이러한 ETF는 자본 부족한 투자자에게 매우 유용 할 수 있지만, 레버리지가 높고 장기적인 기대에서 벗어날 수 있기 때문에 예측할 수 없습니다. (자세한 내용은

레버리지 ETF : 귀하가 옳은가요? )

자습서 : Exchange-Traded Funds

Ultra ETF 란 무엇입니까?

레버리지 ETF라고도하는 울트라 ETF는 단순히 레버리지를 사용하는 상장 교환 펀드 (ETF)입니다. 이 ETF는 파생 상품, 옵션 또는 선물을 활용하여 투자자에게 기본 지수 또는 벤치 마크의 수익률을 매일 두 배, 세 배 또는 다른 배수로 산출 할 수있는 기회를 제공합니다. (자세한 내용은

레버리지 ETF로 신속하게 리바운드 를 참조하십시오.)

ProShares는 Ultra ProShares가 소개 된 2006 년 초창기 울트라 ETF 중 하나를 제공했습니다. 예를 들어,

ProShares Ultra S & P 500 (ARCA : SSO)는 S & P 500 성과를 매일 두 배로 늘리도록 설계된 ETF입니다. 따라서 S & P가 하루에 1 % 증가하면 SSO는 일반적으로 하루에 약 2 % 상승합니다. (자세한 내용은 S & P 500의 가치는 어떻게 계산됩니까? ) 처음 도입되었을 때, 기본 지수 ETF는 투자자들에게 즉각적인 시장 다각화를위한 즉각적인 다변화와 개별 주식 포트폴리오를 만들 필요없이 편리한 도구를 제공했습니다. 출시 이후, 그들의 인기는 엄청나게 커졌습니다. ETF는 비용 비율 (연간 영업 비용을 연평균 순자산으로 나눈 값)이 보통 매우 낮은 유동성이 매우 높은 거래 수단이기도합니다. 그들의 성공으로 인해 투자자와 트레이더에게 시장 변동성을 이용하기위한 더 많은 도구와 옵션을 제공하기 위해 많은 울트라 ETF가 출시되었습니다. (999) 이점

레버리지

- Ultra ETF는 투자자가 동일한 자본으로 더 높은 수익을 창출 할 수있는 가능성을 제공합니다. ( ETF 유동성 : 자세한 내용은 중요 이유) 이것은 단기간 거래자들에게 특히 탁월한 도구입니다. 제한된 자본을 보유한 상인은 이제 상대적으로 적은 자본을 가져갈 수 있으며 울트라 ETF로 실질적인 수익률을 창출 할 수 있습니다. 특히 휘발성 시장 환경에서는 하루에 3-5 %의 수익률이 평범한 경우가 많습니다. 시장에서 3 %의 수익률은 울트라 더블 ETF 보유자에 대한 6 %의 수익률과 동일합니다. IRA 혜택

- 일반적으로 마진 거래가 금지 된 마진 거래의 레버리지를 복제 할 수 있으므로 Ultra ETF는 IRA 계좌에 다소 유리합니다. 이러한 ETF가 마진 효과를 재현 할 수 있지만 일반적으로 은퇴 계좌에서 일 거래를 위해 고안된 휘발성 레버리지 ETF는 사용하지 않는 것이 좋습니다.( 마진 트레이딩 : 마진에 관해서는

) 쉬운 단기 익스포저 (Easy Short Exposure) - 역으로 짧은 ETF는 시장을 단락시키는 쉬운 방법입니다 마진이나 짧은 승인을 얻지 않아도되며, 이는 종종 주식의 경우입니다.

옵션 배열 - 이제는 지속적으로 성장하는 다양한 종류의 울트라 ETF가 있습니다. 울트라 ETF는 주요 지수, S & P 500 섹터, 석유, 금, 채권 등에 대해 존재합니다. 모든 주요 시장 (주식, 채권, 원자재, 통화)에는 일반적으로 해당 레버리지 ETF가 있습니다. 또한 레버리지를 많이받은 3 회 울트라 ETF는 거래자에게 기본 벤치 마크의 일일 수익의 약 3 배에 해당하는 일일 수익을 제공합니다. 헤지 펀드 - 울트라 ETF는 포트폴리오 매니저 또는 투자자가 단일 상품으로 포트폴리오를 헤지하게 할 수 있습니다. 예를 들어, 주식의 짧은 포트폴리오를 보유하고있는 투자자는 랠리가 다가오고 있다고 느끼면 자신의 포지션을 커버하지 않고 짧은 노출을 상쇄하기를 원한다면 초장기 ETF를 구입할 수 있습니다. 그들은 투자자의 포트폴리오에 많은 유연성과 근력을 추가합니다. 울트라 ETF는 하루와 같이 매우 짧은 기간 동안 헤지하기에 적합 할 수 있습니다. 그러나, 레버리지가없는 ETF는 일반적으로 1 일보다 더 많은 기간 동안 헤지를하는 경우에 더 적합합니다.

단점 레버리지

- 양날의 칼로, 일부 장비의 변동성이 큰 이익을 창출 할 수 있지만 짧은 시간 내에 엄청난 손실을 가져올 수 있습니다. 예를 들어 금융 부문의 역 ETF 인 ProShares UltraShort Financials ETF (ARCA : SKF)는 $ 303의 최고치를 기록했습니다. 82에 2008 년 11 월 21 일에, 격렬하게 약 10 거래 일 후에 대략 $ 100에 다만 진동하는. 이러한 장비를 거래하려면 손실이 엄청날 수 있으므로 지속적인 관심과 엄격한 거래 원칙이 필요합니다. 불완전한 추적

- 오랜 기간 동안 울트라 ETF 수익률은 기본 지수와 일치하지 않습니다. 1 일 실적만을 추적하도록 설계되었으므로 1 일 이상 기간 동안 레버리지 ETF를 보유하면 기본 벤치 마크 수익을 반영하지 못할 결과가 거의 보장됩니다. 타이밍 문제

타이밍이 중요하기 때문에 레버리지 ETF는 장기 투자보다는 일 거래에 더 적합합니다.

비용 문제 - 초 경비 비율은 일반 ETF보다 훨씬 높기 때문에 비용 측면에서 불리합니다.

결론 당신이 유연하고 부지런한 투자자라면 Ultra ETF는 매우 가치있는 것으로 입증 될 수 있으며 그렇지 않은 경우 레버리지를 창출 할 수 있습니다. 그러나 변동성 및 상관 관계 문제로 인해 투자자가 아닌 단기 트레이더에게 가장 적합합니다. (기사에서 ETF 반품에 대한 자세한 내용을 확인하십시오 :

레버리지 ETF 반납 해보기. )