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2012 년 캐나다 왕립 은행 (RBC) 배당금에 대한 세액 공제를 허용하는 캐나다 세금 환급으로 이익을 얻는 복잡한 세탁 거래 제도로 기소되었습니다. 이 혐의에 따르면 은행 임원들은 미국 배당금을 매입 한 후 Cayman 섬의 RBC 자회사에 선물을 판매했다. 거래의 순 효과는 위험을 없애고 순수한 제로 헤지 펀드를 만드는 것이 었습니다. 은행은 배당금 지급을위한 세액 공제를 신청할 수 있었으며 위험이 전혀없는 보상을 얻을 수있었습니다.

원래이 문제는 미국 당국이 RBC가 활동량의 증가로 인해 기본 증권의 가격을 왜곡 한 것으로 비난했을 때 발생했습니다. 몇몇 경영진은 시장에서 비경쟁 행동을 통해 은행 내부 공모 혐의로 기소됐다. RBC에 대한 소송은 상품 선물 거래위원회 (Commodity Futures Trading Commission, CFTC)가 부과 한 가장 큰 소송이었다. 블룸버그 통신에 따르면 증권 거래위원회 (SEC)와 CFTC는 2015 년까지 증권 거래위원회 (SEC)와 CFTC가 특별한 지불을하고있다. 주식 시장에서 큰 왜곡을 일으킬 수있는 프로그래밍 결함과 같은 것에 대한 통제가 부족하여 고주파 및 알고리즘 거래에주의를 기울여야합니다. 고주파 거래는 일일 주식 거래량의 절반 이상을 차지합니다.

블룸버그가 주목할만한 세제 거래 사례는 언급하지 않았지만, 규제 당국은 의심 할 여지없이 세탁 거래 위험으로부터 시장을 보호하기위한 압력과 감독을 증가시킬 것이다. CFTC는 의도적 인 범죄 행위보다 우발적 인 세탁 거래에 대해 더 우려하고 있습니다. 자동화 된 알고리즘 프로그래밍에 대한 완전한 제어 및 적절한 감시가 없다면 고주파 거래 프로그램이 실수로 세탁 거래를 실행할 수 있습니다.