은퇴 할 돈이 충분한 지 아십니까? 그리고 현재 포트폴리오가 기대에 부응하고 있습니까? 이것들은 스스로에게 물어 보는 두 가지 중요한 질문이며, 당신이 지금 당장 알지 못한다면, 금년에 외부 돈 관리자를 고려하고 싶을 것입니다.

시장 실적이 크게 저조한 경우

당신이 돈 관리자를 필요로하는 가장 간단한 징후 중 하나는 포트폴리오가 기대에 미치지 못하는 경우입니다. 가장 확실한 비교 투자자는 적절한 인덱스 대 현재의 머니 매니저의 성과입니다. 투자의 매우 중요한 구성 요소는 상대적 성능 또는 벤치 마크와 비교 된 것입니다. 주식의 경우, S & P 500은 비교할 논리적이고 직접적인보기이다. 2013 년에 "시장"(벤치 마크)은 32 %였습니다. 주식이 시장보다 훨씬 적 으면 현재 상황이 잘못되었을 수 있습니다. 반면에 1 년으로 충분하지는 않습니다. 색인과 비교 한 지난 5 년간의 실적은 한 번 볼 가치가 있습니다.

보다 일반적인 고려 사항은 은퇴를 위해 충분한 돈을 저축하지 않는 것입니다. 이것은 더 절대적인 분석을 보장합니다. 금리가 5 %에 ​​가까워지면 1 백만 달러의 퇴직 연금 포트폴리오가 연간 소득 50,000 달러로 계산 될 수 있습니다. 이것은 인플레이션에 대해 많은 것을 보호하지 못했지만 현재 10 년 만기 재무부 금리는 2.73 %에 불과하여 과거 몇 년 동안 유사한 수준의 소득을 얻으려면 2 백만 달러에 더 가깝다는 것을 의미합니다. 머니 매니저를 고용하면 수치를 줄이고보다 확고한 저축 플랜을 얻을 수 있습니다.

당신은 진취적인 투자가가 아닙니다.

현대적인 증권 분석 및 가치 투자의 아버지로 널리 알려져있는 Ben Graham은 두 가지 주요 유형의 투자자를 독특하게 구분했습니다. 그레이엄 (Graham)은 고전 투자 자료

Intelligent Investor 에서 자신이 가장 좋아하는 인용문 중 하나 인 "투자자가 기꺼이 가져다 줄 수있는 지능형 노력의 양에 의존해야한다" 그의 임무를 짐작하십시오. "즉, 특히 진취적인 투자자는 자신의 투자에 전념하는 시간과 이익이 있습니다. 반면에 방어적인 투자자는 시간이나 이익이 없으므로 외부 자금 관리인에게 자금 관리 활동을 아웃소싱해야합니다. 이것은 기본적으로 스스로 할 수있는 일이나 나에게 투자하는 것입니다. 후자의 범주에 속한 사람들은 돈 관리자를 고용해야하며, 현재 관리자가 색인에 겹쳐 있지 않으면 새로운 관리자를 고용해야합니다. - 9 ->

귀하의 플랜에 관리자가 필요합니다.

미국의 대부분의 투자자는 자산 관리자와 개별 투자를 선택할 때 많은 통제력이없는 퇴직 자산을 가지고 있습니다.더 전통적인 연금 (확정 급여)과 401 (k) (확정 기여금)을 포함한 퇴직 연금 제도는 많은 직원들을 한꺼번에 기쁘게하려고하는 회사에 의해 통제됩니다. 연금은 몇 년간의 연수 후 일정 금액을 지불하게됩니다.

그리고 401 (k) 플랜은 개인 투자 선택권을 직원에게 남겨 둡니다 만, 그 목록은 제한 될 것입니다. 이 계획의 대부분은 뮤추얼 펀드를 제공하는 데 전문적이며 그 중 많은 펀드가 적극적으로 관리되며 정의에 따라 외부 펀드 매니저가 운영됩니다. 이 경우 자산 클래스별로 가장 적합한 것을 "채용"해야합니다. 찾아야 할 중요한 측정 항목에는 위에서 언급 한 성과 결과, 관리자가 포트폴리오를 운영 한 기간 및 고용주가 개별 투자에 제공 한 정보를 분석하는 것이 포함됩니다.

게임을 이해합니다.

고문을 고용 할 경우 알아 두어야 할 가장 중요한 두 가지 측정 기준은 수수료와 성과입니다. 우리는 위의 성능에 감동했습니다. 수수료와 관련하여, 적극적으로 시장을 이기고 자하는 능동적 인 관리자는 시장을 능가함으로써 월급을 얻습니다. 이것은 극도로 나쁜 해가 우려의 원인이 될 수 있지만 이상적으로 3 년에서 5 년의 전체 시장주기에 있어야합니다. 그리고 관리자가 시장을 이길 수있는 경우, 고객에게 가치를 더하기 위해 관리 수수료 이상으로 성과를 낼 필요가 있습니다. 일반적으로 주식 포트폴리오를 관리하는 데 1 %의 수수료가 합리적입니다. 큰 401 (k) 플랜은 채권을 보유해야하므로 1 % 미만으로 청구해야합니다. 일반적으로 2 %의 관리 수수료를 부과하는 헤지 펀드와 같이 더 많은 비용을 청구하는 투자에 대해서는 조심해야하며 벤치 마크를 능가 할 때 이익의 20 %를 취할 수 있습니다.

또 다른 완벽하게 실행 가능한 옵션은 수동 옵션입니다. 이 경우 수수료는 활성 관리자가 청구하는 것보다 훨씬 적어야합니다. 그 대가로 투자자가 할 수있는 최선의 방법은 포트폴리오를 운영하는 데 필요한 작은 수동 수수료를 제외하고 지수와 일치시키는 것입니다. Jack Bogle은이 전제에 대해 Vanguard Group을 설립했으며 널리 수동 투자의 아버지로 간주됩니다. 그의 마음 속에서, 대부분의 능동적 인 관리자들은 지속적으로 시장을 outperform하지 못하고 그들이 청구하는 능동 요금을받을 가치가 없습니다.

당신의 돈으로는 좋지 않습니다.

포트폴리오 성과로 돌아가서, 어떤 사람들은 재정 문제로 징계를 유지하는 데 문제가 있습니다. 여기에는 평균적으로 지출하지 않거나 각 월급의 10 %를 퇴직하지 않는 것이 포함됩니다. 이 수준은 은퇴 시점에 1 백만 달러 이상 가치가있는 것으로 널리 간주됩니다. 재정 목표 설정에 도움이 더 필요하다고 생각되면, 돈 관리자의 도움을받지 않으면 이상적입니다. 한 기사는 심지어 메일을 분류하고, 청구서를 지불하고, 계좌를 조정하고, 귀하의 돈으로 징계를받는 견지와 역할을 돕기 위해 매일 돈 관리자를 제안했습니다.

최종선

외부 관리자는 궁극적으로 재정적 자유를 확보하기위한 중요한 단계 일 수 있으며 적어도 퇴직 후 법안을 커버하고 자금을 남겨두고 여행을 즐기고 인생을 즐기는 데 충분한 자금이 될 수 있다고 생각하십시오.비록 다른 많은 고려 사항이 있지만 외부 관리자를 고용하면 비용과 성과가 가장 중요한 두 가지 요소입니다.