변동성은 투자자에게 자산이 얼마나 위험 할 것으로 예상되는지에 대한 일반적인 아이디어를 제공합니다. 높은 변동성은 더 많은 위험을 의미합니다. 보안의 가격은 비교적 짧은 기간에 극적으로 변할 것으로 예상됩니다. 일반적으로 변동성은 자산의 표준 편차를 계산하여 결정됩니다. 일부 외환 거래 펀드 (ETF)는 낮은 변동성을 유지한다는 구체적인 목표로 설계되었습니다. 두 가지 예는 PowerShares S & P 500 저 휘발성 ETF (뉴욕 증권 거래소 : SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46.83 + 0.09 % Highstock 4. 2. 6 로 창안)와 SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA : LGLV LGLVSPDR 미국 Lrg Cap90.70-0.03 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 목적 및 전략

PowerShares S & P 500 저 변동성 ETF는 대부분의 자산을 S & P 500 저 변동성 지수의 기업 주식에 투자합니다. 이 지수는 지난 12 개월 동안 가장 낮은 변동성을 보인 S & P 500 지수 100 종으로 구성됩니다. 지수와 ETF는 연 4 회 균형을 재조정합니다. 펀드는 황소 시장에서 성장을 제공하고 다운 시장에서는 리스크 감속기 역할을하는 것을 목표로합니다.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF는 SPDR Russell 1000 Low Volatility Index의 수익률을 모방하는 것을 목표로합니다. 이 지수는 대규모 자본화 주식에 중점을두고 변동성 순위에 따라 지수에 대해 최대 200 개인 주식을 선택합니다.

포트폴리오 및 펀드 데이터

PowerShares S & P 500 저 휘발성 ETF는 100 개의 다른 주식에 투자되었으며 평균 시가 총액은 46 달러입니다. 90 억 현재 펀드는 대형주에 68.44 %, 중형주에 31.66 %를 할당하고있다. 상위 3 개 부문은 필수 소비재, 금융 및 산업재입니다. 6 달러입니다. 71 억 (AUM)의 자산 및 0.25 %의 비용 비율. 펀드의 12 개월 후행 수익률은 2.13 %이고 52 주 수익률은 20 ~ 40 달러입니다. 76. 일일 거래량은 약 2 백만주입니다.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF는 82 개의 다른 주식에 투자되며 가중 평균 시가 총액은 77 달러입니다. 60 억 펀드의 상위 3 개 부문은 금융 서비스, 경기 소비재 및 필수 소비재입니다. 46 달러입니다. 2 백만 AUM 및 비용 비율은 0.12 %입니다. 펀드의 12 개월 후행 수익률은 2.38 %이고 52 주 범위는 65 달러 다. 00 ~ 77 달러. 37. 일별 평균 거래량은 단지 수천에 불과합니다.

성과 및 위험 특성

PowerShares S & P 500 저 변동성 ETF는 2011 년 5 월 5 일에 창설되었습니다. 그 이후로 펀드의 연간 수익률은 4에서 5까지입니다.01 내지 23. 16 %. 2016 년 4 월 4 일 현재 YTD 연 기준 수익률은 5.6 %입니다. 창업 이래, ETF의 연간 수익률은 12.4 %입니다. 이 펀드는 S & P 500 지수 대비 베타가 71이고 표준 편차는 10. 11 %입니다. S & P 500 지수에 대한 3 년 시장 포착률은 79. 85 %이고 3 년 시장 포착률은 60. 46 %입니다.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF는 2013 년 2 월 20 일에 만들어졌습니다. 그 이후로 펀드의 연간 수익률은 2.22에서 17.9 % 사이입니다. YTD의 YTD 수익은 2016 년 4 월 4 일 현재 4. 39 %였습니다. 설립 이래로이 ETF의 연간 수익률은 10.89 %입니다. S & P 500 지수와 표준 편차 10. 32 %에 비해 0.8의 베타가 있습니다. S & P 500 지수 대비 3 년간의 시장 상승률은 82.06이며, 같은 시간대의 하락률은 63.05 %입니다.

투자자의 적법성

두 펀드는 유사한 위험 특성과 수익률을 보입니다. 특히, 표준 편차는 서로 0.2 % 이내입니다. 두 펀드 모두 저 변동성 주식에 투자하지만 모멘텀은 약간 다릅니다. 자본금 규모가 큰 회사에 투자하는 것을 선호하는 경우 SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF가 현재 더 적합 할 것입니다.

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF는 훨씬 많은 거래량을 가지고 있으며 입찰가가 매우 낮습니다. SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF는 거래량이 매우 적고 값 비싼 입찰가가 거의 반 퍼센트에 이른다. 유동성이 당신을위한 문제점 인 경우에, PowerShares S & P 500 낮은 휘발성 ETF는 지금 더 적합 할 것입니다.