2016 년 9 월은 스탠다드 & 푸어스 500 지수와 MSCI 지수 모두에서 중요한 변화가 될 것입니다. 둘 다 금융 주식을 포함하지 않고 REITs에 새로운 자산 범주를 창출 할 것이기 때문입니다. 이 새로운 범주는 리츠에 대한 주목의 주요 단계이며, 새로운 자금이 유입 될 가능성이 높습니다.

REIT는 수년간 인기를 얻었으며 2008 년 서브 프라임 모기지 붕괴 이후 얼마나 멀리 떨어져 왔는지 보여줍니다.하지만 인덱스의 새로운 부문은 투자자에게 실제로 어떤 의미가 있습니까? ? (더 자세한 내용은 REITs : 여전히 실행 가능한 투자 참조)

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REIT 101

부동산 투자 신탁 (REIT)은 주택, 상업 및 산업 부동산에 투자하는 주식입니다. 투자자가 생성하는 소득의 최소 90 % 이상을 투자해야하므로 채권 시장에서 얻을 수있는 것보다 돈을 더 많이 쓰고있는 수확량이 많은 고객에게 매력적인 수단이되었습니다. 채권 가격이 떨어지기 시작하면 채권 가격이 상승하기 시작하면 채권 가격이 상승하기 시작하고 채권 가격이 하락하기 시작하면 가격이 하락하기가 쉽지 않기 때문에 채권 가격이 상승하기 시작하면 채권 가격이 상승하기 시작하지는 않을 것입니다.

REITs는 주식 시장 다각화의 척도를 제공하여 포트폴리오를 다변화하고 수익률을 높이며 장기간에 걸쳐 자본 이득을 향유하려는 주식 투자자들에게 인기있는 대안으로 만들었습니다 운영. 그러나 REIT의 주요 구매자는 여전히 높은 수익률을 추구하는 투자자입니다.

메릴린치의 수석 자본 및 퀀트 전략가 인 Savita Subramanian은 "이러한 유형의 자산에 대한 구매자의 기반은 주로 자본 절상으로 간주되는 부문의 구매자와 다릅니다."

Financial Advisor IQ . 그리고 REITs가 REITs의 인기가 일시적으로 상승 할 것이라는 점을 인정했지만 "장기적으로 볼 때 평균 포트폴리오에서 상당히 저평가 상태에 머물러 있고 주식 시장 상관 관계가 훨씬 더 엄격 해지지는 않을 것입니다. "(관련 독서는 REIT 평가 방법 참조) Savant Capital Management의 수석 투자 분석가 인 Gina Beall은 지난 10 년 동안 REITs의 비 상관면이 꾸준히 감소했다고 말합니다. 그녀는 올 가을에 REITs가 새로운 지수의 급등세를 보게 될 것이라는 점에 동의하지만, 3 %의 비중을 훨씬 초과하지는 않을 것으로 보인다. 그녀는 "REIT 상관 관계가 상대적으로 낮은 상관 관계로 시장에 출시되는 대체 자금의 수의 증가와 관련하여 특히 우리의 매력을 많이 희석시킬만큼 높아졌다"고 재무 고문 IQ

에 말했다."REITs를 대체 자산 클래스가 아닌 주식의 하위 부문으로 간주하는 많은 고문은 이러한 장비에 대해 고객에게 높은 수익률이 아닌 적극적인 주식 보유자로서 이야기하고 있습니다. Legend Financial Advisers의 Jim Holtzman은

Financial Advisor IQ 에 "우리는 REIT를 보유하고 있지만 우리는 고객이 전략적 주식 거래만큼이나 다양 화하는 사람이 아니라는 것을주의해야합니다. 현재 포트폴리오의 가장자리. 우리는 고객에게 부동산 주식에 대한 노출을 기꺼이 제공합니다. 그러나 우리는 이러한 유형의 특정 펀드에 대해 큰 시장 베팅을 기꺼이하지 않을 것입니다. "그의 회사는 고객이 자산의 5 ~ 7. 5 %를이 부문에 할당 할 것을 권장합니다. 결론

REIT는 자체적으로 위험 부담과 보상을 제공하지만 대부분의 자문가와 분석가는 주식의 다양 화를위한 주요 원인을 찾지 않습니다 (자세한 내용은 5 REIT 유형 및 방법 그 (것)들에 투자하십시오. )