입니다 예를 들어 수십 년 전에 McDonald 's가 1 번 햄버거 체인이었고 Burger King이 2 번이었을 때 마케팅 연구에서 버거 킹 (Burger King)이 매우 비용 효율적인 방법을 개발했다고 밝히고 있습니다 wh 새 레스토랑을 찾을 수 있습니다. McDonald 's는 건설하기에 이상적인 장소를 신중하게 결정하는 데 수백만 달러를 소비 할 것이지만 결정이 내려지고 건설이 시작되면 버거 킹은 단순히 거리 건너편에 새로운 레스토랑을 지을 것입니다. McDonald의 연구를 현명하게 활용함으로써 Burger King은 비용의 일부만으로 거의 동일한 위치 결과를 얻었습니다. 많은 시간, 에너지, 두뇌 힘 및 자원은 월스트리트에서 많은 양의 정보 및 데이터를 생성하기 위해 소비됩니다. 인터넷을 통해이 연구의 주요 구성 요소 대부분을 무료로 쉽게 이용할 수 있습니다. 그것을 써! 할 수있는 일

전문가들은 효과적으로 경쟁하기 위해 매일 투쟁합니다. 그렇다면 왜 그렇게 쉬워야할까요? 당신의 감정은 당신의 노력을 방해하려는 것이며 노력은 시간과 헌신을 요구할 것입니다. 당신은 하루 일을 포기할 필요는 없지만 투자는 당신의 기본 취미가 될 필요가 있습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 몇 가지 장점이 있습니다. 가장 큰 장점은 자신을 아는 것보다 더 잘 알 수 없다는 것입니다. 따라서 투자 전략을보다 정확하게 조정할 수있는 독창적 인 위치에 서게됩니다. 당신은 또한 전문가들이 직면하는 단기 압력의 많은 부분에 직면하지 않습니다. 그들의 장기적인 초점으로 생각 되더라도, 최근의 성과로 크게 판단되며 단기간에 잘 수행하지 못하면 실업이 발생할 수 있습니다. 당신은 장기적인 관점을 취할 입장에 있습니다. 월 스트리트에는 무리가있다. 90 년대 후반의 기술 거품이나 2007 년의 서브 프라임 모기지 붕괴와 마찬가지로 그 우표가 잘못된 방향으로 가고있을 때에도 우세한 우표를 놓는 것은 매우 어렵습니다. 당신은 우두머리의 구성원이 아니므로 흐름에 반하는 더 좋은 위치에있다. 결론 자신의 투자 고문이되고 돈 관리자가되는 것은 쉽지는 않지만 할 수 있습니다. 진정한 즐거움을 누리는 활동이라면 매우 보람을 느낄 수 있습니다.