투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 상환하는 과정은 매우 간단합니다. 뮤추얼 펀드 주식은 일중 거래하지 않습니다. 그 대신에, 주식은 4 p에 시장의 마지막에 값을 매겨진다. 엠. , 순자산 가치 (NAV)를 계산할 때. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 부적절한시기에 포트폴리오 증권의 유동화를 강요받지 않도록 투자자의 상환을 충당하기 위해 현금 보유액을 유지합니다. 뮤추얼 펀드의 대부분의 상환으로 수익금은 다음 영업일에 투자자에게 분배됩니다.

뮤추얼 펀드 주식이 회수 될 때 발생할 수있는 결과가 있지만 아직 많은 투자자는 이러한 이벤트를 알지 못합니다. 이러한 결과의 예로 투자자의 기대 수익을 감소시키는 수수료, 수수료, 수수료 및 비용이 포함됩니다. 이 모든 비용은 펀드의 안내서에 설명되어 있습니다. 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 매매, 교환하기 전에 모든 재정적 영향을 이해하기 위해 펀드의 투자 설명서를 읽는 것이 중요합니다.

많은 뮤추얼 펀드는 "클래스 A"및 "클래스 B"와 같은 몇 가지 클래스의 주식을 제공합니다. 각 주식 클래스는 동일한 펀드 유가 증권을 소유하고 있지만 수수료와 비용이 다릅니다. 투자자는 투자 목표에 가장 적합한 수수료 및 비용 구조를 선택할 수 있습니다. 클래스 A 주식은 일반적으로 프런트 엔드 판매로드를 부과합니다. 이는 브로커를 보상하기 위해 펀드가 사용하는 요금입니다. 클래스 B 지분은 프론트 엔드 판매로드가 없지만, 지분이 판매 될 때 지연 판매로드 요금을 부과 할 수 있습니다. 클래스 C 공유에는 프런트 엔드로드 또는 백 엔드로드가있을 수 있지만 이러한 요금은 클래스 A 또는 B 공유보다 낮습니다. 일반적인 프런트 엔드 부하 충전은 초기 투자의 4 % 일 수 있지만 8.5 %를 초과 할 수 없습니다. 프런트 엔드로드 비율은 투자자의 구매 규모가 증가함에 따라 감소 할 수 있습니다. 백엔드 판매로드 요금은 8.5 %를 초과 할 수 없으며이 백분율은 0에 도달 할 때까지 시간이 지남에 따라 감소합니다. 장기 투자자는 장기간 펀드 주식을 보유 할 것으로 예상되면 클래스 B 주식을 선택할 수 있습니다. 세 가지 종류의 주식 클래스는 또한 다양한 주주 수수료 및 비용을 부과합니다.

- 무담보 펀드는 주식 매매에 대한 수수료를 부과하지 않지만,로드 펀드와 마찬가지로 주주 수익을 낮출 수있는 기타 수수료 및 비용을 부과한다는 점에 유의해야합니다.

주주 비용

주주 비용에는 투자 자문 수수료, 마케팅 및 유통 (12b-1) 수수료 및 기타 관리 비용과 같은 뮤추얼 펀드의 운영 비용이 포함됩니다. 12b-1 수수료는 펀드의 자산에서 지불되며, 이는 투자자가 간접적으로이 비용을 지불하고 있음을 의미합니다.12b-1 수수료는 광고 비용, 브로커 보상, 안내서 및 인쇄물의 인쇄 및 우편 발송을 포함하여 마케팅 및 판매 펀드 공유 비용을 충당합니다.

조기 상환 수수료

일부 뮤추얼 펀드는 단기 매매를 막기 위해 조기 상환 수수료를 부과합니다. 일반적으로 이러한 수수료는 30 일에서 1 년까지의 기간 동안 유효합니다. 조기 상환 수수료는 기금에 지급되며 잠재적 인 백엔드 부하 비용과는 별도로 브로커에게 지급됩니다. SEC는 일반적으로 최대 2 %까지 환매 수수료를 제한합니다.

교환 수수료

뮤추얼 펀드는 주주가 한 펀드의 주식을 동일한 펀드 계열 내의 다른 펀드의 주식과 교환 할 때 환율을 부과 할 수 있습니다. 교환은 과세 대상으로, 이는 투자자가 주식 매매 / 교환에 따른 자본 이득에 대해 책임을 질 수 있음을 의미합니다.

세금 관련 결과

과세 대상 계좌에 뮤추얼 펀드 주식을 보유한 투자자는 해당 연도의 펀드 주식 매각으로 실현 된 순 자본 이득에 대해 세금을 납부 할 수 있습니다. 또한 그는 펀드의 자본 이득에 대한 비례 적 지분에 대해 세금을 납부해야 할 수도 있습니다. 법은 손실로 상쇄 할 수없는 이익으로 유가 증권을 판매하는 경우 뮤추얼 펀드가 주주에게 양도 소득을 분배하도록 요구합니다. 이러한 배포판은 매년 말쯤에 이루어집니다.