이동 평균 (MA)은 인기있는 거래 도구입니다. 불행히도, 그들은 고르지 못한 시장에서 거짓 신호를내는 경향이 있습니다. 이동 평균에 엔벨로프를 적용하면 이러한 휩쓰 거래 중 일부를 피할 수 있고 거래자는 수익을 높일 수 있습니다. (이 안정적이고 유용한 지표에 대한 배경 지식은 이동 평균 자습서를 참조하십시오.)

봉투 란 무엇입니까? 이동 평균은 시장 기술자가 사용할 수있는 가장 쉬운 도구 중 하나입니다. 간단한 이동 평균은 특정 기간 (보통 일 또는 주) 동안 주식 종가를 가산하여 계산됩니다. 예를 들어, 10 일 간단한 이동 평균은 지난 10 일 동안 마감 가격을 추가하고 합계를 10으로 나누어 계산합니다. 프로세스는 가장 최근 10 일간의 데이터 만 사용하여 다음 날 반복됩니다. 일일 값은 합쳐져서 가격 차트에서 그래프로 나타낼 수있는 데이터 시리즈를 만듭니다. 이 기술은 데이터를 원활하게하고 기본 가격 추세를 확인하는 데 사용됩니다. (차트를 분석하는 것은 거래 결정을 내릴 때 큰 도움이 될 수 있습니다. 차트 패턴 분석하기 튜토리얼을 참조하십시오.)

간단한 구매 신호는 가격이 이동 평균보다 높을 때 발생합니다. 판매 신호는 가격이 이동 평균 이하로 떨어지면 발생합니다. 이 아이디어는 그림 1에 설명되어 있습니다. 큰 화살표는 수상한 거래를 나타내고 작은 화살표는 거래 손실을 나타내며 거래 비용이 고려됩니다.

그림 1 : Starbucks의 월간 차트는 단순한 이동 평균 크로스 오버 시스템이 큰 추세를 잡았 음을 보여줍니다.

출처 : TradeNavigator

봉투의 단점

거래 신호를 정의하기 위해 이동 평균에 의존하는 문제는 그림 1에서 쉽게 발견 할 수 있습니다. 차트에 표시된 우승 트레이드가 매우 큰 반면 거래가 5 건 5 년 동안 작은 손익을 냈습니다. 많은 상인들이 큰 우승자를 즐기기 위해 시스템을 고수 할 규율을 가지고 있을지는 의문입니다. (관련 독서는 인내는 상인의 덕이다 참조) ----->

Whipsaw 거래 수를 제한하기 위해 일부 기술자는 이동 평균에 필터를 추가 할 것을 제안했습니다. 그들은 봉투를 형성하기 위해 움직이는 평균보다 약간 위와 아래의 선을 더했습니다. 거래는 원래의 이동 평균선을 감싸고 있기 때문에 봉투라고 불리는 필터 라인을 통해 가격이 이동 한 경우에만 수행됩니다. 선을 이동 평균보다 5 % 위 및 아래에 배치하여 봉투를 형성하는 전략은 그림 2에 설명되어 있습니다. <299> 그림 2 : 이동 평균보다 5 % 위 또는 아래의 선을 추가하면 이동 평균 포락선이 형성됩니다.

출처 : TradeNavigator

이론적으로 이동 평균 봉투는 추세가 확립 될 때까지 매매 신호를 표시하지 않음으로써 작동합니다.분석가들은 오래 가기 전에 이동 평균보다 5 % 가까운 값을 요구하면 손실 가능성이있는 빠른 Whipsaw 거래를 막아야한다고 주장했습니다. 실제로, 그들이 한 것은 휩쓸 기선을 올리는 것이 었습니다. 그것이 밝혀 짐에 따라, 많은 휩쓸음이 있었지만, 그들은 다른 가격 수준에서 발생했습니다. (시장 방향의 변화가

턴어라운드 주식 : U 턴에서 고수익으로 돌아 가기

에서 큰 수익을 얻는 방법에 대해 알아보십시오.) 이 방법으로 봉투를 사용하는 또 다른 단점은 엔트리를 지연시키는 것입니다 거래 우승에 더 많은 이익을 제공합니다. 향상된 봉투 만들기

이동 평균 또는 이동 평균 봉투 사용의 목표는 추세 변화를 식별하는 것입니다. 종종 동향은 whipsaw 거래로 인한 손실을 상쇄하기에 충분히 크며, 이는 수익성이 낮은 거래의 낮은 비율을 기꺼이 받아들이는 사람들에게 유용한 거래 도구가됩니다. (시장 동향 파악에 대한 자세한 내용은

단기, 중기 및 장기 추세 를 읽으십시오.) 그러나 기민한 시장 관측통은 봉투에 다른 용도를 주목했습니다. 그림 3에서는 20 주 이동 평균과 이동 평균보다 20 % 위아래로 설정된 봉투를 가진 Starbucks의 주간 차트를 보여줍니다. 가격이 봉투 선을 만지면 대부분 가격이 반전됩니다. 그러나 그들이 추세를 계속하면서 손실로 이어지는 때가 있습니다. 그림 3 : 폭이 넓은 봉투는 단기 추세 반전을 파악하는 데 유용합니다. 출처 : TradeNavigator

이 카운터 트렌드 전략의 가장 초기 지지자들 중에는 체스터 켈트너 (Chester Keltner)가있었습니다. 그의 1960 년 저서 「상품에서 돈을 버는 법」에서 그는 Keltner 밴드의 아이디어를 정의하고 약간 더 복잡한 계산을 사용했습니다. 그의 이동 평균을 찾기 위해 가까운 값을 사용하는 대신, 그는 높고 낮은 값과 가까운 값의 평균값으로 정의되는 전형적인 가격을 사용했습니다. 고정 된 백분율 봉투를 그리는 대신 Keltner는 일일 범위의 10 일 간단한 이동 평균 (높음 - 낮음)으로 설정하여 봉투의 너비를 변경했습니다. 이 방법은 그림 4에 나와 있습니다 (Keltner 채널을 더 자세히 보시려면

Keltner 채널 및 Chaikin 발진기 검색

참조). 그림 4 : Keltner 밴드는 가격 행동의 대부분을 포함하고 짧습니다 -term 거래자는 countertrend 시스템으로 유용하다고 생각할 수 있습니다.

출처 : TradeNavigator 가격이 낮은 밴드를 만났을 때 (그림 4의 녹색 라인으로 표시) 구매 신호가 생성됩니다. Keltner 밴드가 설정 비율 이동 평균 엔벨로프보다 개선되었지만 여전히 큰 손실이 가능합니다 . 차트의 오른쪽에서 볼 수 있듯이,이 차트에서 가격이 가장 낮은 봉투를 마지막으로 밟았을 때, 그들은 계속 떨어졌습니다. 간단한 손절매는 손실이 너무 커지는 것을 막아주고 Keltner 밴드를 만들거나보다 단순한 이동 평균 봉투를 만들 것입니다. ( 중단 주문 : 반드시 사용하십시오

)에서 중지 손실 주문의 중요성에 대해 읽어보십시오.) John Bollinger는 이동 평균 포락선과 Keltner 밴드의 아이디어를 바탕으로 Bollinger Bands®를 개발했습니다. Bollinger Bands®는 이동 평균을 기준으로 표준 편차보다 두 표준 편 위인 간단한 이동 평균을 포함합니다. 이것은 Bollinger Bands®가 가격 조치의 95 %를 포함하도록 설계 되었기 때문에 많은 수의 거래를 성취하기 위해 봉투를 수학적으로 정확하게 구현하는 방법입니다. (

밴드 및 채널을 사용하여 수익 획득

에서 Keltner 채널 및 Bollinger Bands®에 대해 자세히 알아보십시오.) 결론 이동 평균 봉투는 개발 후 추세를 파악하는 데 유용한 도구를 제공합니다. Keltner 밴드 나 Bollinger Bands®와 같은 아이디어를 기반으로하는보다 정밀한 도구는 단기 추세에서 높은 확률의 전환점을 식별하는 데 유용합니다. 모든 기술자는 이러한 기술 도구를 사용하여 실험을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.