클라우드 컴퓨팅, 경제 공유, 비트 코인 (bitcoin)과 같은 모바일 기술 및 혁신의 등장은 최신 기술 기업가 정신을 촉진하는 데 도움이되었습니다. 새로운 회사 나 제품의 대다수는 단순히 그것을 만들지 않으므로 전체 투자를 잃을 위험이 있습니다. 그러나이를 만들면 투자 수익률이 매우 높아질 수 있습니다. ( 참조 : 시작이란 정확히 무엇입니까? )

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스타트 업 단계

스타트 업 회사는 아이디어 단계에있는 회사입니다. 아직 작동중인 제품, 고객 기반 또는 수익 흐름이 없습니다. 이 새로운 회사는 창업자의 저축을 사용하거나, 은행 대출을 받거나, 지분을 발행하여 자금을 조달 할 수 있습니다. 주식 지분에 대한 대가로 종자돈을 넘겨주는 것은 신생 기업에 투자한다는 것이 무엇을 의미하는지 생각할 때 대부분의 사람들이 염두에 두어야 할 사항입니다. ( 2015 년 가장 인기있는 10 대 기업 .)

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매년 세계적으로 100 만 개 이상의 새로운 회사가 형성되는 것으로 추산됩니다. 이 회사들이 얻은 첫 번째 돈은 종자돈이나 종자 자본으로 알려진 창립자, 친구 및 가족 (FF & F)의 돈입니다. 이 금액은 일반적으로 작으며 기업가가 자신의 아이디어에 성공할 수있는 좋은 기회가 있음을 증명할 수 있습니다. 씨앗 단계에서 첫 번째 직원을 고용하고 프로토 타입을 개발하여 잠재 고객이나 최신 투자자에게 회사의 아이디어를 제시 할 수 있습니다. 투자 된 돈은 시장 조사 수행과 같은 활동에 사용될 것입니다.

새로운 회사가 운영에 들어가 초기 수입을 모으기 시작하면 종자부터 선의로 시작됩니다. 이 시점에서 회사 설립자는 천사 투자자에게 아이디어를 던질 수 있습니다. 천사 투자가는 일반적으로 초기 단계의 회사에 투자하는 것을 전문으로하는 축적 된 부를 가진 사적인 개인입니다. 엔젤 투자자는 일반적으로 FF & F 자금 외의 자금 조달 원입니다. 엔젤 투자는 일반적으로 크기가 작지만 엔젤 투자자들도이 시점에서 회사의 미래 전망이 가장 위험하기 때문에 많은 이득을 얻습니다. 천사의 돈은 초기 마케팅 노력을 지원하고 프로토 타입을 생산으로 옮기는 데 사용됩니다.

현재 회사가 성장하고 약속을 지키기 시작하면 VC (벤처 캐피탈) 자금을 모색 할 수 있습니다. 창업자는 향후 비즈니스 전략 및 계획을 결정하는 견고한 사업 계획을 수립 할 것입니다. 회사가 아직 순익을 올리지는 못했지만, 성장을 위해 회사에 매출을 재투자하고 모멘텀을 얻고 있습니다. 벤처 캐피탈은 종자와 천사 단계를 넘어 새로운 유망 기업에 투자하고 적극적으로 역할을하고자하는 개인, 개인 파트너십 또는 공동 투자 펀드를 나타낼 수 있습니다.벤처 캐피탈리스트는 종종 고문 역할을 수행하고 회사 이사회 의석을 찾습니다. 벤처 캐피탈은 벤처 캐피탈이 예상 한 지수 성장을 달성하기 위해 회사가 현금으로 계속해서 타격을가하면서 추가 라운드에서 모색 할 수 있습니다. (

참조 : 벤처 캐피탈 투자의 단계 참조) 창업 투자

설립자, 가족 또는 친한 친구가 아닌 한, 흥미 진진한 새로운 창업 초기에 들어올 수 없을 것입니다. 그리고 부유하고 공인 된 투자자가 아니면 천사 투자가로서 참여할 수 없을 것입니다. 오늘날 개인 기업은 벤처 캐피털 자금을 전문으로하는 사모 펀드에 투자하여 벤처 캐피털 단계에 어느 정도 참여할 수있어 신생 기업에 대한 간접 투자를 허용합니다.

사모 펀드는 한 회사에 대한 위험 노출을 다양 화하기 위해 많은 유망 벤처 기업에 투자합니다. 최근 연구에 따르면, 벤처 펀드 포트폴리오의 실패율은 주어진 해에 40-50 %이며, 투자 한 모든 회사의 90 %는 10 년을 넘지 않습니다. 10 개의 벤처 캐피털 투자 중 하나만 성공할 것이라는 견해는 이제 업계의 기대치입니다. 큰 회사의 10 %는 투자자에게 수천 %를 반환 할 수 있습니다. (

현실성 확인 : 시동이 실패한 이유 ) 일반적인 벤처 거래는 퇴사 할 때까지 10 년 이상으로 구성됩니다. 이상적인 출구 전략은 회사가 IPO (public IPO)를 통해 공개하는 것입니다. IPO는 그러한 위험을 감수하면서 예상되는 아웃 바운드 수익을 창출 할 수 있습니다. 그다지 바람직하지 않은 다른 출구 전략에는 다른 회사에서 인수하거나 개인적이고 수익성 높은 벤처 기업으로 남을 수 있습니다. (

자세한 내용은 IPO 기본 사항 참조) 가장 대표적인 예는 Google (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0.72 % Highstock 4에서 제작 됨. 6 )는 FF & F로부터 1 백만 달러의 종자 돈으로 1997 년에 시작되었습니다. 1999 년에이 회사는 급속도로 성장하여 벤처 캐피털 자금 2 천 5 백만 달러를 모았습니다. 두 벤처 캐피탈 회사는 각각 10 %의 지분을 인수했습니다. 2004 년 8 월에 구글 IPO가 $ 1 이상 올렸습니다. 회사 측은 20 억, 원 투자자는 거의 5 억 달러에 이르렀으며 거의 ​​1, 700 %의 수익을 올렸습니다. 리스크뿐만 아니라 보상

이러한 큰 수익 잠재력은 신생 기업 고유의 엄청난 위험의 결과입니다. VC 투자의 90 %가 실패 할뿐만 아니라 신생 투자에 대한 새로운 투자를 고려할 때 다루어야 할 고유 한 위험 요소가 있습니다. (

스타트 업 실패와 그 이유 ) 신생 기업을위한 부지런히 노력하는 첫 번째 단계는 향후 사업 계획 및 이익과 성장 모델을 비판적으로 평가하는 것입니다 . 아이디어의 경제성은 현실 세계로 환원되어야합니다. 많은 새로운 아이디어가 최첨단으로 채택되어 시장에 진입하지 못할 수도 있습니다.강력한 경쟁자 또는 진입 장벽이 중요한 고려 사항입니다. Airbnb 및 Uber 신생 기업이 직면 한 규제 장애물과 같은 새로운 아이디어를 위해 법적, 규제 및 준수 문제를 고려하는 것도 중요합니다.

많은 천사 및 VC 투자자는 회사 창립자의 성격과 추진력이 사업 아이디어 자체와 동일하거나 더 중요하다고 지적합니다. 창업자는 성장기의 고통과 실망감을 느끼기 위해 기술, 지식 및 열정을 지녀야합니다. 그들은 또한 회사 내외부로부터 조언과 건설적인 피드백을 받아야합니다. 예상치 못한 경제적 사건이나 기술적 변화로 인해 회사의 방향을 결정할 수있을 정도로 민첩하고 민첩해야합니다.

다른 질문은 회사가 성공할 경우 타이밍 위험이있을 것인가라는 질문입니다. 금융 시장이 5 년에서 10 년 후에 IPO에 친숙해질 것인가? 회사는 성공적으로 IPO를 할 수있을 정도로 성장하여 투자 수익을 확실하게 제공 할 것입니까?

결론

벤처 기업에 투자하는 것은 희소 한 것이 아닙니다. FF & F 돈은 쉽게 보여줄 수있는 작은 돈으로 잃어 버릴 수 있습니다. 벤처 캐피탈 펀드에 투자하는 것은 위험의 일부를 다각화 할뿐만 아니라 자금 조달을받는 기업의 90 %가 IPO를하지 않는 가혹한 현실에 직면하게 만듭니다. 공개 된 사람들에게는 수익률이 수천 퍼센트가 될 수 있으므로 초기 투자자는 실제로 매우 부유하게됩니다.