회사의 최종 이익 마진은 재무 건전성과 장기 생존력을 나타내는 가장 좋은 지표입니다. 투자자들은 주식 평가를위한 회사의 재무 제표를 살펴봄으로써 얻을 수있는 하나의 황금 열쇠 측정을 끊임없이 찾고 있지만 간단하지는 않습니다. 회사의 재무 건전성과 장기적인 지속 가능성을 정확하게 평가하기 위해서는 많은 재무 메트릭스를 고려해야합니다. 조사해야 할 재무 건전성의 4 가지 주요 영역은 유동성, 지불 능력, 수익성 및 운영 효율성입니다. 그러나이 4 가지 중에서 회사의 건강을 가장 잘 측정하는 것은 수익성 수준입니다.

기업의 전반적인 재무 건전성을 측정하고 기업이 계속 사업을 지속 할 가능성을 판단하기 위해 검토 할 수있는 많은 재무 비율이 있습니다. 총 부채 또는 순이익과 같은 독립형 수치는 회사의 대차 대조표 또는 손익 계산서의 다양한 수치를 연결하고 비교하는 재무 비율보다 의미가 적습니다. 재무 비율의 일반적인 추세는 시간이 지남에 따라 개선되고 있는지 여부를 고려하는 중요한 고려 사항입니다.

- 유동성은 회사의 기본 재무 상태를 평가하는 핵심 요소입니다. 유동성은 회사가 단기 차입금을 관리하기 위해 보유하고있는 현금 및 손쉽게 전환 가능한 현금 자산의 금액입니다. 회사는 장기적으로 번영하기 전에 단기간에 생존 할 수 있어야합니다.

유동성을 측정하는 데 사용되는 가장 보편적 인 지표는 현재 비율과 빠른 비율입니다. 이 두 가지 중 빠른 비율은 때로는 산성 테스트라고도하며, 현재 자산을 유동 부채로 나눌 때 자산에서 재고를 제외하고 부채에서 장기 부채의 현재 부분을 제외하므로보다 정확한 측정 값입니다 . 따라서 현금 및 자산을 보유한 단기 채무를 관리 할 수있는 회사의 능력을보다 현실적으로 나타냅니다. 1.0 미만의 빠른 비율은 현재의 부채가 현재 자산을 초과 함을 나타내는 위험 신호입니다.

지급 여력 (Solvency)

유동성과 밀접한 관련이있는 것은 지급 여력 (solvency)이라는 개념으로 단기간에 만 아니라 채무 의무를 지속적으로 충족시킬 수있는 능력입니다. 지급 여력 비율은 자산이나 형평과 관련하여 회사의 장기 부채를 계산합니다.

부채 비율 (D / E) 비율은 일반적으로 회사의 장기 지속 가능성에 대한 확실한 지표입니다. 이는 주주 자본에 대한 부채 측정을 제공하기 때문에 투자자의이자 및 회사에 대한 신뢰.D / E 비율이 낮 으면 회사의 운영이 채권자가 아니라 주주들에 의해 자금 조달되고 있음을 의미합니다. 주주들이 그들이 제공하는 자금에 대해이자를 부과하지 않기 때문에 이것은 회사에있어서 장점입니다. D / E 비율은 산업마다 크게 다르지만 특정 비즈니스 특성에 상관없이 D / E 비율의 시간 경과에 따른 추세는 회사가 점점 더 견고한 재무 기반을 확보하고 있음을 보여주는 좋은 지표입니다.

운영 효율성

회사의 운영 효율성은 재정적 성공의 열쇠입니다. 영업 이익률은 영업 효율성을 가장 잘 보여줍니다. 이 측정 기준은 회사의 제품 또는 서비스를 생산하고 마케팅하는 가변 비용을 공제 한 후 회사의 기본 운영 이익 마진을 나타낼뿐 아니라, 이로써 회사의 경영진이 비용을 얼마나 잘 통제하고 있는지를 알 수 있습니다.

훌륭한 경영은 회사의 장기적인 지속 가능성에 필수적입니다. 좋은 경영진은 일시적인 문제를 극복 할 수 있지만 나쁜 경영은 가장 유망한 사업의 붕괴로 이어질 수 있습니다.

수익성

유동성, 기본 지급 능력 및 운영 효율성은 모두 기업 평가시 고려해야 할 중요한 요소이지만, 수익은 회사의 수익으로 남아 있습니다 : 순이익. 회사는 수익성이없는 채 수년간 채권자와 투자자의 선의로 운영 될 수 있지만 장기적으로 생존하기 위해서는 결국 수익성을 확보하고 유지해야합니다.

수익성을 평가하는 가장 좋은 측정 기준은 총 수익에 대한 이익의 비율 인 순 마진입니다. 단순한 달러 수익이 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 부적절하기 때문에 순 마진율을 고려하는 것이 중요합니다. 한 회사가 수억 달러의 순이익 수치를 보일 수도 있지만, 그 달러 수치가 1 % 이하의 순 마진을 나타내면 운영 비용이나 시장 경쟁이 조금이라도 증가하면 회사가 적자가 될 수 있습니다. 특히 업계 동료와 비교했을 때 순 마진이 더 크다는 것은 재무 안정성의 마진이 더 높음을 의미하며 회사가 성장 및 확장에 자본을 투입하는 데있어 더 나은 재무 상태에 있음을 나타냅니다.