모든면에서 장기적인 가치 투자 전략을 거의 바꾸지 않습니다. 그는 시장을 합리적인 가격에 좋은 회사를 사귈 수있는 기회라고 생각합니다. 이 기사에서는 버핏 (Buffett)의 투자 철학과 주식 선택 기준을 하향 시장 및 경기 침체기에 적용하는 것에 중점을 두어 설명합니다.

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버펫 투자 철학

버핏은 "좋은 투자"를 구성하는 것에 대해 확실한 가정을 가지고 있습니다. 그는 단기 또는 가까운 장래의 주가 또는 시장 움직임보다는 비즈니스의 품질에 중점을 둡니다. 그는 주가가 아닌 좋은 펀더멘털과 고유 한 비즈니스 가치에 중점을 둔 장기적이고 대규모의 비즈니스 가치 기반 투자 접근 방식을 취합니다. ( Warren Buffett의 투자 스타일은 무엇입니까? )

버핏은 "내구성있는 경쟁 우위"를 가진 비즈니스를 모색합니다. 이것이 의미하는 바는 경쟁사의 손쉬운 액세스를 방지하거나 희소 한 원료 물질을 통제하는 경쟁 업체보다 시장 지위, 시장 점유율, 브랜딩 또는 기타 장기간의 우위를 확보하고 있다는 것입니다. (

Bay에서 경쟁자를 계속 키우는 경제적 굴> ) 버핏은 선택적 contrarian 투자 전략을 채택하고있다. 그의 투자 기준을 사용하여 좋은 회사를 식별하고 선정하면 그는 시장과 주가가 하락할 때와 다른 투자자가 팔릴 때 대규모 투자 (수백만 주)를 할 수 있습니다.

그는 또한 다음과 같은 사실을 전제로합니다 :

세계 경제는 복잡하고 예측할 수 없습니다.

경제와 주식 시장은 움직이지 않는다.

• 시장 할인 메커니즘은 뉴스를 주가에 통합하기 위해 즉시 움직입니다.
• 장기 주식의 수익률은 다른 어느 곳과도 일치 할 수 없습니다.
• 버펫 투자 활동
• 버크셔 해서웨이 투자 산업은 수년 동안

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청량 음료

• 개인 제트기
• 초콜릿
• 신발
• 보석
• 출판
• 가구
• 철강
• 에너지
• 주택
• 위에 나열된 산업은 매우 다양하므로 좋은 투자와 나쁜 투자를 분리하는 데 사용되는 공통 기준은 무엇입니까?
• 버핏 투자 기준

Berkshire Hathaway는 투자 결정을 내리기 위해 많은 양의 데이터를 조사하는 방대한 연구 분석 팀에 의존합니다. 사용 된 특정 기술의 모든 세부 사항은 공개되지 않지만 버크셔 해서웨이 투자에는 다음과 같은 10 가지 요구 사항이 모두 공통적으로 적용됩니다.

후보 기업은 경제 성장이 양호한 산업이어야합니다.

소비자 독점을 즐기거나 충성도가 높은 브랜드가 있어야합니다.

1. 풍부한 자원을 가진 사람과의 경쟁에 취약하지 않습니다.
2. 수익은 양호하고 일관된 이윤으로 상승 추세에 있어야합니다.
3. 회사는 낮은 부채 비율 또는 높은 소득 / 부채 비율을 누려야합니다.
4. 투자 한 자본에 높고 일관된 수익을 가져야합니다.
5. 회사는 성장을 위해 수입을 보유한 경력이 있어야합니다.
6. 운영비, 높은 자본 지출 또는 투자 현금 흐름의 높은 유지 관리 비용을 가질 수 없습니다.
7. 회사는 좋은 사업 기회를 통해 수익을 재투자 한 역사를 보여 주어야하며, 경영진은 이러한 투자로부터 이익을 얻는 데 필요한 충분한 실적이 필요합니다.
8. 회사는 인플레이션에 대한 가격 조정을 자유롭게해야합니다.
9. 버펫 투자 전략
10. 버핏은 집중 구매를한다. 경기 침체기에 그는 합리적인 가격으로 수백만의 견고한 기업 주식을 구매합니다. 버핏은 자신의 사업이나 산업을 이해하지 못하기 때문에 기술 주식을 사지 않는다. 그는 닷컴 산업의 호황기에 하이테크 기업에 투자하는 것을 피했다. 왜냐하면 그는 자신의 목적에 충분한 성과 기록을 제공 할만큼 충분히 오래 있지 않았다고 생각했기 때문이다.

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

버핏은 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)가 성장한 거대한 규모의 우수한 결과를 게시하는 데 필요한 수익을 얻기 위해 막대한 투자를해야하기 때문에 대기업 만 취급합니다. (우량주에 국한되어 있다는 단점에 대해 알아 보려면

워렌 버핏이 당신을 부러워하는 이유

를 읽으십시오.)

버핏의 선택적 contrarian 스타일은 약주 시장에서 우량주에 대한 대규모 투자를 포함합니다 주가가 매우 낮습니다. 그리고 Buffett는 평균 투자자보다 훨씬 좋은 거래를 할 수 있습니다. 현금 주입 투자로 수십억 달러를 제공 할 수있는 능력으로 인해 다른 사람들에게 제공 할 수없는 특별한 조건과 기회가 생깁니다. 그의 투자는 종종 배당을 보장 받고 미래의 주식 워런트가 시장 가격 이하로 확보 된 보안 주식 클래스에 속합니다. 결론 버펫의 다운 시장 대응 전략은 합리적인 가격에 좋은 기업을 살 기회로 접근하는 것이다. 버핏은 오랫동안 버크셔 해서웨이 주주들과 함께 일해 온 투자 모델을 개발했다. 그의 투자 전략은 장기적이고 선택적이며 투자 결정에 앞서 엄격한 요구 사항을 통합합니다. 버핏은 거대한 현금 "전쟁의 가슴"을 활용하여 한 번에 수백만 주를 사면 거액의 수익을 올릴 수있는 기회를 제공합니다. (

워렌 버핏의 베스트 바이

참조)