거래 비용이 거래 이익의 상당 부분을 어떻게 줄일 수 있는지는 실망 스럽습니다. 이러한 비용에는 중개 수수료 및 수수료, 교환 수수료, 청산 비용, 도장 경비 및 관련 세금이 포함됩니다. 이 청구는 거래 성공의 이익을 감소시킬뿐만 아니라 거래 손실 비용을 증가시킵니다.

이로 인해 "수수료없는 중개"개념이 금융 시장에서 인기를 얻고 있습니다. 아이디어가 실질적으로 잡히면 미래에 얼마나 많은 거래가 이루어지는지를 바꿀 수 있습니다. 다음은 중개업이없는 거래를 제공하는 신생 서비스 및 모든 상인이 가질 수있는 질문에 대한 답변입니다. 즉,이 기업들은 어떻게 운영됩니까? 그리고 그들은 어떻게 돈을 벌지? (관련 : 첫 번째 중개 계좌 개설 - 비디오 참조)

U. S.-Based Zero-Commission Brokerage Firms

서면 작성 당시, Robinhood Markets, Inc. 및 Loyal3 Holdings Inc.는 미국에서 2 개의 탁월한 수수료 위탁 서비스를 운영하고 있습니다. 스탠포드 대학에서 설립되었습니다. 블라디미르 테 네프 (Brad Bladimir Tenev)와 바이 주 바트 (Baiju Bhatt)를 졸업 한 Robinhood는 Calo의 Palo Alto에있는 커미션 프리 주식 중개 회사입니다. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) 및 SIPC (Securities Investor Protection Corporation)의 회원입니다. 고객은 무역 수수료가 없으면서 미국에 상장 된 증권 (주식 및 ETF)을 매매 할 수 있습니다. Robinhood는 Android 및 iOS 모바일 앱을 통해 사용할 수도 있습니다.

Robinhood는 현재 유효한 사회 보장 번호가있는 18 세 이상의 미국 거주자에게 개방되어 있습니다. Robinhood는 다른 국가에서 운영 할 계획이지만 확장 일정은 아직 불확실합니다. 현재 호주 거주자는 대기자 명단에 그들의 이름을 신청할 수 있습니다.

샌프란시스코 기반의 Loyal3도 비슷한 구조를 가지고 있습니다. 등록, 거래 또는 계좌 이체에 대해 수수료를 부과하지 않으며 최소 계좌 잔액이 필요하지 않습니다. 그것은 사용자가 분수 공유 구매를 가능하게함으로써 자본에서 최소 10 달러로 거래 할 수있게합니다. 예를 들어 자신의 계좌에 10 달러 만있는 상인은 현재 주식 50 달러를 받고있는 주식의 2 주를 여전히 살 수 있습니다. 보통주와 함께 사용자는 Loyal3을 통해 IPO 주식을 신청할 수 있습니다. Robinhood와 마찬가지로 FINRA와 SIPC의 멤버입니다.

로얄 3에는 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 예를 들어 최대 구매액은 거래 당 10,000 달러와 각 주식의 월간 20,000 달러로 제한됩니다. 또한 Loyal3은 거래 일 전체에서 고객으로부터받은 모든 주문을 누적하며 일반적으로 전체 일괄 처리를 단일 일일 거래로 실행합니다. 이는 각 주식의 최종 거래 가격이 고객이 주문한 시점의 시장 가격과 다를 수 있음을 의미합니다.Loyal3은 최종 고객에게 최상의 가용 가격을 반드시 제공하지는 않기 때문에이 가격 불균형을 중개 수수료가없는 간접비로 간주하십시오.

수수료없는 중개인은 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?

모든 서비스는 적어도 운영비를 충당해야합니다. 그렇다면이 중개인들은 어떻게 사업을 계속 운영하고 수익을 창출합니까? 한 예로 브로커리지 기능에서 이전의 수동 작업을 자동화하면 운영 비용을 크게 절감 할 수 있습니다. Loyal3 및 Robinhood와 같은 회사는 수동 개입없이 원활하게 통합되고 STP (Trade Through Through Processing)를 제공함으로써 운영 비용을 낮추고 최종 사용자에게 모든 이점을 전달할 수 있습니다. 이러한 절약 외에도이 회사는 몇 가지 조치를 통해 수익을 얻습니다.

고객 마진 계정에 보유 된 금리에 대한 수익 (관련 : 브로커 계좌 유형 참조)

현재 유예되지 않은 고객 예금에 대한 누적이자 수익

• 국제 증권 거래 비용 , 브로커가 지원하는 거래 및 서류 명세서 요청
• Robinhood의 청구 일정은 여기에서 확인할 수 있습니다. 본질적으로 중개 회사는 고객이 전적으로 거래를하는 한 Robinhood 직원의 개입을 요구하지 않는 한 아무런 혐의가 없습니다. 그러나 고객이 베어 기본 이상으로 필요한 것이 있으면 측정기가 작동하기 시작합니다. 그리고 이러한 "보너스"요금 중 많은 부분이 커미션 부족을 보충 할만큼 충분히 높을 수 있습니다.

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  로일 예를 들어, "Nick"고객이 Apple, Inc.의 2 주에 대한 구매 주문을 할 수 있다고 말하십시오 (AAPL

• AAPLApple Inc172. 50 + 2.61 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성). "Beth"는 2 개의 애플 주식에 대한 매도 주문을한다. 이 경우 Loyal3은 Beth의 계정에 두 개의 AAPL 주식을 청구하고 Nick의 계정에 크레딧을 제공합니다. Loyal3은 최상의 가용 가격을 보장하지 않기 때문에 누적 된 무역 주문을 활용할 것입니다. 그들은 또한 동일한 메커니즘을 사용하여 분수 공유 거래를 제공 할 수 있습니다. 제로 커미션 개념은 비교적 새로운 것이기 때문에,이 회사의 현재 운영 비용은 벤처 자금으로 충당됩니다. 예를 들어, Robinhood는 Google Ventures, Snoop Dogg, Linkin Park, Ribbit Capital 및 Vaizra Investments를 비롯한 여러 천사 투자가로부터 6,600 만 달러를 조달했습니다. 무료로 거래 할 수있는 기타 방법 프리미엄 서비스 중개 회사는 제로 커미션 거래에 대한 자체적 인 회전을 제공합니다. 이 회사들 중 상당수는 고객이 새로운 계좌를 개설하도록 유혹하는 제로 커미션 거래를 제공하며 1 개월에서 6 개월까지 지속될 수있는 "유예 기간"을 제공합니다. (이 계좌에는 $ 0에서 $ 10,000까지 다양한 최소 자금이 필요할 수 있습니다.) 그러한 중개 회사는 높은 수준의 자금을 유지하는 고객 (예 : $ 10, 000 이상)과 교환하여 상인 수수료를 없애는 계획을 제공합니다 ).수수료없는 거래를 X 건 제공함과 동시에 이러한 계획은 부분 예금 보너스 금액까지 제공합니다.

자주 거래하고 대량으로 거래하는 거래자는 고정 가격 중개 계획을 선택할 수 있습니다. 이러한 계획을 통해 상인은 특정 고정 금액을 지불 한 후 수수료없이 주식 수량을 교환 할 수 있습니다. 그러나 일일 상인처럼 활발하지 않은 경우 고정 금액이 너무 높을 수 있습니다.

결론

Zero-commission 거래는 여전히 비교적 새로운 개념입니다. 상인들은 제로 중개 수수료를 제공하는 눈길을 사로 잡는 회사를 운영하는 일부 회사가 해외에 기반을두고 있으며 미국 규제 기관의 범위를 벗어나기 때문에주의를 기울여야합니다. 투자자는 규제되지 않은 또는 해외 중개 회사를 다루는 데있어서의 어려움을 인식하고, 규제 된 미국 중개 회사의 프로모션은 수수료없는 거래에 엄격한 조건이 적용될 수 있음을 명심해야합니다. (더 읽을만한 제안 : 온라인 브로커 선택을위한 10 가지 팁)

면책 조항 :이 기사를 쓸 당시 저자는 언급 된 중개 회사와 아무런 계좌도 갖고 있지 않았습니다.