현행 소득을 추구하는 재무 고문 고객은 종종 현재의 저금리 환경에서 사용할 수있는 것에 당황 스럽습니다. 최근 인기 급상승 한 대안은 퇴직자를 대상으로 한 연금 계약의 일종 인 즉시 연금입니다. 이 차량은 계약을 구매 한 직후에 수입을 지불하기 시작하며 다른 고정 수입 상품보다 월간 판매 대금이 상당히 높습니다. 그러나 이들 제품에는 고문이 고객을 파견하기 전에 이해해야하는 몇 가지 중요한 한계가 있습니다.

그들이 사용되는 방법

지연 계약과는 달리, 즉각 연금은 59½ 세에 도달 한 퇴직자만을 대상으로하며 벌금을 지불하지 않고 판매 대금을 수령 할 수 있습니다. 이 계약은 또한 연금 수령자가 일반적으로 연기 될 수없는 돌이킬 수없는 보증금으로 연금 화된다는 점에서 이연 된 사촌과 다릅니다. 이는 고객이 이후 계약의 통제를 효과적으로 포기해야하고 어떠한 이유로 든 더 이상 현금 잔액에 액세스 할 수 없음을 의미합니다. 그러나 고객은 대개 CD, 재무 증권 또는 회사채 또는 대부분의 경우 우선주에서받는이자보다 보통 영구 선거에 대한 대가로 월간 대금 지급을 상당히 많이받습니다. (관련 독서는

연금 연금에 관한 안내, 대상 기금 참조) ->

사용주의 사항

연금 제품 사용 경험이없는 어드바이저는 즉각적인 연금 (또는 다른 유형의 계약)에 의한 지불은 사장의 사망시 중단된다는 것을 이해해야합니다 또는 생존 연금, 똑 바른 또는 공동 생활 지불금이 선택되는 경우에. 이것은 20 년 동안과 같은 특정 조항이 지급 계산에 포함되지 않는 한 고객이 처음 지불 한 금액보다 적은 금액을받을 수도 있음을 의미합니다. (관련 독서는

연금 개요 참조)

예

John과 Alice는 즉시 연금으로 100,000 달러를 투자합니다. John은 73 세이며 Alice는 68 세입니다. 그들은 평생 공동 지불금을 받고 한 달에 975 달러의 즉시 지불금을받는 것을 선택합니다. 비극적으로, 그들은 정확히 5 년 후 자동차 사고로 사망합니다. 그들은 $ 58, 500의 총 지불액을 받았습니다. 연금 사업자는 계약서에 남아있는 미지급 잔액을 보관합니다. 앞서 언급했듯이,이 부부는 얼마 동안 살았는지에 관계없이 누군가에게 최소 보증 금액을 지불 할 수있는 일정 기간 동안 공동 생활 보상금을받는 쪽을 선택할 수있었습니다. 그러나,이 선거는 항상 낮은 지불금을 초래할 것입니다.그들이 20 년간의 연대를 맺기를 원한다면 지불액은 한 달에 700 달러로 낮아질 것이고, 따라서 캐리어는 둘 다 적게 사망한다면 그들 또는 수혜자에게 최소 $ 168, 000을 지불해야 할 것입니다 ($ 700 / 월 x 240 개월 = $ 168, 000). 지불액의 반을 받고 사망 한 경우 수혜자는 나머지 금액을 일시불 또는 연속 지급금으로 수령하게됩니다 , 그들이 무엇을 선택 하느냐에 달려 있습니다. 그들 중 하나 또는 모두가 충돌에서 살아남은 경우 어떤 상황에서도 의료비 또는 기타 청구서를 지불하기 위해 계약서에 남아있는 돈을 이용할 수 없었을 것임을주의하는 것이 중요합니다. 연금화된 계약에 대한 경도 분배제는 없습니다. 이것은 연기 단계에있는 계약에만 적용됩니다. (더 자세한 내용은

연금 개론 : 장점 및 단점

참조)

고려해야 할 또 다른 핵심 쟁점은 인플레이션입니다. 97 세가되면 30 년 동안 현저하게 부적절한 현금 흐름에 직면 할 수 있습니다. 몇몇 항공사의 일부 연금 상품에는 COLA 라이더가 있지만이 시점에서는 소수에 불과하며이 라이더를 구입하는 고객은 지불 일정 시작시 훨씬 적은 금액을 받게됩니다. 따라서이 경로를 선택하는 귀하의 고객이 자신의 포트폴리오의 다른 곳에있는 인플레이션에 대비하여 적절한 헤지를 가져야합니다. 상대적으로 가까운 장래에 주택 및 자동차와 같은 주요 비용을 지불하려는 고객도 인플레이션 위험을 더 잘 흡수 할 수 있습니다. 또한 즉각적인 연금으로부터 상당히 높은 수입을 얻으려는 고객은 결과로 발생할 수있는 세금 영향에 대비해야합니다. 보증 수단에서 명목 수입을 얻고있는 고객은 즉각적인 계약으로 그 금액을 수회 지불 할 수 있습니다. 즉, 더 높은 세금 군대에 상륙하거나 사회 보장 소득의 과세 여부에 영향을 줄 수 있습니다. 이전에 세금을 내지 못했던 소득을 가진 고객은 봄에 세금 계산서를 피하기 위해 원천 징수를해야 할 수도 있습니다. ( 인플레이션 관리를위한 팁 참조)

결론

즉시 연금이 다른 보장 된 대안보다 훨씬 높은 수준의 소득을 제공 할 수는 있지만 대부분의 경우 고문 또한 그들의 한계를 알아야합니다. 대부분의 고문은 단순히 특정 비율의 포트폴리오를 할당하는 대신 고객의 다른 결합 된 보장 소득원을 초과하는 기본 생활비를 충당하기 위해이 차량에서 현금 흐름을 구조화한다는 아이디어를 피합니다. 소득세 및 인플레이션은 많은 경우이 계기의 적합성에 영향을 미칠 수 있으며 고객의 위험 허용 도와 투자 목표에 대한 철저한 이해가 필요합니다.(자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 연금술 경기에 대한 관심 .)