로보 어드바이저는 투자자가 포트폴리오에 접근하는 방식을 바꾸고 있으며, 전통적인 자산 관리에 대한 저비용 대안으로 주목을 끌고 있습니다. 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 투자 선택을 유도하면 사람의 실수 가능성을 없앨 수 있지만 투자자는 로보 어드바이저가 절대 안전하다고 생각하지 않아야합니다. 실제로, 자동화 된 투자 조언에 의존하는 것이 역효과를 낼 수있는 특정 상황이 있습니다. (자세한 내용은 Five Minute Investing 참조)

1. 귀하는 컴포트 존 외부로 밀려 나고 있습니다.

개별 로보 어드바이저는 접근 방식이 다르지만, 일반적으로이를 사용하는 투자자는 위험도가 다른 여러 가지 자산 배분을 선택할 수 있습니다. 계정을 만들면 로보 어드바이저는 재정, 연령 및 장기 목표에 대해 제공 한 정보를 사용하여 가장 적합한 포트폴리오를 선택합니다. 패시브 접근 방식을 선호하는 투자자는 컴퓨터로 하여금 투자 결정을 내릴 수있는 가능성을 발견 할 수 있지만 문제가 될 수 있습니다. 여기에 Robo-Advisor 사용의 찬반론 에 대한 자세한 내용이 있습니다.

예를 들어, 로보 어드바이저가 이머징 마켓 펀드에 집중되어있는 포트폴리오를 선택했다고합시다. 더 높은 수익을 올릴 가능성은 있지만, 변동성이 커질 수 있습니다. 위험이 채권과 같은 더 안전한 투자와 균형을 이루지 못하면 시장 탱크의 경우 큰 손실을 보게됩니다.

전통적인 투자 고문이 있으면 위험에 대해 자신이 편안하고 편안하지 않은 것을 쉽게 전달할 수 있습니다. 인간 요소의 부족은 로보 어드바이저가 부족할 가능성이있는 영역 중 하나입니다. 여기서 교훈은? 귀하의 로보 어드바이저의 권고에 따라 귀하의 위험 허용 범위를 벗어나는 자신의 힘을 길러야하는 경우 귀하의 직감을 두려워하지 마십시오. (더 자세한 내용은

위험 허용치 란? 참조)

2. 귀하의 고문은 너무 안전합니다.

로보 어드바이저가 잘못하면 투자로 도박을 많이하면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 마찬가지로, 조심스럽게 실수를 너무 많이하는 것을 권장 할 때 로보 어드바이저의 조언을 재고해야합니다.

로보 어드바이저는 컴퓨터 프로그램을 사용하여 광범위한 투자 전략을 수립하기 때문에 대상 날짜 기금처럼 행동하는 경향이 있습니다. 이는 포트폴리오가 자동으로 정기적으로 재조정되어 수명이 다할 때 위험 수준이 적절히 감소하고 개인 투자를 선택하고 선택할 수 없음을 의미합니다. (

목표 - 날짜 펀드 소개 참조) 올바른 배당을 위해 재조정이 필요하지만 시간이 오기 전에 수익성있는 자산을 매각하고 싶지는 않습니다.귀하의 로보 어드바이저가 퇴직을위한 사전 설정된 기간을 기준으로 특정 주식 또는 뮤추얼 펀드를 현금화하라는 제안을하는 경우, 장기적으로 귀하의 이익은 변할 수 있습니다. 그 움직임을 거부하는 것을 꺼려하지 마십시오. 3. 투자 수익은 수수료를 정당화하지 않음

일반적으로 로보 어드바이저는 중개인이나 개인 투자 고문과 함께 일하는 것보다 투자자에게 비용이 적게 듭니다. 1 년에 1 ~ 3 %를 관리비로 지불하는 대신 로보 어드바이저 리 서비스는 대개 비용의 일부분입니다. 그렇다고 포트폴리오에 대한 투자가 저비용이되거나 자산이 상당히 높은 수익을 창출한다는 의미는 아닙니다.

로보 어드바이저가 광고하는 수수료는 계정 관리 비용 만 충당합니다. 그들은 기본 투자 자체에 대한 비용 비율 또는 기타 관리 수수료를 포함하지 않습니다. 로보 어드바이저가 종종 ETF (exchange-traded funds)와 같은 저비용, 세금 효율적인 투자로 향하는 반면, 적극적으로 관리되는 자금을 투자자 포트폴리오에 통합하는 것도 있습니다. (

액티브 매니지먼트 로보 어드바이저 플랫폼 진입

참조) 적극적으로 관리되는 펀드는 종종 시장을 이길 수 있다는 전제하에 투자자에게 판매되지만, 높은 수수료. 성과 측면에서 2015 모닝 스타 (Morningstar)의 조사에 따르면 2004 년부터 2014 년까지 적극적으로 관리되는 펀드가 거의 모든 수동적 자산 클래스에 뒤쳐져 있음이 밝혀졌습니다. 전체적으로이 연구는 수수료가 높을수록 펀드가 더 나 빠졌다는 것을 발견했습니다. 로보 어드바이저가 적극적으로 관리되는 펀드 또는 기타 고가의 유가 증권을 포함하는 자산 배분을 권장하는 경우, 투자의 과거 실적을 면밀히 검토하여 증가 된 비용이 포트폴리오에 더 많은 가치를 창출 할 수 있는지 판단하십시오.

결론

로보 어드바이저는 인적 접근 방식을 원하고 인적 자원 고문이 제공 할 수있는 혜택을 누리지 못하는 투자자에게 큰 선택 일 수 있습니다. 투자 방법을 간소화 할 수는 있지만 확실하지는 않습니다. 투자 전략이 오프 코스로 전환되고 있다는 느낌을 받으면 로보 어드바이저가하는 움직임을 재고해야 할 때가 있습니다.