채권 채권 시장에서의 유리한 투자 전략에 따라 지방채는 매력적인 해결책을 제시합니다. 지방채는 채권 기간 동안이자 지급 방식으로 완만 한 수익을 제공하는 정부 기관이 발행 한 채무 증권입니다. 지방 채권에 대한이자는 일반적으로 연방세 및 경우에 따라 주 및 시세에서 면제됩니다. 개인 투자자는 증권 발행 기관을 통해 지방 채권을 개별적으로 매입 할 수있는 능력이 있거나 투자자가 여러 펀드 채권 발행에 대한 노출을 늘리기 위해 뮤추얼 펀드와 같은 투자 전략을 활용할 수 있습니다.

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시중 채권은 세금 감면율이 높은 투자자에게 매력적이지만 증권은 일정 수준의 위험 부담을 지닙니다. 일반 채권 채권 또는 발행 회사의 세무 권한을지지하는 채권은 수익 채권 또는 특정 프로젝트에 자금을 공급하는 채권보다 안전한 투자로 간주됩니다. 일반 의무 채권은 투자자에게 위험을 덜어주기 때문에이 채권에 대해 지급 된 이자율은 다른 채무 증권보다 낮습니다. 수익 채권은 시간이 지남에 따라 채무 불이행 위험이 높지만 위험을 감내하고자하는 투자자에게는 더 높은 수익률을 제공 할 수 있습니다. 지방 채권 기금에 투자하면 투자자가 일반 면세 및 수익 채권 가운데 비영리 소득의 가능성으로 다각화 할 수 있습니다. 금리가 다음 해에 상승 할 것으로 예상됨에 따라 지방 채권 기금은 관련 위험을 감내하고자하는 보수 투자자에게는 훨씬 매력적인 채권 옵션입니다.

미국 고소득 지방채 채권

미국 고소득 지방채 채권은 투자자들에게 정규 연방 소득세 면제 고수준의 현재 소득을 제공하기 위해 1994 년에 설립되었습니다. 펀드 매니저는 펀드의 $ 3 상당 부분을 투자합니다. 연방세가 면제 된 지방 채권 증권의 62 억 자산 (BBB + 등급 이하의 채무 증권에 투자 된 포트폴리오의 50 %까지 또는 Baa1 이하). 현재 뮤추얼 펀드는 AAA 등급 채권 포트폴리오의 80 %, AA 등급 채권 포트폴리오의 4.1 %, 18 % 포트폴리오의 2 % A 등급 채권 및 BBB 등급 채권 포트폴리오의 30 %

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2015 년 11 월 기준으로 미국 고소득 지방채 채권은 연율로 환산하여 10 년 동안 4.6 %의 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드의 사업 비율은 펀드 카테고리 평균이 0.68 %를 약간 웃도는 수준이며 투자자는 주식을 구입할 때 선행 판매로드 3.75 %를 부과한다.자격을 갖춘 투자 계정과 자격이없는 투자 계정에 최소 250 달러의 투자가 필요합니다.

Waddell & Reed Advisor 시립 고소득 기금

Waddell & Reed 고문 시립 고소득 기금의 설립일은 1986 년 1 월입니다. 그 이후로 개인 채권 시장에 대한 시중 채권 시장에 대한 노출을 제공했습니다. 뮤추얼 펀드는 주로 지방채의 다각화 된 포트폴리오에 투자함으로써 연방세로부터 면제되는 높은 수준의 현재 소득을 제공하고자합니다. 펀드의 8 억 4300 만 달러 자산의 상당 부분은 만기가 10-30 년인 지방채에 투자되며, 대부분의 보유 자산은 수익 채권입니다. 현재 뮤추얼 펀드는 AAA 등급의 지방채를 보유하고 있지 않지만 포트폴리오의 1. 5 %, A 등급 채권은 9.4 %, BBB 등급 채권은 18. 7 % 및 BB 등급 채권 6. 3 %.

Waddell & Reed Advisor 시립 고소득 기금은 2015 년 11 월 현재 투자자에게 연간 10 %의 연간 5 % 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드는 사업 비율이 0.93 %로 동일 카테고리의 유사 펀드보다 높습니다. 주식을 구매할 때 투자자는 4.25 %의 선행 판매로드를 부과 받지만, 상환시 이연 판매 수수료는 부과되지 않습니다. 자격을 갖춘 자격이없는 계정의 경우 750 달러의 초기 투자가 필요합니다.

누벨 하이일드 시립 채권 기금

누 벤 하이 야드 시당 채권 기금은 1999 년에 설립되어 투자자들에게 연방세를 면제하는 현재 소득을 제공하고자한다. 자본 증식은 펀드의 2 차 투자 목적입니다. 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드의 $ 10의 80 % 이상을 투자합니다. 연방 차원에서 개인 소득세가 면제되는이자를 지불하는 지방 채권의 자산 940 억 달러. 대부분의 펀드 자산은 장기간 저질의 문제에 투자했다. 이 펀드는 현재 AAA 등급 채권 포트폴리오의 3.85 %, AA 등급 채권 포트폴리오의 13.37 %, A 등급 채권 포트폴리오의 38 %, 포트폴리오의 24 % BBB 등급 채권은 14.02 %, BB 등급 채권은 14. 02 %를 보유하고 있습니다.

Nuveen High Yield Municipal Bond 펀드는 2015 년 11 월 현재 투자자에게 연간 10 %의 수익률로 3 %의 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드는 사업 비율이 0.78 %로 카테고리 평균보다 약간 높습니다. 구 매 시점에 이연 판매 수수료가 부과되지 않지만 신규 구매의 경우 선행 판매로드 4.2 %가 부과됩니다. 투자자는 자격을 갖춘 자격이없는 계정에 3,000 달러의 초기 투자를해야합니다.

뱅가드 중기 면세 기금

뱅가드 중기 면세 기금은 1977 년 설립 이래 시장에서 가장 긴 규모의 지방채 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 이 기금은 투자자들에게 44 달러 중 최소 75 %를 투자하여 연방 개인 소득세가 면제되는 현재 수입을 제공하고자합니다. 최고 등급 3 등급 범주에 속하는 지방 채권 자산은 720 억에 달합니다.중간 지방채 펀드는 달러 가중 평균 만기 6 년에서 12 년을 유지하지만 펀드 매니저는 펀드 내에 보유 된 개별 증권의 성숙도에 특별한 제한이 없습니다. 뮤추얼 펀드 내의 홀딩스는 AAA 등급 채권 20.95 %, AA 등급 채권 54.35 % 및 A 등급 채권 19.50 %로 구성됩니다.

뱅가드 중간 면세 기금은 2015 년 11 월 기준으로 연간 10 %의 수익률을 달성하여 0.5 %의 예외적 인 낮은 비용 비율로 4.3 %의 수익을 창출했습니다. 투자자는 새로운 유자격 및 비공 인 계정에 3,000 달러의 초기 투자가 필요하지만 주식 구매 또는 상환에 대한 선행 판매 또는 이연 판매가 청구되지 않습니다.

T. Rowe Price 메릴랜드 주 면세 채권 기금

T. Rowe Price 메릴랜드 주 면세 채권 기금은 1987 년에 설립되어 투자자를 위해 높은 수준의 현재 소득을 제공하고자합니다. 펀드 매니저는 펀드의 2 달러 중 최소 80 %를 투자합니다. 연방 및 메릴랜드 주 및 지방 개인 소득세가 면제되는 6 억 자산 채무 증권. 채권 보유 기간은 범위가 다양하지만 평균 만기는 15 년입니다. 펀드 내의 부채 증권은 AAA 등급 채권에 투자 한 포트폴리오의 49 %, AA 등급 채권에 투자 한 포트폴리오의 31.5 % 및 투자 한 포트폴리오의 28.5 % A 등급 채권에

2015 년 11 월 현재 T. Rowe Price 메릴랜드 주 면세 채권 기금은 0.5 %의 연 10 % 수익률과 0.5 %의 사업 비율을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드는 투자자에게 선행 판매 또는 지연 판매 수수료를 부과하지 않지만, 자격이 부여 된 계정과 자격이없는 계정 모두에 2 천 500 달러의 초기 투자가 필요합니다.