은퇴에 가까울수록 채권에 대해 더 많이 듣게됩니다. 평범한 지혜는 채권이 안전하고 주식이 위험하다는 것입니다. 그러나 사실입니까? 퇴직금을 투자하는 방법을 알아내는 경우 먼저 선택 사항을 이해해야합니다. 진실이 있습니다.

본드 란 무엇입니까?

금융 학술 유형은 매우 긴 설명을 가지지 만 짧은 버전은 채권이 대출이라는 것입니다. 당신은 회사에 투자하지 않고 분 지분을 얻지 못합니다 (주식이 주식이라고도 불리는 이유입니다). 당신은 회사 나 정부 기관이 현금을 빌려주도록하고 있습니다.

귀하가 은행에 주택 담보 대출을 제공 한 것처럼 보입니다. 당신은 회사의 돈을 빌려주고이자로 돈을 돌려줍니다. (더 자세한 내용은 5 채권에 관한 기본 사항 참조)

일부 채권은 실제로 안전하지만 다른 위험은 더 위험합니다. 개인 신용 등급이 이자율에 영향을주는 것과 같이, 여러 유형의 회사 및 단체는 자신이인지 한 안전성을 토대로 상한 또는 하한 이자율을 명령합니다.

재무부 채권은 미국 정부가 사업을 중단하지 않기 때문에 오는 것처럼 안전하다. 애플

, 와 같은 회사는 많은 나라들보다 은행에 더 많은 현금을 가지고 있는데, 빚을 갚을 돈이 충분하다. 채권 조건에서 "쿠폰"이라고하는 이자율은 매우 낮지 만 돈은 안전합니다. 반면에 변동이 심하다고 알려진 중소기업이나 정부는 높은 쿠폰을 지불하지만 돈을 돌려받을 것이라는 보장은 거의 없습니다. 엔티티가 기본값으로 설정되면 대다수 또는 모든 금액이 손실됩니다.

위험 허용 오차는 무엇입니까?

본즈는 다른 모든 투자 클래스와 마찬가지로 다른 종류가 있습니다. 일부 주식은 일부 채권보다 덜 위험합니다. 돈을 투자하는 방법을 결정할 때 주식과 채권의 문제 만이 아니라 위험에 대한 내성에 관한 것입니다. 퇴직에 관한 얘기이기 때문에, 더 높은 수익률을 올리면 수익이 악화 될 때가 종종 나쁜 투자에 부딪 힐 수도 있습니다. 이전보다 더 안전 지향적 인 자세를 원할 것입니다.

전문가의 도움을 받아 포트폴리오의 40 %를 채권에 투자해야한다는 것을 결정했다고 가정 해 봅시다. 이는 첫 번째 단계 일뿐입니다. 다음 질문은 채권입니다 : 위험한 (종종 고수익 또는 정크 본드라고 부름)과 울트라 안전의 가중치는 무엇입니까? 채권 시장은 주식 시장이 그렇듯이 쇠퇴하고 흘러 간다. 채권을 몇 개 들고 그걸 잊어 버리는 것만 큼 간단하지는 않다.

채권 또는 채권 자금?

개인 채권을 직접 구매하거나 ETF 나 뮤추얼 펀드와 같은 채권 펀드에 돈을 넣어 채권에 투자 할 수 있습니다.채권 기금은 특정 유형의 채권 바구니입니다. 펀드에 여러 개의 채권이 있기 때문에 하나의 채권이 채무 불이행으로 끝나면 펀드에 타격을 약화시키기위한 많은 펀드가 있습니다. 당신은 개인 채권으로 보호하지 않습니다.

반면 채권 펀드는 관리 수수료가 있습니다 : 펀드에 투자 할 때마다 수수료에 대해 생각해야합니다. 모든 펀드에는 비용 비율이 있습니다. 펀드를 관리하기 위해 수입에서 얻은 금액입니다. 때로는 거의 없습니다. 다른 시간은 수입에서 큰 물린을 취할 수 있습니다.

세금 및 인플레이션 시사점

세금 관점에서 모든 채권이 동등하게 생성되는 것은 아닙니다. 미국의 주정부 및 지방 정부가 일반적으로 큰 프로젝트에 자금을 제공하기 위해 사용하는 지방채는 연방 및 주 및 지방세가 면제됩니다. 그것은 시간이 지남에 많은 돈입니다. 그러나 시립 채권은 일반적으로 낮은 쿠폰 율을 갖습니다. (더 자세한 내용은

퇴직자가 Muni 본즈에 대해 기대할 수없는 이유

를 참조하십시오.) 또한 세금 혜택이있는 IRAs 및 기타 투자에서 무니를 지켜야 함을 의미합니다. 실제로, 당신이 IRA에서 그것을 철회하면 지방 채권에 불필요한 세금을 빚을 가능성이 높습니다. 회사채는 세금 면제가 아닙니다. 대기업에서 발행 한 채권은 안전하지만 그 안전성은 많은 것을 양보하지 않을 수 있음을 의미합니다. 사실, 쿠폰이 인플레이션 율보다 높지 않으면 투자가 손실됩니다. 너무 안전하다고 할 수 있습니다. 돈을 어떻게 집어 넣을 지 평가할 때마다 인플레이션을 고려하십시오. 최종선

예, 은퇴 할 때 채권에 투자해야하지만 신중하게 선택해야합니다. 모든 투자 클래스와 마찬가지로 안전하고 위험한 채권이 있습니다. 채권은 주식보다 복잡합니다. 채권 포트폴리오를 구성하기 위해 재정 고문의 도움을받는 것을 고려하십시오.