등록 된 투자 자문 (RIA)은 일상 업무 및 거래에서 준수해야 할 많은 규칙을 가지고 있습니다. 이 규칙 중 하나의 중요한 부분은 광고 실무 및 대중과 잠재 고객에게 자신을 소개하는 방법에 관한 것입니다. 이러한 규칙을 무시하는 고문은 증권 거래위원회 (SEC) 또는 기타 집행 기관의 제재, 면허 취소 또는 면허 취소 등의 징계 조치를받을 수 있습니다.

규칙 책

광고와 관련된 많은 규칙은 섹션 206 및 규칙 206 (4)에있는 1940 년 투자 자문법의 부정 방지 조항에 포함되어 있습니다. 1. 이 규칙은 고문이 고객이나 잠재 고객에게 중대한 허위 진술이나 허위 진술을하지 못하게하기위한 것입니다. 이 규정에서 정확히 무엇이 구성되는지에 대한 정의는 매우 광범위합니다. 대부분의 경우, 고객에게 제공되거나 제공되는 사실상 모든 형식의 서면 자료는 법률의 목적 상 그대로 제공됩니다. "중요한 사실에 대한 진실한 진술"이 있거나 "틀리거나 오해의 소지가있는"내용은 규칙 206에 의해 금지되어 있습니다 (자세한 내용은

재무 고문을위한 6 가지 필수 마케팅 팁 참조). > 이 규칙은 다른 특정한 규칙에 의해 다루어지지 않는 부정직하거나 허위 진술의 특정 형태를 해결하기위한 기초로서 사용될 수있는 포괄적 인 기능을하도록 설계되었습니다. 이 규칙을 시행함에있어 SEC는 수령인의 지식과 세련미의 수준 및 서면 내용을 기반으로 할 수있는 합리적인 가정을 포함하여 몇 가지 요소를 고려합니다. 또한 규칙 206은 고문이 직간접 적으로 제공되는 조언이나 서비스에 대해 어떠한 형태의 증명서를 사용하는 것을 방지합니다. 고문은 고문과의 경험이나 의견에 대한 의견 등 서비스 제공 업체에 대한 논평을 제공하는 제 3 자 웹 사이트를 참조하는 것을 작성할 수 있습니다. 그러나이 웹 사이트는 모든면에서 고문과 절대적으로 독립적이어야하며 RIA는 말한 내용의 완전하고 편집되지 않은 버전을 표시해야합니다.

과거 투자 추천의 결과를 발표 한 고문은 지난 1 년 동안의 모든 집단 추천의 결과를 포함해야합니다. 그들은 또한주의 언어와 함께 추천 된 유가 증권에 대한 적절한 정보를 포함해야합니다. 그리고 특정 조건이 충족되는 한, 고문은 최고 및 최저 투자 권장 사항의 성과를 공개 할 수 있습니다. (자세한 내용은

재무 자문 업무 마케팅 팁

참조).) 어드바이저는 투자 사실 및 상황에 관한 모든 관련 정보 (예 : 전체 시장에 대한 투자 성과)를 포함하면 과거 투자 성과를 광고 할 수 있습니다. 모든 관련 가정과 상황이 포함되어 있다면 일반 투자 모델의 성과에 대한 가설적인 과거 결과도 발표 될 수 있습니다. 모델이 기반한 전략과 고문이 채택한 전략 간의 차이점을 공개해야합니다. 고문은 또한 모든 관련 수수료 및 비용을 포함하지 않는 과거 성과 기록을 제공하는 것이 금지되어 있습니다. 수수료 전의 총 실적은 명확하게 표시되어있는 한 표시 될 수 있습니다. 백 테스트 된 전략이 게시 될 수 있지만, 권고자는 모델이 사용 된 계산 방법과 모델이 뒤늦게 작성되었음을 인정해야합니다. 다시 테스트 한 모델에서는 역사적인 정보 만 사용할 수 있습니다. 단순한 가정을 사용하는 것은 금지되어 있습니다.

결론

여기에서 설명 된 규칙은 규칙을 규정하기 위해 존재하는 규칙의 일부만 구성합니다. 타사 마케팅 담당자를 사용하는 고문은 규정 준수를 유지하기 위해이 법을 준수하고 있는지 확인해야합니다. 규칙을 따르는 사람들은 잠재적 인 책임을 회피 할 수 있지만,이 규정에 위배되는 조언자는 집행 조치로 인해 사업이 축소되는 것을 볼 수 있습니다. (자세한 내용은

고문 : 이러한 일반적인 실수 방지

를 참조하십시오.)