The Vanguard Target Retirement 2045 Fund ( "VTIVX")는 Vanguard Group의 잘 알려진 라이프 사이클 펀드 시리즈 중 하나입니다. 이 펀드들 각각은 퇴직 기간에 기반한 뮤추얼 펀드 투자자 시장의 특정 부문을 대상으로합니다.

이 펀드는 전형적인 투자자가 주식 집중으로 시작하여 투자자가 퇴직 연령에 도달하면보다 균형 잡힌 접근 방식으로 전환해야하는 필요성에 따라 성장해야합니다.

회사 개요

Vanguard는 저렴한 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 및 ETF (Exchange-Traded Fund)의 최고 이름입니다. 1976 년에 도입 된 수동 S & P 500- 추적 뮤추얼 펀드는 투자 회사가 공동 상품에 접근하는 방식에 혁명적 인 역할을했습니다. 창업자 인 John Bogle에 의해 수립 된 지침 원칙에 여전히 의거하면서,이 회사는 재무에서보다 독특하고 신뢰할 수있는 이름 중 하나입니다.

뱅가드는 2016 년에 미국에서 두 번째로 큰 자산 운용사로 총 자산 규모는 3 조 달러를 넘습니다. 구조적으로 회사는 이상한 개인 / 공공 하이브리드입니다. 비상장 회사 인 투자자는 The Vanguard Group의 주식을 직접 구매할 수 없습니다. 대신, 자사의 뮤추얼 펀드의 주주는 회사의 실제 소유자입니다. 따라서 뱅가드 펀드에 대한 투자는 대기업에 대한 직접 투자로 두 배가됩니다.

투자 관리 팀

최고 투자 책임자 겸 전무 이사 인 Mortimer J. Buckley는 뱅가드의 주식 및 채권 투자 그룹을 담당합니다. Buckley는 하버드 대학에서 경제학 학사 학위를 받았고 하버드 경영 대학에서 MBA를 취득한 후 1991 년 회사에 합류했습니다. 모든 뱅가드 대상 날짜 기금은 뱅가드 지분 투자 그룹이 추가로 관리합니다. Joseph Brennan은 Equity Investment Group의 감독관을 맡고 Jon Ameriks는 Vanguard의 Principal이며 회사의 Quantitative Equity Group의 책임자이며 Equity Investment Group의 모든 제품을 검토합니다.

기금 개요

뱅가드의 목표 퇴직 2045 기금은 2041 년에서 2045 년 사이에 은퇴 할 계획 인 투자자에게 적합합니다. 회사는 2043 년에서 2047 년 사이에 은퇴를 계획중인 사람에게이를 명시 적으로 판매합니다. $ 15. AUM은 70 억이며 비용 비율은 0. 16 %입니다. 모닝 스타 (Morningstar)의 스타일 박스에서는 높은 크레딧 품질과 적당한 이자율 감도를 지니고 있습니다.

Vanguard는 펀드의 "정교한 포트폴리오 구축 방법론 및 효율적인 거래 전략"을 강조하지만 펀드는 몇 가지 잘 알려진 벤치 마크를 추적합니다. 그것의 1 차적인 기준은 표적 은퇴 2045 년 합성 색인이고, 또한 다우 존스 미국을 가깝게 추적한다.총 주식 시장 지수.

투자 철학

뱅가드의 철학은 낮은 비용을 중심으로합니다. 모든 뮤추얼 펀드는 포트폴리오 또는 대상 투자자 기반에 관계없이 무부하이며 12b-1 수수료를 내지 않습니다. 중개인, 재정 고문 또는 다른 뱅가드 중개인에게 커미션을 지급하지 않습니다. 회사는 주주의 수익을 통제 할 수있는 유일한 신뢰할 수있는 방법으로 수수료를 낮추라는 헌신을 알립니다.

목표 - 기금은 뱅가드의 제품 풀의 주요 부분입니다. 개념은 간단합니다. 장기적으로 주식은 채권 자금보다 우위에 있습니다. 그러나 단기 변동성은 채권을 선호하는 경향이 있습니다. 목표 날짜 기금은 일방적 인 주식 노출로 시작하여 기금이 설정된 목표 날짜에 가까워지면서 채권에 유리하게 주식을 트리밍함으로써 이러한 상충되는 현실에 맞춰 조정됩니다.

포트폴리오 및 선정 과정

뱅가드의 2045 퇴직 기금은 펀드의 기금이며, 그 포트폴리오는 4 개의 다른 뱅가드 인덱스 펀드의 주식으로 구성됩니다. 2016 년 1 월 현재 약 90 %의 주식과 10 %의 채권으로 구성되어 있으며 현금 또는 기타 금융 상품의 자산이 산재 해 있습니다. 보유 주식의 거의 54 %가 국내 주식이었고 나머지는 외국인이었습니다. 대부분의 외국 주식은 일본, 영국, 프랑스, ​​독일 및 캐나다와 같은 선진국에서 나옵니다. 모든 뱅가드 대상 날짜 뮤추얼 펀드와 마찬가지로, 목표 퇴직 2045 기금은 글라이드 경로를 따라 전개되고 금형은 사실상 성숙에 가까워짐에 따라 주식에서 채권으로 점진적으로 전환되는 모습을 보여줍니다. 2016 년부터 2045 년까지 29 년이 걸리는 Vanguard Target Retirement 2045는 주식 집중을위한 충분한 기간이 있습니다. 목표까지 5 년이 지난 2040 년까지 포트폴리오의 채권 부분은 총 자산의 40 %를 초과 할 것입니다.