포트폴리오를 관리하기 위해 재정 고문을 고용 할 때, 고문이 귀하의 이익을 자신보다 높게 책정한다는 자동 가정이 있습니다. 귀하의 고문이 신탁 기준에 따라 행동하지 않는 한, 그렇게 할 의무가 있다는 보장은 없습니다. (이 주제에 대한 자세한 내용은 재정 고문 선택 : 적합성 및 신탁 표준 참조)

노동부는 새로운 수탁자 규칙을 제정함으로써 투자자에게 더 광범위한 보호를 제공하려고 시도하고 있으며, 자격을 갖춘 퇴직 연금 계좌를 관리하는 고문은 일반적으로 신탁 인 역할을해야합니다. 그러나 퇴직자가 알아야 할 계획에 잠재적 장애가 있습니다.

신탁 규칙 및 부정적인 동의

노동부가 정한 지침에 따라 재무 고문은 "최우선이자 계약 면제"또는 BICE로 알려진 것에 묶여있을 것입니다. 이 계약은 충고 된 충고를 제공 할 때 고문 또는 중개인이 수수료를받을 수있는 능력을 결정합니다. 고객은 고문이이 계약을 통해 그렇게 할 수 있도록 동의해야하며 교환 대가로 고문은 신탁 규칙에 구속됩니다. DOL 규정의 또 다른 주요 경고는 고문이 판매하는 투자 상품의 성격과 관련 커미션에 대한 완전한 공개를 제공해야한다는 것입니다.

- 퇴직자가 퇴직자를 가장 적합한 투자로 이끌어 줄 수있는 어드바이저 활동을 억제하기 위해 고안되었습니다. (고문 수수료에 대한 더 자세한 정보는

투자자 가이드 안내서 참조). 그러나 귀하의 고문이 옵트 아웃을 요청할 수 있다는 점에서 하나의 경고가 있습니다. 주의를 기울이지 않는다면 실현하지 않고도 그렇게 할 수 있습니다. 노동부는 노동 계급이 새로운 신탁 규칙의 조항이 무엇인지를 설명하는 서신 또는 전자 메일 의사 소통의 형태로 면제를 요청할 수있게하고 취할 조치를 지정합니다 이러한 보호의 이점. 서면으로이 요청에 응답하지 않고 신탁 표준을 적용하고자 함을 인정하면 부정적 동의를 통해 효과적으로 보호를 포기합니다. ( 수탁자 신분 조정 규칙

참조)

신탁 통치를 이용하지 않는 은퇴자는 은퇴 계급에 대한 높은 수수료까지 스스로를 개방 할 수 있습니다. 이것은 특히 IRA에 중요한 자산을 가진 투자자에게는 문제가됩니다. 귀하의 고문이 고액 수수료를 창출하기 위해 고액 뮤추얼 펀드에 지분을 집중 시키면 비용이 포트폴리오 성장을 저해 할 수 있습니다. 신탁 규칙은 언제 효력을 발생합니까? 최종 규칙의 시행은 2017 년 4 월로 설정되었지만 그 전체 조항은 2018 년 1 월까지는 효력이 상실 될 것으로 예상됩니다. 투자자는 4 월 시작일 이전의 개월 동안 사서함에 면세 요청이 표시되기 시작할 것입니다 규칙이 지연을 초래할 수있는 추가 개정을 거치지 않는다고 가정합니다.

이 규칙이 완전히 취소 될 가능성이 있습니다. 국회의원들과 최고 산업 무역 그룹들은 신탁 규칙에 반대하는 목소리를 내고있다. 주요 논쟁 중 하나는 컴플라이언스와 관련된 비용 증가가 투자자에게 전가되어 잠재적으로 중저 소득 범위의 사람들에게 시장에서 가격을 책정 할 수 있다는 것입니다.

신탁 규칙 : 투자자를위한 의미

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규칙이 큰 변화없이 효력을 발생한다고 가정하면 퇴직자는 고문으로부터의 통신을 경계해야한다. 또는 중개. 면제 통지가 누락 될 염려가있는 경우 조언자에게 신탁 인으로 행동한다는 것을 인정하는 서면 진술서를 제출하여 투자를 보호하기위한 사전 조치를 취할 수 있습니다. 이 진술서는 또한 어드바이저가 이해 상충 및 각 투자와 관련된 수수료를 공개하도록 요구해야한다. 최종 결정 신탁 규칙은 퇴직자 및 기타 투자자가 자신의 은퇴 계좌와 관련된 부적절한 관행을 차단하기위한 것이다. 현재이 규칙은 과세 대상 투자 계정으로 확장되지 않습니다. 연장자를위한 가장 중요한 테이크 아웃은 다가오는 변화를 인식하여 투자가 안전하게 보호 될 수 있도록 조치를 취할 수 있도록하는 것입니다.