모든 회사는 위험에 직면 해있다. 위험없이 보상은 없습니다. 이것의 반대면은 너무 많은 위험이 비즈니스 실패로 이어질 수 있다는 것입니다. 위험 관리는 위험을 감수하고 감소시키는 것 사이에 균형을 맞출 수있게합니다. 효과적인 리스크 관리는 모든 조직에 가치를 더할 수 있습니다. 특히, 투자 업계에서 활동하는 회사는 시장 위기를 견딜 수있는 기반으로 리스크 관리에 크게 의존합니다. 효과적인 리스크 관리 프레임 워크는 성장을 저해하지 않으면서도 조직의 자본 및 이익을 보호하고자합니다. 또한 투자자들은 위험 관리 기법이 좋은 회사에 투자 할 의사가 있습니다. 이것은 일반적으로 차입 비용을 낮추고 회사의 자본에 쉽게 접근하며 장기적인 성과를 향상시킵니다.

리스크 관리 프레임 워크를 작성할 때 반드시 고려해야하는 6 가지 핵심 요소가 있습니다. 리스크 식별

• 리스크 측정
• 리스크 완화
• 리스크보고 및 모니터링
• 리스크 거버넌스
• 리스크 식별

기업이 직면하는 리스크를 파악하기위한 첫 번째 단계는 위험 우주를 정의하십시오. 위험 우주는 가능한 모든 위험의 목록 일뿐입니다. 사례에는 IT 위험, 운영 위험, 규제 위험, 법적 위험, 정치적 위험, 전략적 위험 및 신용 위험이 포함됩니다. 가능한 모든 위험을 나열한 후 회사는 위험이 노출 될 위험을 선택하고이를 핵심 위험 및 비 핵심 위험으로 분류 할 수 있습니다. 핵심 리스크는 성과와 장기 성장을 추진하기 위해 회사가 취해야 할 위험입니다. 비 핵심 리스크는 필수적인 것은 아니며 최소화하거나 완전히 제거 할 수 있습니다. (비즈니스 리스크에 대한 설명은

비즈니스 리스크 파악 및 관리 참조) 위험 측정은 특정 위험 노출 또는 총 위험 노출 양자의 양과 그러한 노출로 인한 손실 확률에 대한 정보를 제공합니다. 특정 위험 노출을 측정 할 때 해당 위험이 조직의 전반적인 위험 프로필에 미치는 영향을 고려하는 것이 중요합니다. 일부 위험은 다각화 혜택을 제공 할 수 있지만 다른 위험은 그렇지 못할 수도 있습니다. 또 다른 중요한 고려 사항은 노출을 측정하는 능력입니다. 일부 위험은 다른 위험보다 측정하기가 더 쉽습니다. 예를 들어, 관찰 된 시장 가격을 사용하여 시장 위험을 측정 할 수 있지만, 운영 위험을 측정하는 것은 예술이자 과학으로 간주됩니다.

특정 위험 측정은 위험에 작은 변화가있을 때 예상 할 수있는 손익 ( "P / L") 영향을 종종 제공합니다. 그들은 또한 P / L이 얼마나 휘발성이 될 수 있는지에 대한 정보를 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 투자의 지분 위험은 S & P500 지수에서 1 단위 변경 또는 특정 주식의 표준 편차로 인해 주식의 P / L 영향으로 측정 될 수 있습니다.일반적인 총 위험 측정에는 VaR (Value-at-Risk), EaR (earnings-at-risk) 및 경제적 자본이 포함됩니다. 이러한 분석을 보완하기 위해 시나리오 분석 및 스트레스 테스트와 같은 기법을 사용할 수 있습니다. (자세한 내용은

투자 위험 측정 및 관리

)

위험 완화 위험을 분류하고 측정 한 후 회사는 제거 또는 최소화 할 위험 및 위험을 결정할 수 있습니다 유지해야 할 핵심 위험 요소가 있습니다. 위험 완화는 자산 또는 부채의 철저한 매각, 보험 매수, 파생 상품 또는 다각화로 헤지 화를 통해 달성 될 수 있습니다. 위험 회피 및 모니터링 위험 및 위험을 확실하게하기 위해 구체적이고 총체적인 위험 방책을 정기적으로보고하는 것이 중요합니다 (위험 회피에 대한 자세한 내용은

위험 회피

참조). 수준은 최적 수준으로 유지됩니다. 매일 거래하는 금융 기관은 일일 위험 보고서를 생성합니다. 다른 기관들은보고 빈도를 줄여야 할 수도 있습니다. 위험 보고서는 위험 노출을 조정할 권한이있는 위험 요원에게 보내야합니다. 리스크 거버넌스 리스크 거버넌스는 모든 회사 직원이 리스크 관리 프레임 워크에 따라 직무를 수행하도록하는 프로세스입니다. 리스크 거버넌스는 핵심 리스크, 리스크 한도, 한도 및 위험 리스크에 대한 예외 승인 및 일반 감독에 대한 승인을 위해 모든 직원의 역할 정의, 직무 분리 및 개인,위원회 및 이사회에 대한 권한 부여와 관련됩니다.

결론

효과적인 리스크 관리는 회사의 재무 안정성 추구와 우수한 성과 달성에 결정적인 역할을합니다. 기업의 리스크 문화에 베스트 프랙티스를 포함시키는 리스크 관리 프레임 워크의 채택은 조직의 재정적 미래의 초석이 될 수 있습니다.