거대 은행은 급속도로 성장하여 실패로 끝났지 만,이 이야기의 음모는 극적인 상승과 하락을 넘어서는 것입니다. 역사상 가장 큰 미국 은행 실패 사례에 대해 자세히 알아 보려면 계속 읽어보십시오.
시작
IndyMac은 1985 년에 태어 났지만 David Loeb와 Angelo Mozilo가 처음에 Countrywide Mortgage Investment로 지명했습니다. 그것은 Fannie Mae 또는 Freddie Mac에게 판매하기에는 너무 큰 Countrywide Financial loan을 담보하기 위해 만들어졌습니다. 1997 년에 Countrywide Mortgage Investment은 분사되어 IndyMac이되었습니다. IndyMac의 Mac은 Mortgage Corporation의 약자입니다. 따라서 "Mac"은 프레디 맥 또는 다른 정부 대출 모기지 회사처럼 들릴지 모르지만 IndyMac은 정부와 아무런 관련이없는 개인 회사였습니다. (이 정부 기관은 자신의 문제를 겪었습니다. 더 많은 통찰력을 얻기 위해 Fannie Mae, Freddi Mac 및 2008 년의 신용 위기 참조)
IndyMac을 방문했을 때 특정 회사가 실패한 이유를 정확히 지적하기는 어렵지만 Alt-A 대출과 역 모기지의 용의자가 두 명 있습니다. IndyMac의 유례없는 상승이 인상적이기는하지만 인플레이션에 도움이되는 의심스러운 대출은 그것이 무너지는 가장 큰 이유 중 하나입니다.
용의자 1 호IndyMac은 Alt-A 론으로 유명합니다. Alt-A는 Alternative A-paper의 약자입니다. Alt-A 대출은 A 용지와 서브 프라임 사이에 있습니다. 이것은 대출이 프라임 론보다 위험하지만 서브 프라임 대출보다 덜 위험하다는 것을 의미합니다. Alt-A 대출의 이자율은 프라임과 서브 프라임 사이에도 해당됩니다. 이 Alt-A 대출은 좋은 신용 점수를 지녔지 만 구매를 계획하고있는 집 이외에 소득이나 자산에 대한 증거가 거의 또는 전혀 없을 수있는 구매자에게 나누어주었습니다. 당시 Alt-A 대출은 IndyMac에 대한 "잃을 수없는"제안이었습니다.
예를 들어, 은행이 구매자에게 대출을 제공하고 구매자가 채무 불이행을 한 경우, IndyMac은 주택의 소유권을 얻게됩니다.대부분의 시간 동안 집은 더 많은 돈을 빚지고있을 것입니다. 부동산 가치가 꾸준히 상승 해 왔기 때문에 Alt-A 대출은 확실히 틀림없는 것처럼 보였습니다. 이는 2003 년 미국 주택 가격이 2 년이 넘는 기간 동안 가장 큰 1 년 가치 상승을 보였을 때 확인 된 것으로 보입니다.
이 Alt-A 대출 규모가 얼마나 큰지 알기 위해서는 숫자를 살펴 봐야합니다. Alt-A 대출은 2001 년에 전체 미국 모기지 시장의 2 %를 차지했으며, 대출 상품은 5 백 5 십억 달러였다. 2006 년까지 Alt-A 대출은 4,000 억 달러의 대출 생산으로 미국 모기지 시장 전체의 13 % . 그리고 Alt-A 대출은 IndyMac의 사업의 80 %를 차지하여 Alt-A 모기지에서 IndyMac을 1 위 대출자로 만들었습니다. (서브 프라임 모기지 및 Alt-A 모기지에 대한 자세한 내용은 자주 묻는 질문에 대한 답변에서
)
이중 희생 그러나 대출 만이 IndyMac과 다른 은행들은 돈을 벌었 다. IndyMac과 다른 많은 은행들은 투자자들이 미래의 지불로 뒷받침 된 유가 증권을 창출하기 위해 함께 모여진 이러한 유형의 모기지 풀을 구매하기를 열망하고 있음을 알 수있었습니다. 헤지 펀드 및 기타 투자 회사는 더 많은 돈을 벌 수있는 방법을 찾고있었습니다. 이 Alt-A 대출은 많은 돈을 벌 수있는 좋은 방법이었습니다. 그러나 이것은 오랫동안 지속되지 않았고, 부동산 시장이 붕괴하기 시작했을 때 투자자의 이익도 마찬가지였다. 투자자들은 신속하게 탈출하여 새로운 대출을하기 위해 필요한 투자 자금없이 대출 손실을 겪게되었습니다. (부동산 시장의 붕괴에 대해 자세히 알아 보려면
왜 주택 시장 버블 팝
을 읽어야합니까?)
용의자 2 호 IndyMac을 몰아내는 또 다른 문제는 역 모기지 사업이었습니다. 리버스 모기지 (reverse mortgages)는 주택 소유자가 주택의 일부 자본을 현금으로 전환 할 수있는 특정 유형의 대출입니다. 현금을 지불하기 위해 IndyMac은 돈이 필요했지만 주택 시장이 붕괴되고 투자자가 대출 채권에서 벗어나기 때문에 IndyMac은 필요한 현금을 창출 할 수 없다는 사실을 발견했습니다. 2007 년에 투자자들은 IndyMac에게 큰 주가를 보았습니다. 그러나 이것은 은행의 하락의 시작이었습니다. 부동산 가격의 첫 해가 2007 년이었습니다. 부동산 시장의 충돌이 다가오고 있지만 IndyMac은 다른 소비자, 회사 및 투자자를 대면하지 못했습니다. 2008 년은 IndyMac에게 재앙이 될 것입니다. 2008 년 4 월, Moody 's와 Standard and Poor 's는 IndyMac의 모기지 담보 채권 평가를 하향 조정했습니다. 그해 여름, 신용 위기는 뉴스가 끝나고 집값이 붕괴되고 IndyMac은 큰 어려움에 처했습니다. Alt-A 모기지 사업이 마르고 거의 사라졌습니다. (충돌에 대한 자세한 내용은
2008 년 가을의 시장 추락
참조)
엄청난 결과 2008 년 5 월 IndyMac은 4 , 000 직원. 같은 해 6 월 말 찰스 슈머 상원 의원이 뉴욕의 한 편지에서 "인디 맥은 실패 할 수있다.이 편지는 국민에게 누출되어 주택 시장이 붕괴되면서 은행이 가동 됐고 IndyMac 은행은 돈을 인출 한 고객들로 홍수가났다 .1 억 3 천만 달러가 IndyMac 은행에서 11 일 만에 탈락했다.
이것은 IndyMac과 2008 년 7 월 11 일 금요일에 320 억 달러의 예금 및 190 억 달러의 예금으로 너무 많은 금액이었습니다 IndyMac은 2008 년 7 월에 주가가 1 달러 미만의 가치로 평가 받았을 때의 황량한 미래를 반영한 것으로, 3 년 전에 최고 가격이 발표 된 이후 99 % 하락한 수치 다. 2008 년 7 월 14 일 인디 맥 연방 은행 (IndyMac Federal FSB, Bridge Bank) 인 인디 맥 (IndyMac Federal FSB)은 인디 맥 (IndyMac)을 설립하고 관리했으며, 계정 당 $ 100,000까지 자금이 보장되었습니다. 인디 맥은 8 월 1 일, (자주 묻는 질문에 대한 답변보기
제 7 장과 제 11 장 파산의 차이점은 무엇입니까?
결론
결론
IndyMac의 붕괴는 고립 된 사건이 아니 었습니다. 다른 은행들이 깨어나지 않았기 때문에 그것은 많은 은행 중 하나였습니다. 세계 경제도 어려움을 겪었습니다. 미국 내외의 은행은 구제 금융을 받아야했다. IndyMac의 붕괴는 은행 업계에서 가장 큰 도미노 중 하나 였지만 실패한 첫 번째 은행 중 하나 인만큼 2008 년과 2009 년에 미국 은행 시스템이 어려움을 겪게 될 것입니다. Subprime 위기로 인해 파괴 된 IndyMac 및 기타 기관에 관한 더 자세한 내용은 Subprime Mortgage Meltdown Crisis Special Feature
를 확인하십시오.