a : 강세장에서의이 부문의 이익은 9 %의 폭 넓은 시장을 이겼지 만, 약세 시장에서의 손실은 더 넓은 시장의 손실을 같은 금액만큼 초과했다. 자동차 분야가 다양 화 된 포트폴리오에 더할 나위없이 좋지만, 투자자 포트폴리오 내에서의 이상적인 배분은 투자 스타일에 달려 있습니다. 이 섹터의 ​​변동성은 보수 투자자보다 성장 투자자에게 더 매력적입니다. 시장을 이기기 위해 위험을 무릅 쓰고 투자하는 투자자는 최소한의 위험으로 느리고 안정적인 수익을 추구하는 투자자보다 많은 포트폴리오 공간을 자동차 및 기타 순환 섹터에 투자합니다.

투자자와 분석가는 베타 계수를 사용하여 섹터와 광범위한 시장 관계를 측정합니다. 1의 베타는 시장과의 록 스텝 움직임을 나타내며, 1보다 큰 베타는 섹터가 더 넓은 시장과 동일한 방향으로 움직이지만 더 큰 정도를 나타냅니다. 더 넓은 시장으로 이동하지만 조금씩 증가하는 안정적인 부문은 0과 1 사이의 베타를 지니고 있으며, 음의 베타는 시장과 역의 관계를 유지하는 부문을 나타냅니다.

자동차 부품 제조업체 및 자동차 제조업체로 구성된 자동차 부문의 베타 버전은 1.9입니다. 시장이 성장할 경우 시장 점유율은 9 % 상승하지만, 시장 규모가 커지면 9 %의 손실이 발생합니다. 시장은 떨어진다. 이 데이터는 포트폴리오를 구성하는 방법을 결정할 때 투자자에게 유용합니다. 성장 지향적이며 투자 위험 회피 성이 낮을수록, 자동차와 같이 1보다 큰 베타를 섹터에 제공해야합니다.

포트폴리오 관리 기법으로서의 다각화의 아름다움은 일률적 인 투자 전략이 아니라는 것입니다. 포트폴리오는 무한한 방법으로 다양 화 될 수 있습니다. 다양 화 방법에 대한 가이드 라인은 광범위하며 다양한 개인 투자 스타일에 맞출 수 있습니다.

기본 분산 포트폴리오는 광범위한 시장을 추적하는 평균 변동성이있는 섹터에 50-60 %, 베타가 더 높은 공격적 섹터에 20-25 %, 안전하고 안정적인 투자에 20-25 %를 할당합니다. 베타가 1보다 큰 자동차 분야는보다 공격적인 범주에 속합니다. 투자자가 다른 고성장 부문들 사이에서 그것을 어떻게 평가 하느냐에 따라, 그의 포트폴리오의 5 %에서 25 %를 차지할 수 있습니다. 더 성장 지향적 인 투자자는 자동차와 같은 고 베타 부문에 자신의 포트폴리오 중 더 많은 비율을 할당하고 보수적 인 투자자는 보통 평균 변동성이 적은 섹터에 더 많은 돈을 투자하며 보통 작은 비율 만 할당합니다 베타가 1보다 큰 섹터

투자 스타일, 성장에 대한 욕구 및 위험 허용 성은 투자자가 포트폴리오를 어떻게 다변화하는지에 영향을 미치는 요소입니다. 평균 이상의 성장 잠재력과 변동성이 특징 인 자동차 부문은 개인의 선호도에 따라 투자자 포트폴리오의 0 % ~ 25 %를 구성 할 수 있습니다.