1975 년에, 그것은 첫번째 소매 인덱스 펀드의 출시로 저비용 투자에 세계를 소개했습니다. 그 이후로 Vanguard는 인덱스 펀드의 가장 큰 공급자가되었으며, 모든 인덱스 또는 시장 세그먼트를 추적 할 수있는 기금을 보유하고 있습니다. 1996 년에 MSCI 미국 REIT 지수의 성과를 추적하는 Vanguard REIT Index Inv (VGSIX)가 도입되었습니다. 다음은 펀드 하이라이트와 함께 뱅가드 REIT 인덱스 인벤토리의 개요입니다.

- Fund Investment Objective

Vanguard REIT Index Inv의 투자 목적은 장기간 자본 이득을위한 부동산 자산을 보유하면서 현재 수준의 높은 수준을 창출하는 것입니다. 이 펀드는 오피스 빌딩, 호텔 및 기타 부동산의 포트폴리오를 보유하고있는 다른 부동산 투자 신탁 (REITs)에 주로 투자함으로써 MSCI 미국 REIT 지수의 성과를 반영하고자합니다. 펀드는 소득 및 자본 이득의 90 %를 주주에게 배당금 형태로 전가해야합니다. 2016 년 2 월 26 일 현재 VGSIX의 수익률은 3.91 %입니다.

Core Holdings

펀드의 포트폴리오는 중소형 및 대형주 부동산 주식의 다양한 단면으로 구성됩니다. 2016 년 1 월 31 일 현재 대형주는 37 %, 중형 종목은 42 %, 소형주는 18 %를 보유하고 있습니다. REITs, 호텔 REITs, 사무실 REITs, 산업 REITs 및 주거 REITs를 포함하는 미국 REITs에 그것의 포트홀리로의 99 %를 투자합니다; 이것들은 그것의 가장 큰 홀딩스입니다. Simon Property Group, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0.01 %

Highstock 4. 2. 6 으로 창설 됨), Public Storage NYSE : PSA PSAPublic Storage209.32 + 0.17 % Highstock 4. 2. 6 로 작성), 주식 주택 (NYSE : EQR EQREquity Residential 69.12 + 1.47 % 916> Highstock 4. 2. 6 및 Avalon Bay Communities, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 +0.78 % )가 포트폴리오의 37 % 이상을 차지합니다. 펀드의 총 자산은 $ 51입니다. 40 억은 152 개의 다른 주식에 투자했습니다.

경영진 기금은 Gerard C. O'Reilly에 의해 관리되고 있습니다. Villanova University에서 학사 학위를받은 O'Reilly는 1992 년 뱅가드에 합류하여 1994 년에 투자 포트폴리오를 관리하기 시작했습니다. 투자 실적

펀드의 주요 투자 목적은 벤치 마크 지수 , 그것은 그것의 처음부터 일관되게 행해졌 다.또한 지속적으로 관리되는 부동산 펀드를 포함하는 모닝 스타 (Morningstar) 부동산 카테고리의 상위 3 분의 1 및 4 분의 1에서 지속적으로 성과를 올리고 있습니다. REIT 지수 펀드는 매우 낮은 포트폴리오 회전율로 수동적으로 관리됩니다. 2015 년 포트폴리오 턴어라운드는 0.08 %였습니다. 2016 년 1 월 31 일 현재이 기금은 지난 3 년 동안 8. 24 %, 지난 5 년 동안 10. 16 %, 지난 10 년 동안 6. 29 %를 반환했습니다. 그것의 비용 비율이 0.26 %는 그 범주에서 가장 낮은 것 중의 하나이다.

투자 포트폴리오에서의 펀드의 역할

REIT는 일반적으로 다양한 포트폴리오의 보유 지주로 사용됩니다. 그들은 주로 부동산 자산으로 구성되기 때문에 주식과의 상관 관계가 낮습니다. 예를 들어, 2013 년 S & P 500 지수는 32. 39 % 였고 Vanguard REIT Index Inv는 2.31 %로 돌아 왔습니다. 그러나 2014 년에는 S & P 500이 13.69 %, Vanguard REIT Index Inv가 30. 13 % 증가했다. 펀드는 위험 부담이 없습니다. 단일 섹터에만 초점을 맞추고 있는데, 이는 특정 연도에보다 광범위한 주식 시장보다 변동성이 클 수 있음을 의미합니다. 부동산 가격 상승에 참여할 수있는 기회가있는 높은 소득을 창출하고자하는 투자자는 자산의 일부를 기금에 할당하는 것을 고려할 수 있습니다. 이 펀드는 최소한 3,000 달러의 투자가 필요합니다. 최소 10,000 달러를 투자하는 투자자는 펀드의 Admiral Shares 버전을 구입할 수 있으며, 비용 비율은 0.12 %로 훨씬 낮습니다.