은퇴 또는 더 위험 회피적인 사람들은 채권을 보유하고 싶어 할 수 있습니다. 채권은 낮은 변동성과 안정적인 수익을 제공합니다. 채권은 또한 주식을 포함하는 포트폴리오를 다양 화하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 채권에는 위험이 없습니다.

2016 년 채권 투자자들의 주요 관심사 중 하나는 이자율 위험이다. 연준은 2015 년 말 또는 2016 년 초에 금리를 인상 할 가능성이 있다고 발표했다. 이는 금리와 역의 관계가있는 채권 가격에 부정적인 영향을 미칠 수있다. 금리가 오르면 채권 가격이 하락합니다.

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만기가 긴 채권은 단기 채권보다 이자율 인상의 영향을받을 가능성이 큽니다. 또한, 시장은 이미 어느 정도 금리 인상으로 가격을 책정했을 수도 있습니다. 투자자의 위험 허용 오차에 따라 여러 채권 뮤추얼 펀드를 이용할 수 있습니다.

뱅가드 총 채권 시장 지수 펀드 투자자 지분

뱅가드 합계 채권 시장 지수 펀드 투자자 지분은 미국 투자 등급 채권에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 이 펀드는 회사채에 약 30 %, 다양한 만기의 미국 국채에 70 %를 투자합니다. 이 펀드는 포트폴리오를 보유하는 핵심 채권이되도록 설계되었습니다.

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기금은 147 달러입니다. 90 억 (AUM)의 자산 운용 가치 (2015 년 10 월 기준) 2. 2 %. 펀드의 포트폴리오는 유효 만기가 8 년이고 평균 지속 기간이 5.8 년인 7,747 채권입니다. 비용 비율은 0.2 %로 비교 펀드보다 76 % 저렴합니다. Vanguard는 업계에서 가장 낮은 비용 비율을 보유한 것으로 유명합니다.

기금의 보유 자산 중 43 % 이상은 재무부 및 기관 채권입니다. 그 다음 정부 모기지 담보부 증권 (MBS)에 20 % 가중됩니다. 산업 기 업의 경우 16 %의 가중치를가집니다. 만기별로 분류하면, 펀드는 5 년에서 10 년 만기 인 37 %의 지분을 보유하고 있습니다. 두 번째로 높은 가중치는 만기가 1 ~ 3 년인 채권의 경우 23.9 %입니다.

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DoubleLine 총 반환 채권 기금

DoubleLine Total Return 채권 기금은 주로 MBS에 중점을 둡니다. 이 위험은 단기 만기의 국채에 대한 배분으로 어느 정도 상쇄됩니다. 이 펀드는 가장 유능한 채권 펀드 매니저 중 한 사람으로 널리 여겨지는 Jeffrey Gundlach가 관리합니다.

이 펀드는 2015 년 11 월 현재 AUM 500 억 달러를 보유하고 있으며, 2015 년 11 월 현재 977 개의 보유 주식을 보유하고 있습니다. 채권 보유 기간은 3.21 %입니다. 펀드는 투자자의 펀드 주식에 대해 합당한 총 경비 비율이 47 %입니다.기금은 약 76 %를 산출한다. DoubleLine Total Return Bond Fund는 2015 년 3 분기까지 기준 금리를 1.49 % 상회하여 채권 기금의 상당 부분을 차지합니다.

가장 큰 할당은 대행사 전달에 27.5 %입니다. 그 다음에 기관이 아닌 MBS와 기관 담보 대출 채무가 각각 22.3 %로 나타납니다.

Fidelity Total Bond Fund

Fidelity Total Bond Fund는 포트폴리오의 80 % 이상을 모든 유형의 채무 증권에 투자합니다. 투자 등급, 고수익 및 신흥 시장의 고정 수입 증권을 포함하여 모든 채권 유형에 걸쳐 자산을 할당합니다. 펀드의 자산 중 최소 20 %는 위험도가 높고 수익률이 높은 저품질 채권에 할당됩니다. 펀드는 파생 상품 거래를 통해 더 많은 레버리지를 얻을 수 있습니다. 이러한 파생 상품에는 스왑, 옵션 및 선물 계약이 포함됩니다. 파생 상품 거래는 펀드에 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다.

이 펀드는 AUM이 220 억 달러이며 수익률은 96 %입니다. 존경할만한 비용 비율은 0.45 %입니다. 채권의 평균 가중 성숙도는 7.6 년이며 기간은 33 년입니다. 펀드는 2015 년 10 월 기준으로 벤치 마크 지수를 약 75bp 낮추었습니다.이 펀드는 3.03의 낮은 표준 편차와 0.62의 Sharpe 비율을 가지고 있습니다. 62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

T. Rowe 가격 변동 금리 기금은 변동 금리 론 및 채무 증권에 중점을 둡니다. 많은 채권은 정크 본드 등급을 가지고 있으므로 위험도가 더 높습니다. 고정 수입 증권은 종종 자본 재 취득, 인수 및 레버리지 매입과 관련하여 발행됩니다. 이러한 유형의 대출 및 채권은 실질적으로보다 큰 변동성을 가질 수 있습니다. 반면에, 투자의 변동 금리 특성은 금리 인상으로 인해 투자의 수준을 크게 떨어 뜨릴 수 있습니다.

이 펀드는 2015 년 11 월 현재 5 억 8,000 만 달러의 자산을 보유하고 있으며, 2015 년 11 월 현재 3.81 %의 수익률을 기록하고 있습니다.이 펀드는 더 적극적인 운용 비용 때문에 0.86 %의 높은 비용 비율을 보입니다. 펀드의 자산 중 약 76 %가 국내 채권에 투자되며, 외국 채권은 16 % 이상이 투자됩니다. 펀드의 베타는 0.14이며 S & P 500과 비교할 수 있습니다.

포트폴리오의 채권 중 36 % 이상이 B 등급입니다. T. Rowe Price Floating Rate 펀드는 평균 가중 기간이 4 년으로 매우 짧으며 평균 수명은 4.94 년입니다. 낮은 기간은 펀드가 금리 위험이 매우 낮다는 것을 나타냅니다. 그럼에도 불구하고, 펀드는 보유하고있는 낮은 수준의 부채로 인해 전체 주식 시장의 하락에 더 많이 노출됩니다.

뱅가드 단기채 인덱스 펀드 투자자 지분

뱅가드 단기채 인덱스 펀드 투자자 지분은 상승하는 이자율의 위험을 걱정하는 투자자에게 또 하나의 선택입니다. 펀드는 1 년에서 5 년 만기의 투자 등급 채권에 초점을 맞 춥니 다. 만기가 짧기 때문에 수율은 1.2 %로 상당히 낮습니다. 이것은 단기 채권이 일반적으로 낮은 수익률을 가지고 있기 때문에 예상됩니다.

펀드 포트폴리오는 평균 유효 기간이 2 년이며 평균 지속 기간은 2 년입니다. 펀드의 포트폴리오는 평균 유효 만기가 2 년이며 평균 근무 기간은 2 년입니다. 낮은 기간은 낮은 금리 위험을 의미합니다. 펀드의 지분 중 66 % 이상이 미 국채에 있습니다.