최근 워싱턴에서 좋은 소식이 나왔다. 파니 메이 (Fannie Mae)와 프레디 맥 (Freddie Mac)은 민간 대출 기관으로부터 모기지를 구입하는 정부 공인 기관으로 완벽한 신용보다 적은 차용자에게 모기지 시장을 개방 할 수있는 규칙에 동의했다. ( 패니 매 모기지에 관해 알아야 할 사항 참조)

문제

이 뉴스가 왜 중요한지 이해하려면 우선이 문제를 이해해야합니다. Fannie와 Freddie는 알려진대로 돈을 빌려주지 않습니다. 소비자는 다가오는 주택 구매에 대해 성실한 견적을 얻기 위해 전화하지 않습니다. 대신, Fannie와 Freddie는 의회에서 만든 상장 기업으로 모기지 시장에 안정성과 유동성을 제공합니다.

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대출 기관이 주택 구입을위한 융자를 할 때, 종종 대출 기관의 궁극적 인 목표는이를 파니 또는 프레디에게 판매하는 것입니다. 대출을 판매함으로써, 대출 기관은 대출금을 책에서 지우고 돈을 벌어 내고 대출금에 즉각적인 이익을 얻습니다. Fannie와 Freddie는 저소득, 중산층 및 중산층 가정이 주택 구입의 꿈을 이루도록 돕기 위해 의회에서 위탁 받았습니다. 따라서 기관들은 원래의 (1 차) 대출 기관으로부터 이러한 대출을 구입하여 포트폴리오에 추가하기를 열망하게 만듭니다.

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하지만 여기 모기지 대출의 어두운 측면이 밝혀졌습니다. Fannie와 Freddie는 중매 시장에서 가장 열심 인 구매자 중 두 명입니다. 그렇기 때문에 채권자가 자격이되는지를 결정할 때 그들은 대출을 유지하는 관점에서 그렇게 생각하지 않습니다. 그들은 Freddie와 Fannie가 그것을 구입할 것이라고 생각한다면 대출을 승인 할 것입니다.

주택 위기의 여파로 대출 기관이 대량으로 발견됨에 따라 Fannie와 Freddie는 옳지 않은 부분이 있으면 대출을 다시 사도록 강제 할 수 있습니다. 또는 기관이 은행에 불만족스러운 대출을 다시 사도록 강요하지 않으면 벌금을 부과 할 수 있습니다. 빌려주는 돈을 빌려주는 것은 종종 대출 기관의 손실과 같기 때문에 은행은 그런 일이 일어나지 않도록하려고 노력합니다.

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첫째, 보험 인수 기준이 높아졌습니다. 금융 위기 이후 모기지 신청을했다면 재무 상황을 파헤 치는 수준이 2008 년 이전보다 훨씬 높다는 것을 알 수 있습니다. 둘째, 대출 기관은 언더라이팅 기준을 거의 충족하지 않는 차용자에게 대출하지 않습니다. 이것은 대금업자가 Fannie, Freddie 또는 다른 중매 시장의 다른 구매자에게 재판매 할 수있는 기회를 갖기를 원하지 않기 때문에 대출없이 최소 자격을 갖춘 대출자를 남겨 둡니다.

새로운 해결책

여기가 최근 소식이 중요 해지는 곳입니다. Fannie와 Freddie는 그들이 대출 자격이 거의없는 차용자에 대한 대출을 용이하게하기 위해 대출 기관의 마음을 두는 규칙을 제정하고 있다고 발표했습니다.변경에는 주로 분쟁이 포함됩니다. 대금업자와 Freddie 또는 Fannie 사이 논박이 일어나는 경우에, Freddie와 Fannie는 더 이상 궁극적 인 결정자가 아니다. 대신, 그것은 독립적 인 중재자에게 갈 것입니다.

이는 Fannie와 Freddie의 공약을 포함하여 지난 몇 년 동안 제한을 완화 한 다른 변경 사항을 추가합니다. 차용인이 2 회 이상 연속 지급을받지 못하거나 사기의 증거가없는 한 대여자가 대출을 다시 구매하지 않도록합니다. 2014 년에 기관들은 사기성을 더 잘 정의했으며, 작년에는 언더라이팅의 오류에 대한 벌칙을 명확히 제시하여 작은 문제에 대해서는 더 적은 벌금을 부과했습니다. 이러한 모든 변화는 시장의 완화에 기여하여 자격이없는 차용자가 모기지를받을 수 있도록 허용했습니다.

결론

이론상으로 이러한 새로운 규칙은 일부 잠재적 인 차용자가 모기지 자격을 얻는 것이 더 쉬워야합니다. 그 일이 발생할지 여부는 아직 알 수 없습니다. 일부 전문가들은 표준이 완화 될 것이라고 말하지만 다른 사람들은 소비자가 변화를 보지 않을 것이라고 생각합니다. (자세한 내용은 2016 년 모기지 금리 추세 참조)