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파산 또는 사기의 두 가지 유형이 보통주 소유자에게 영향을 줄 수 있습니다. 첫 번째는 보통주 발행자에 의한 파산 또는 사기입니다. 두 번째는 투자자가 보통주를 계정에 보유하고있는 증권 브로커 또는 딜러가 파산하거나 사기하는 것입니다.

월드 클래스와 엔론의 전 관리 팀에 대한 투자와 같이 파산이나 사기로 투자자가 초기 투자액의 일부만 받았다는 집단 소송의 성공 사례가 있습니다. 대부분의 경우, 보통주 소유자는 보통주 발행 기관에 의해 파산 또는 사기에 대한 보호를받지 못합니다. 보통주 보유자는 그러한 사건에서 채권 소유자, 우선주 주주 및 기타 채권자에 이어 마지막으로 결정됩니다.

또한 WorldCom과 Enron의 주가가 파산 절차 나 사기 혐의없이 0에 가깝거나 가격이 거의 0 인 회사의 예가 많이 있습니다. 보통주를 보유한 회사의 예로는 페니 주식 발행 기관 인 La Quinta Resources Group 및 Opawica Explorations가 있습니다. 미확인 사유로 파산, 사기 또는 자본의 완전한 손실이 발생할 경우 보통 주식 소유자를 보호하지 않습니다.

투자자가 양질의 보통주를 구입 한 후 브로커가 파산하거나 손실을 입은 경우 투자자의 자산을 남용하거나 계정에 액세스하거나 청산 할 수 있습니다. 2015 년 현재 미국에서 이러한 손실에 대한 보호는 1970 년 증권 투자자 보호법 (Securities Investor Protection Act, SIPA)에서 위임 된 증권 투자자 보호 공사 (SIPC)가 제공 할 수 있습니다.

SIPC는 증권 딜러들과 계좌로 보유 된 현금 250,000 달러를 포함하여 최대 500,000 달러의 투자자 지분을 보호합니다. 미국의 보통주 소유자는 중개인이 파산하는 경우 SIPA에 의해 $ 500, 000 상당의 주식을 보호합니다.

리먼 브라더스와 버나드 마도프 투자 증권이 각각 2008 년에 부실이 발생했을 때 고객 자산을 보유한 증권 회사가 파산했을 때의 사례 2 건

SIPC는 보통주를 포함한 자산을 110,000 Lehman은 다른 회사에 계좌를 보유하고있어 변동이 심한 시장에서 거래를 계속하면서 알 수없는 손실과 투자자 신뢰의 침체를 막습니다.

Bernard L. Madoff Investment Securities의 사례는 그다지 직설적이지 않았습니다. Madoff의 계정 대부분은 완전히 허구였습니다.SIPC는 어느 고객이 어떤 자본을 대가로 받았는지와 완전한 손실을 입 었는지 조사해야했습니다. 2015 년 1 월 현재 순 현금 포지션이 875,000 달러 인 Bernard L. Madoff Investment Securities를 보유한 고객이 전액 지불되었습니다. 이보다 많은 액수의 고객은 투자의 42. 87 %를 받았으며 SIPC는 최대 $ 500,000의 대출을 받았습니다.