온라인 중개인은 투자자를 막대한 손실로부터 보호하기 위해 고안된 다양한 유형의 주문을 제공합니다. 가장 일반적으로 사용되는 순서는 정지 손실이지만 다른 유형의 순서 인 후행 중지를 고려해야합니다. 후행 중지가 활성 거래자를위한 견고한 도구가되는 이유를 알아보십시오.

손절매

주식의 감소량을 제한하기 위해 가장 일반적으로 사용되는 방법 중 하나는 중개인에게 손절매 주문을하는 것입니다. 이 주문을 사용하면 상인은 흡수하려는 최대 손실을 기준으로 값을 수정합니다. 마지막 가격이이 가격 이하로 떨어지면 스톱 로스가 시장 질서로 바뀌어 방아쇠를 당길 것입니다. 일단 가격이 정지 수준 아래로 떨어지면 현재 시장 가격으로 포지션이 마감되며 더 이상의 손실은 없습니다.

주식의 가격이 당신에게 불리하게 움직일지라도 자본의 보호를 동등하게 제공하기 때문에 후행 중지와 정기 중지 손실은 비슷하게 보입니다.하지만 그 유사점은 끝납니다.

트레일 링 스톱은 고정 된 스톱 손실보다 더 유연하다는 점에서 분명한 이점을 제공합니다. 가격이 떨어지면 상인이 자본을 보호 할 수 있기 때문에 매력적인 대안이다. 그러나 가격이 상승하자마자 후행 기능이 시작되어 궁극적으로는 자본에 대한 위험을 줄이면서 궁극적으로 이익을 보호 할 수 있습니다.

후행 중지를 더 잘 이해하려면 후행 값이 5 %의 고정 비율 또는 35 센트의 고정 스프레드 중 하나임을 고려하십시오. 어느 쪽이든, 트레일 링 스톱은 미리 정한 양만큼 하루의 최고치를 따릅니다. 중요한 부분은 한 번 설정하면 되돌릴 수 없으며 마지막 가격이 후행 중지 값보다 낮아지면 중지 손실이 발생한다는 것입니다.

유사점과 차이점

- "-"

"stop"이라는 단어가 주문서에 나타날 때마다 상인이 자신의 거래 계좌에 대한 위험을 최소화하도록 브로커에 요청하고 있음을 알게됩니다. 정기 중지 손실은 고정 값이며 상인이 수동으로 재조정 할 수있는 반면, 후행 중지는 주가의 상승하는 가격 행동에 따라 자동으로 가격 움직임을 비 춥니 다. 이러한 유형의 후행 명령은 자유롭게 상인이 두 개 이상의 열린 자세를 지켜 볼 수있게합니다.

일정 기간 동안 후행 중지는 가격이 새로운 최고치에 도달 할 때 손실을 최소화하는 것에서 이익을 보호하는 것으로 이동하여 스스로 조정할 것입니다.

혜택

후행 중지의 가장 큰 특징 중 하나는 취할 수있는 이익의 양을 제한하지 않고 잃을 의사가있는 금액을 지정할 수 있다는 것입니다. 또한 종전의 손절매 주문을 지원하는 주식, 옵션 및 선물 거래소에서 후행 정지를 사용할 수 있습니다.

후행 정지의 작동

구매 가격 = $ 10

후행 정지 설정시 최종 가격 = $ 10.05

후행 금액 = 20 센트 즉시 유효 정지 손실 값 = $ 9. 85 시장 가격이 $ 10 상승하면. 97을 사용하면 후행 중지 값도 $ 10 상승합니다. 마지막 가격이 10 달러로 떨어지면 90, 정지 가치는 10 달러 그대로 유지됩니다. 77. 가격이 계속 하락하면 이번에는 10 달러가됩니다. 76, 그것은 당신의 정지 수준을 관통하여 즉시 시장 질서를 유발합니다. 주문은 $ 10의 마지막 가격에 따라 제출됩니다. 입찰 가격이 10 달러라고 가정합니다. 그 당시에 75,이 시점에서 가격은 폐지되었습니다. 순이익은 주당 75 센트를 수수료보다 적게 듭니다. 임시 가격 하락시, 후행 중지를 재설정하지 않는 것이 중요합니다. 그렇게한다면, 귀하의 효과적인 정지 손실은 당신이 협상 한 것보다 더 낮아질 수 있습니다. 같은 토큰으로, 주식이 새로운 고점에 올랐을 때 차트에 정점을 보게되면 트레일 링 스톱 손실을 유발하는 것이 좋습니다.

위의 샘플 주식을 다시 한번 살펴보십시오. 마지막 가격이 $ 10에 도달하면. 80, 경보 상인은 그의 후행 중지를 20 센트에서 11 센트로 강화합니다. 이로써 주식 가격 움직임에 유연성을 부여하는 동시에 실질적인 철수가 이루어지기 전에 중단 조치가 취해 지도록 보장합니다.

좋은 거래자는 언제든지 시장에서 판매 주문을 제출하여 언제든지 포지션을 마감 할 수있는 옵션을 유지합니다. 자신이 설정 한 트레일 링 스톱을 취소하거나 짧은 거래에서 자신을 찾을 수 있습니다. 그리고 예, 후행 정류장은 짧은 포지션에서도 똑같이 잘 작동합니다.

두 세계 모두의 장점

후행 중지와 전통적인 중지 손실의 이점을 극대화하는 가장 좋은 방법 중 하나는 이들을 결합하는 것입니다. 예, 둘 다 사용할 수 있지만 처음에는 후행 정지가 정상적인 정지 손실보다 더 깊어야합니다. 또한 상인은 포트폴리오의 최대 위험 허용치를 항상 계산 한 다음 그에 따라 주요 손실을 설정하는 것이 중요합니다.

이 개념의 한 예로 정지 손실을 2 %로 설정하고 후행 정지를 2.5 %로 설정하는 것입니다. 가격이 올라감에 따라 후행 정지가 고정 된 정지 손실을 초과하게되어 중복되거나 쓸모 없게됩니다. 추가 가격 상승은 각각의 상승 가격 틱에 대한 잠재적 손실을 최소화하는 것을 의미합니다. 처음에 주식은 비틀 거리는 값에 약간의 유연성을 부여 받았기 때문에 일정 수준의지지를 얻을 수있었습니다. 이렇게하면 게임의 초기 단계에서 주식의 가격 움직임을 추적 할 수 있고 주식이지지와 모멘텀을 발견하면 가격 변동을 허용 할 수 있습니다. 후행 정지가 그것을 능가 할 때 원래의 정지 손실을 취소하십시오.

여기에 추가 된 보호 장치는 트레일 링 스톱이 위로 움직이는 것뿐입니다. 시장 시간 동안, 트레일 링 기능은 정지 지점의 트리거 포인트를 지속적으로 재 계산합니다. 기본적으로 가격이 변하지 않는다면 어느 쪽도 멈추지 않을 것입니다.

무역 거래에서 후행 중지 사용

주가 변동 및 특정 주식의 변동성으로 인해 특히 하루 중 첫 시간 동안 후행 중지를 사용하는 것은 약간 까다 롭습니다.물론 빠른 속도로 움직이는이 주식은 가장 짧은 시간에 가장 많은 돈을 창출 할 것이고 일반적으로 활발한 트레이더가 즐기기를 좋아하는 주식입니다.

[후행 중지는 거래시 위험 보상 비율을 제어하는 ​​한 가지 방법 일뿐입니다. Investopedia의 기술 분석 과정에서는 위험을 통제하고 수익을 극대화하기 위해이 전략과 많은 다른 방법을 사용하는 방법을 보여줍니다.]

예 :

구매 가격 = $ 90. 13

주식수 = 600 Stop Loss = $ 89. 70 첫 번째 후행 정지 = 49 센트 두 번째 후행 정지 = 40 센트 세 번째 후행 중지 = 25 센트 그림 1 : 후행 중지 손실 주문 주식은 꾸준한 상승 추세였다 이동 평균에서 강한 선에 의해 결정됩니다. 모든 주식은 ". 00"로 끝나는 가격과 ".50"으로 강하게 저항하지는 않는 것으로 보입니다. 마치 상인들이 다음 달러 수준으로 끌어들이는 것을 꺼리는 것처럼 보입니다.

샘플 재고는 Stock Z이며 90 달러에 구입했습니다. 13 달러에 89 달러로 하락했다. 70 센트, ​​초기 후행 중지는 49 센트. 마지막 가격이 90 달러에 도달했을 때. 도 21에 도시 된 바와 같이, 정지 손실은 후행 정지가 이어짐에 따라 취소되었다. 마지막 가격이 $ 90에 도달함에 따라. 54에서 최악의 시나리오에서 손익분기 확보의 목적으로 트레일 링 스톱은 40 센트로 조여졌습니다.

가격이 92 달러로 꾸준히 상승함에 따라 그만큼 긴장감을 좁힐 시간이었다. 마지막 가격이 91 달러에 도달했을 때. 97에서는 후행 정지 장치를 40 센트에서 25 센트로 조였다. 가격은 91 달러로 떨어졌다. 48의 이익을 얻었으며, 모든 주식은 평균 가격 91 달러에 판매되었습니다. 70. 수수료 후 순이익 : 942 달러, 즉 1.74 %.

주식은이 딥에서 회복되어 새로운 재진입 포인트로 계속 높아졌지만 활발한 거래를 위해 목표와 목표를 세우고이를 유지하는 것이 중요합니다. 대부분의 거래자들은 이것이 좋은 플레이라는 것에 동의 할 것입니다!

수익 창출

이 거래를 적극적으로 진행하려면 특정 주식에 대한 정상적인 가격 변동을 수용 할 수있는 트레일 값을 설정하고 진정한 가격 하락을 잡으십시오. 이것은 적극적으로 거래하기 전에 하루나 이틀 동안 주식을 연구하는 것을 의미합니다.

다음으로 거래를해야합니다. 더 구체적으로, 아날로그 시계를보고 긴 팔이 1p 사이를 가리킬 때 팔의 각도를 기록하십시오. 엠. 2 p. 엠. - 이것을 당신의 가이드로 사용하고 싶습니다. 이제 좋아하는 이동 평균이이 각도에서 안정적으로 유지되면 초기 후행 정지 손실을 유지하십시오. 이동 평균이 방향을 변경함에 따라 2 p 미만으로 떨어집니다. 엠. <그림 9-1>에서 보듯이 트레이딩 스톱 스프레드를 강화할 때입니다.

무역 우세

이 전략의 장점은 거래에서 감정을 제거하는 것입니다. 평온하고 집중적이며 차트에 표시되는 정보를 기반으로 결정을 내릴 수있을 때 가치를 설정하는 것이 중요합니다. 또한 자신을 추측하지 마십시오. 트레일 링 스톱 (Trailing Stops)이 마술을 부릴 수 있도록 잘 준비되어 있습니다.

거래자 위험

마켓 메이커는 브로커와의 거래에서 발생하는 모든 손해액 손실을 충분히 인식하고 있으며, 가격에서 휩쓸기를 강요하여 자신을 포지션에서 벗어나 가격을 다시 정상 가격으로 되돌릴 수 있습니다.주식을 원하면 언제든지 다시 살 수 있습니다. 트레일 링 스톱 (trailing stop)의 경우, 지원을 획득하는 주식의 초기 단계에서 너무 세게 설정할 가능성이있다. 이 경우 결과는 동일합니다. 일시적 가격 인하로 중단 될 것이며 상인들은 그들이 잃어 버렸다고 믿는 이익보다 더 큰 부담을 안게 될 것입니다. 이것은 상인들이 완전히 피해야하는 하나의 심리적 게임입니다.

최선의 방법은 변동성이 큰 주식은 목표 주가로 한도액을 제한하는 것은 물론 실제 손절매로 더 잘 관리된다는 것을 이해하는 것입니다. 온라인 브로커가 커미션을 얻게하십시오 - 직접 시장 주문을하는 것보다 훨씬 빠릅니다.

최종선

후행 정지를 사용하는 데 몇 가지 위험이 관련 되더라도 정지 손실과 결합하여 포트폴리오 가치를 보호 할 수 있다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 이것은 정확히 당신이 원하는 것입니다 - 귀하의 이익을 잠그고 파산 할 수있는 방법이 없습니다!