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시장 스윙에 대한 저항은 천천히 부자가되고 시장 위험을 피하는 것을 선호하는 보수 투자자에게 매력적인 분야입니다. 이 투자자들은 평균 투자자보다 더 많은 포트폴리오 공간을 은행 및 기타 비 주기적 부문에 투자합니다. 기꺼이보다 공격적인 수익률을 추구하는 높은 위험을 감수하는 성장 투자자는 대부분의 경우 변동성이 큰 시장 부문에 대한 위험을 회피하기 위해 사용하는 경우에만 포트폴리오에 더 적은 포트폴리오를 할당합니다.

대부분의 투자자는 다양한 형태의 다양 화를 실천합니다. 이 포트폴리오 관리 기법은 다양한 회사 및 부문에 걸쳐 자금을 분산시킴으로써 개별 회사 또는 부문의 갑작스럽고 예상치 못한 하락으로 인해 투자자가 해를 당하지 않도록 보호합니다. 대부분의 분산 된 포트폴리오는 광범위한 시장보다 변동성이 큰 투자, 광범위한 시장을 밀접하게 추적하는 섹터, 시장의 침체에 저항하는 안정적인 섹터 및 더 넓은 시장과 반비례하는 경기 순환 섹터로 구성됩니다.

베타 버전이 0. 53 인 경우, 은행 부문은 전체 시장 규모의 절반 밖에되지 않습니다. 섹터는 안전한 투자이지만 시장이 상승 할 때 큰 이익을 허용하지 않습니다. 경기 침체, 충돌 및 침체 기간이 일시적이어서 시장이 장기적으로 항상 상승 추세를 보임에 따라 많은 투자자, 특히 성장 투자자는 대형 포트폴리오 청크를 은행 또는 기타 비 주기적 부문에 할당하는 것을 피합니다.

전형적인 투자자는 자신의 포트폴리오 공간의 적어도 절반을 더 넓은 시장과 긴밀히 움직이는 분야에 바친다. 이 섹터는 1 또는 그 부근에서 베타를 수행합니다. 그는 은행과 같은 비 주기적 부문에 25 % 미만을 할당합니다. 25 % (또는 그 미만) 이내에서, 은행은 흔히 대형 은행의 실적이 오래되고 대부분 (2008 년을 제외하고) 흠이 없으므로 많은 부분을 차지합니다. 나머지 포트폴리오 공간은 항공 우주 및 생명 공학과 같은 공격적인 분야에 주어지며, 높은 베타를 보유하고 있으며 더 넓은 위험을 안고 더 높은 수익률을 제공합니다.

포트폴리오는 눈송이와 같이 결코 서로 동일하지 않습니다. 가장 공격적인 성장 투자자는 포트폴리오의 절반 이상을 고 베타 부문에 할당하고 은행과 같은 안정적이고 안정적인 저성장 부문에는 거의 아무것도 투자하지 않습니다. 또 다른 시장 추락을 두려워하는 보수 투자가들은 은행 및 기타 보수적 인 투자에 더 많은 포트폴리오 공간을 할당하기 위해 고 베타 부문을 피할 가능성이 더 큽니다.

포트폴리오를 다양 화하는 최선의 방법을 구성하는 것이 무엇인지에 대한 의견이며, 해당 주제에 존재하는 의견의 수는 헤아릴 수 없습니다. 투자 스타일, 특히 투자자의 위험 허용 성과 성장 욕구는 저성장이지만 위험도가 낮은 은행 부문에 얼마나 많은 포트폴리오 공간을 할당해야 하는지를 결정하는 중요한 요소입니다.