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S & L 은행은 주택 소유를 증진하고 부 족한 시장에 대한 신용에 대한 액세스를 창출하는 저 위험 기관으로 원래 생각되었습니다. 동시에 예금에 대해 얼마만큼의이자를 지불 할 수 있는지에 대한 제한을 포함하여 엄격한 통제가 실시되었습니다.

1966-1979

이 규정은 좋은 의도로 시행되었지만 인플레이션 압력으로 인해 금리가 급격하게 움직이기 시작하는시기에는 위험한 것으로 판명되었고, 달러 금본위 제와 정치적 불확실성을 제거했다. S & L은 가장 큰 타격을 입었습니다. 그들은 다른 은행들과 금리를 올리는 것을 막았다. 그들은 금리로 야생 유입과 유출을 경험했습니다.

이로 인해 S & L 내에서 불안정성이 발생했습니다. 이때 S & L은 엄격하게 규제되었습니다. 그들의 유일한 허용 은행 업무는 예금을 가지고 가고 집 저당을위한 돈을 빌려주고 있었다.

1979-1989

금리 환경은 S & L에 대한 가파른 손실을 야기했으며, 이로 인해 새로운 수익원으로 이어지는 기관들의 규제가 변경되었습니다. 이러한 변경에는 보험금 예금 증액, 금리 한도 인상, 주택 담보 대출 수요 증가로 인한 세법 변경 등이 포함됩니다.

이러한 변화는 S & L을 금리 변동으로부터 안정화 시켰고 사실상 모든 유형의 은행 활동에 뛰어들면서 자본의 목적지로 만들었습니다. 동시에 레이건 행정부는 금융 부문의 일련의 규제 완화를 시작하여 자원을 빼앗았다.

S & L 은행에 탑재 된 레버리지. 석유 가격이 지난 10 년간 급락하자 텍사스 나 루이지애나 같은 석유가 풍부한 주들에 대규모 손실이 발생했습니다. 결국 연방 정부가 은행 시스템의 안정성과 신뢰를 회복하기 위해 손실을 입히기 시작하면서 결국 시간이 지남에 따라 1,600 억 달러를 요구하는 1989 년 구제 금융을 촉진 시켰습니다.