1929 년 7 월에 창립 된 뱅가드 웰링턴 펀드 투자자 지분 (VWELX)은 뱅가드 뮤추얼 펀드 중 가장 오래된 펀드이며 90 달러이다. 2016 년 1 월 31 일 현재 30 억 달러 (AUM)의 자산을 보유하고 있습니다.이 펀드는 포트폴리오의 약 60 %에서 70 %를 주식에 할당하고 나머지는 채권 상품에 투자함으로써 적극적인 경영을 실천합니다. 이 펀드는 주식 및 채권 선택시 높은 품질을 강조하며 배당금 지급에 대한 일관된 역사를 가진 대형 캡업 주식을 선호합니다. 뱅가드 그룹이 관리하며 웰링턴 매니지먼트 컴퍼니가 권고합니다. 두 회사는 함께 협력하여 장기간에 걸쳐 강력한 수익을 창출하는 광범위한 기초 연구 플랫폼을 활용합니다. 뱅가드 (Vanguard)와 웰링턴 (Wellington)은 70 년 이상의 투자 경험과 수십억의 자산을 관리합니다.

투자 철학

뱅가드는 지난 30 년 동안이 펀드를 상당히 일관된 투자 전략으로 고수했다. 펀드는 현재 수입, 자본 성장 및 자본 보존에 동등한 비중을 두어 투자 활동을 안내합니다. 뱅가드의 명성에 비추어 볼 때이 펀드는 주식 가치와 성장 특성을 지닌 강력한 경제 해자를 보유하고있는 고수익, 배당금 지급 회사에 중점을 둡니다. 그것의 채권 포트폴리오는 시장 난기류를 견딜 수있는 고품질의 회사채와 모기지 담보 증권에 집중합니다.

포트폴리오 구성

2016 년 1 월 31 일 현재, 펀드는 주식에 대한 포트폴리오의 65.11 %, 채권에 대한 34. 61 %, 단기 채권에 대한 0. 28 % 예비비. 그것은 92 주식 포지션과 811 채권 포지션을 보유했다. 지분 총액을 보면, 금융 서비스 부문은 22.60 %의 배분을, 건강 관리 부문은 18.20 %의 배분을 보였다. 이 펀드는 주로 대형 캡 회사를 보유하고 있으며, 시가 총액은 103 달러입니다. 60 억 포트폴리오의 고정 수입 부분은 주로 36 % 20 %의 배정 및 26 % 배정의 금융 서비스 회사 채권과 같은 산업 회사 채권에 투자됩니다. 채권 보유액의 90 % 이상이 투자 등급이며, 평균 기간은 6. 6 년으로,이 펀드는 금리 변동에 다소 민감합니다. 이 보고서는 30 일 증권 거래위원회 (SEC)의 2.65 %의 수익률을 입증했다.

기금 관리

기금 관리는 2002 년부터 Edward Bousa와 2006 년부터 John Keogh에 의해 관리되었습니다. Bousa는 35 년이 넘는 투자 경험을 보유하고 있으며 펀드 포트폴리오의 주식 부분을 감독합니다. 그는 평균 이상의 배당 수익률로 90 ~ 120 개의 주식을 보유하기를 원합니다. Keogh는 뱅가드 (Vanguard)의 수석 부사장 겸 고정 수입 포트폴리오 매니저로 35 년 이상의 투자 경험을 보유하고 있습니다.그는 펀드 포트폴리오의 고정 수입 부분을 유지합니다.

투자 성과

2016 년 2 월 29 일자로,이 펀드는 연 환산 손실을 3. 02 %로 나타 냈습니다. 1929 년 7 월 1 일 창립 이래 평균 연간 수익률은 8.22 %입니다. 3 년 동안 연평균 수익률은 6.90 %, 표준 편차는 7. 26 %, Sharpe ratio는 0.95로 나타났습니다. 5 년간의 연간 평균 수익률은 7. 40 %, 표준 편차 7.86 %, 샤프 비율 0.94. 10 년 동안 연평균 6.69 %, 표준 편차 10.7 %, Sharpe ratio 0. 58.

Morningstar는 뱅가드 웰링턴 펀드 투자자 주식의 강력한 리스크 조정 수익률과 권한있는 경영에 대해 중도 배정 범주에서 골드 애널리스트 등급과 5 성급 종합 등급을 부여했습니다. , 861 뮤추얼 펀드 중. 펀드는 또한 3 년, 5 년 및 10 년 기간에 걸쳐 5 성 등급을 받았습니다.

투자 조건

뱅가드 웰링턴 펀드 투자자 주식은 보통 배정 범주에서 가장 저렴한 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 순 사업 비율은 0.26 %로 투자 범주의 평균 비용 비율 인 0.90 %보다 현저히 낮습니다. 이 펀드는 또한 사업 비율이 더 낮지 만 더 많은 투자가 필요한 자격을 갖춘 투자자 Admiral Shares를 제공합니다. 이 펀드에는 수수료가없고 초기 투자 비용은 3,000 달러입니다.