거래 전문가 Mark Fisher는 평범한 시장 플레이어가 아닙니다. 그가 가르치는 시스템은 MBF Clearing Corp.의 75 세 이상의 상인들이 뉴욕 시장에서 하루 종일 생계를 유지하는 데 사용하는 시스템입니다. 천연 가스 및 원유와 같은 기본 상품에서 휘발성 주식까지 모든 것을 거래하는 그의 상인은 상품 피트를 용감히 고용하거나 컴퓨터 단말기에서 일합니다. 작동합니까? 피셔 회사의 직원에게 시스템에 대해 어떻게 생각하는지 물어보십시오.

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기본 사항 피셔 (Fisher)는 자신의 ACD 시스템과 그것이 "The Logical Trader"라는 책에서 어떻게 작동하는지 설명합니다. 상인을 돕는 사업에서 많은 사람들과 달리, 그는 더 많은 사람들이 그것을 사용하고있을수록 더 효과적 일 것이라고 믿기 때문에 그가 사용하는 시스템을 공유하게되어 매우 행복합니다.

기본적으로, 그의 시스템은 거래의 진입을위한 A와 C 포인트를 제공하고, B와 D 포인트는 종료 - 즉 이름을 제공합니다. 그것은 특별한 주식 및 상품 그룹 (변동성이 가장 높은 주식)이 변동성이 있거나 유망한 시장에서 가장 잘 작동하는 혁신 전략입니다. 그는 자신의 저서에서 천연 가스와 원유를 예로 사용하지만, 설탕과 주식 등의 상품도 언급합니다. 이 참조 자료는 ACD를 사용하는 것이 좋은 시장에 대한 좋은 팁입니다.

그림 1 - S & P500 지수 5 분 차트. 차트는 Metastock에서 제공합니다. com. eSignal에 의한 일일 데이터. com

ACD 신호가있는 2004 년 3 월 첫 10 거래일을 보여주는 S & P 500 지수 5 분 차트에서 첫 번째 15 자릿수의 범위를 사용하여 개시 범위 (OR) (파란색 선)가 계산됩니다 거래일 분. 인덱스가 붉은 색으로 표시되면 인덱스가 시작 범위보다 세 점 이상 떨어질 때 발생합니다. A down (적색 선)은 가격이 개시 범위 아래로 설정된 금액을 떨어 뜨리고 거기에 머 무르면 발생합니다. 상대 강도 지수와 같은 표시기는 종종 신호를 사고 파는 데 도움이 될 수 있습니다. 부정적인 발산과 함께 판매 신호는 좋은 매도 신호 확인을합니다 - 달의 여덟 번째 날에 턴 다운을보십시오. 지수가 A를 상향 조정 한 후 개시 범위 아래로 떨어지면 상장 범위가 낮아진 0.5 포인트 아래로 C 하락을 넣을 때 상인은 자신의 위치를 ​​뒤집을 것입니다.

새로운 시스템이 탄생했습니다.

1980 년대 초 Wharton School of Business에서 대학원생으로 교역하는 시스템을 개발하면서 Fisher는 오프닝 레인지를 설정하는 것이 중요하다는 것을 관찰했습니다 거래 일의 음색. 원유의 경우 (당시 개방 범위가 10 분인 경우), 개방 범위는 17-23 % 사이의 하루 중 최고 또는 최저였다. 시장이 진정으로 무작위이고 거래 당일에 32 분 10 분이라는 기간이 있기 때문에 개방 범위가 1/16 (또는 6.25 %) (높은 경우 1/32, 낮은 경우 1/32). 달리 말하면, 랜덤 워크 이론 (random walk theory)에 의해 가정 된 바와 같이, 시장 변동이 진정으로 무작위 였을 때, 오프닝 레인지가 하루 동안 높거나 낮을 가능성은 3 배 이상이다. 피셔 만이 사실을 발견 한 유일한 사람은 아닙니다. 오늘날 사용되는 여러 거래 시스템은 방향 편향에 대한 단서를 제공하기위한 개시 범위에 의존합니다.
상인이 주어진 날에 ACD 시스템을 사용하는 방법은 다음과 같습니다. 첫째, 시장이 열리기 전에 세계 시장을 한 시간 정도 감시합니다. 이것은 전세계의 상인들이하고있는 것에 대한 느낌을 갖도록 도와줍니다. 다음으로, 필수 보고서를 읽는 것이 중요합니다. 상인의 시장에 강한 영향을 미칠 수있는 보고서가 오늘 나오고 있습니까? 예를 들어 원유 상인은 OPEC (석유 수출국기구) 회의를 통해 생산 쿼터 축소 나 증가, 석유 소비에 영향을주는 일기 예보, 매주 석유 재고 보고서, 주간 천연 가스 스토리지 수치.

시장이 열리면, 예를 들어 S & P 500 지수 거래자는 시장의 처음 15 분 (위의 예에서 사용 된 개시 범위 (OR))을 따라 가면서 자신의 고가 및 저 수평선을 표시합니다 오늘의 차트. 이 상인은 A up 또는 A down이 발생할 때까지 기다립니다. 이 경우 색인은 OR 위를 이동하고 A 점을 추가로 3 점 올립니다.

상인은 중지 명령을 내리고 지수를 A 위로 매입합니다. 정지 손실은 OR (B-exit)의 낮은 가치보다 낮게 설정되어 거래자가 거래를 한 후에 시장이이 금액 이상으로 원하지 않는 방향으로 움직 였다면 최선을 다할 것입니다. 돈을 다른 날에 거래하도록하십시오. 무역이 하루 상인의 원하는 방향으로 계속되면, 그 날 끝날 때까지 무역을 종료합니다.

A 상 신호가 발생하지만 지수가 개시 범위 이하로 떨어지면 AC 하강이 발생한다. OR (B 이탈)의 하한선을 사용하여,이 라인이 관통 될 때 상인은 C down이 투입되었을 때 자신의 포지션을 매도 (short sell)합니다. AC down (또는 C up) 이동은 훨씬 더 희박합니다 . 그들은 거래가 끝날 때가 갈수록 늦어지기 때문에 거래가 더 힘들어 질수록 거래가 중단되는 시간이 짧을수록 급박 해지고 따라서 변동성이 커지기 때문에 흥미 롭습니다. 피셔 (Fisher)에 따르면, 이것은 시장이 종종 다음날 개장 할 때 격차를 경험하기 때문에 하룻밤 사이에 무역에 머무르는 것이 좋은 생각 일 수있는 한 가지 사례입니다.

그림 2 - 5 분 ​​막대를 표시하는 차트 <299> 5 분 막대, 시작 범위, A up 및 C down을 보여주는 차트가 그림 2에서 보입니다. 이 거래는 A up에서 거래 된 지분이 개시 범위의 하단에있는 B 출구 아래에서 거래되었을 때 종료되었습니다 (중단됨). 인덱스가 시작 범위의 상한선을 초과하여 닫히는 경우 C 중지 거래가 중지 (D 이탈)로 입력되었습니다.

A 상 신호가 발생하지만 지수가 개시 범위 이하로 떨어지면 AC 하강이 발생한다. OR (B 이탈)의 하한선을 사용하여,이 라인이 관통 될 때 상인은 C down이 투입되었을 때 자신의 포지션을 매도 (short sell)합니다. C down (또는 C up) . 그들은 거래가 끝날 때가 갈수록 늦어지기 때문에 거래가 더 힘들어 질수록 거래가 중단되는 시간이 짧을수록 급박 해지고 따라서 변동성이 커지기 때문에 흥미 롭습니다. 피셔 (Fisher)에 따르면, 이것은 시장이 종종 다음날 개장 할 때 격차를 경험하기 때문에 하룻밤 사이에 무역에 머무르는 것이 좋은 생각 일 수있는 한 가지 사례입니다.

시간 프레임 선택

ACD 시스템의 장점은 거의 모든 시간 프레임에서 작동한다는 것입니다. 하루 상인은 5 분간의 기간을 거래의 기초로 삼고, 장기간의 상인은 매일의 데이터를 사용할 수 있습니다.

더 긴 관점에서 Fisher는 매크로 ACD에 대해 설명합니다. 이것은 여전히 ​​개방 범위와 A 위 또는 아래 등을 결정하기위한 일중 데이터에 대한 참조가 필요합니다. 차이점은 이제 장기 트레이더가 매일 합계로 점수의 집계를 유지한다는 것입니다. Fisher는 시장 행동에 따라 매일 가치를 부여합니다. 예를 들어, 형평법이 하루 중 일찍 A에 올랐고 결코 개시 범위 아래로 거래하지 않으면, 그 날은 +2의 점수를 얻습니다. A가 내려 갔을 때 OR 위를 닫지 않으면 그는 -2를줍니다. 그의 일일 척도는 +4에서 -4입니다. 총계가 유지되고 매일 30 일 전에 가장 오래된 점수가 삭제되는 동안 새로운 일별 가치가 추가됩니다. 러닝 랠리가 증가하는 날에는 장기 트레이더가 이것을 낙관적으로 간주 할 것입니다. 값이 증가하거나 감소하는 속도가 빠를수록 신호가 더 완고하거나 약해진다. 이 전략에 대한 전체적인 논의는이 기사의 범위를 벗어나지 만 피셔가 자신의 거래자가 자신이 거래하는 시장을 거시적으로 살펴 보는 데 매우 효과적이라고 밝히는 것으로 충분하다. 더 많은 것을 배우기를 원하는 사람들은 "The Logical Trader"의 사본을 얻거나 Fisher의 웹 사이트를 방문하는 것이 좋습니다. 그는 다양한 주식 및 상품에 대한 A 및 C 포인트의 가치에 대한 정기적 인 정보뿐만 아니라 자신의 시스템을 최대한 활용하는 방법에 대한 세부 정보를 얻고 자하는 사람들에게 서브 스크립 션 서비스를 제공합니다.
결론 - 빙산의 일각

여기에 설명 된 원리는 ACD 시스템이 어떻게 작동 하는지를 잠깐 보여주기 때문에 사용하기 전에 더 많은 독서와 숙제를해야합니다. 이 시스템은 또한 모든 주식에 사용할 수있는 플러그 앤 플레이 트레이딩 전략이 아닙니다. ACD를 위해 가장 잘 작동하는 주식은 변동성이 크고 액체 (일일 거래량이 많음)이며 장기 추세의 영향을 받기 쉽습니다. 통화는 ACD 시스템과 잘 작동하는 경향이 있습니다. 위의 예에서 S & P 500 지수를 사용했지만 Fisher는 전화 인터뷰에서 ACD와 거래하기에 훨씬 좋은 후보자가 있다고 믿고 특히 잘 작동하지 않는다고 말했습니다.그것은 또한 거래 범위에 갇혀 낮은 휘발성 주식에 아주 잘 작동하지 않습니다 것을 메모하는 것이 중요합니다.

새롭고 흥미로운 거래 아이디어를 찾고 있으며 일할 것을 두려워하지 않는다면 ACD 시스템은 시장을 바라 보는 또 다른 방법을 제공하며 일일 변동성 및 동향을 활용하는 방법을 제공합니다. 주식, 상품 및 통화.